Kateri so glavni izzivi, ki ovirajo sprejetje decentraliziranih financ (DeFi) leta 2022?

Industrija decentraliziranih financ (DeFi) je rasla 865% med 2020 in 2022, ki je decembra 254.99 dosegla 2021 milijarde dolarjev glede na skupno zaklenjeno vrednost (TVL). Kljub priložnosti z visokim donosom, ki ustvarjajo rešitve, ki uporabnikom omogočajo dostop do zmogljivosti več verig in interoperabilnih transakcij blokovnih verig, se DeFi še vedno trudi zavzeti celo 1 % deleža tradicionalnega finančnega trga. Ta objava bo razpravljala o nekaterih pomembnih izzivih, ki ovirajo sprejetje DeFi-ja leta 2022, in možnih načinih za krmarjenje po labirintu sprejemanja.

Kaj so decentralizirane finance – DeFi

DeFi opisuje nabor decentraliziranih aplikacij ali protokolov, zgrajenih na vrhu tehnologije blockchain. Ti protokoli omogočajo nezaupljive, odprte in psevdonimne medsebojne finančne transakcije. Glavni cilj DeFi-ja je ponuditi nedovoljeno izposojanje, posojanje in dostop do rešitev za optimizacijo donosa prek decentraliziranih aplikacij.

Sprejetje DeFi se je še naprej znatno povečevalo z naraščajočimi finančnimi izdelki in storitvami, ki temeljijo na blockchainu. Ker gre za panogo, ki se širi, se obstoječe rešitve nenehno izboljšujejo in posodabljajo, da se dodatno poveča splošna uporabnost protokolov in izboljša uporabniška izkušnja. Vendar pa je prostor DeFi še vedno veliko izzivov, o katerih bomo razpravljali v nadaljevanju.

Stroški posla

Ethereumova prednost pri začetniku se je postavila kot dom glavnih protokolov DeFi. Glede na spletno mesto za analizo podatkov defiprime je 214 od 237 navedenih projektov DeFi zgrajenih na Ethereumu. Posledica je, da s toliko DeFi dejavnosti v enem omrežju pride do ustreznega dviga transakcijskih provizij zaradi prezasedenosti omrežja, saj Ethereum trenutno ne more povečati. Ta visok promet v omrežju Ethereum in omejitve skaliranja pogosto vodijo do visokih stroškov plina, pri čemer uporabniki povprečno 300 USD na transakcijsko provizijo za opravljanje maloprodajnih dejavnosti v njem. Če DeFi tekmuje s tradicionalnimi finančnimi storitvami, kot je Visa, je treba stroške transakcije znižati na znosno raven.

Alternativne verige blokov, kot so Solana, Avalanche itd., izkoriščajo šibkost Ethereuma, da ponujajo hitrejše in cenejše rešitve. Prav tako se razvijajo rešitve Layer 2, združljive z EVM, kot so Polygon, Optimism in Arbitrium, ki pomagajo rešiti težavo s provizijo za transakcije. Vendar ekosistem DeFi še ni prišel do mesta dinamike. Zato obstaja potreba po rešitvi, ki uporabnikom omogoča dostop do sredstev na enem mestu prek več verig, kar odpravlja visoke stroške. Frontier pride.

likvidnostno

Ekosistem DeFi trpi zaradi problema neučinkovitega trga, ki izvira predvsem iz nizke likvidnosti. Za pomoč pri reševanju likvidnostnih težav so bili sprejeti različni modeli. Prvi je bil sprejetje likvidnostnih združenj, ki imetnike žetonov spodbuja, da svoje žetone položijo v skupine sredstev in si prislužijo nagrade, ustvarjene iz dejavnosti trgovanja v združenjih. Toda ta pristop ima svoje omejitve in je povezan s tveganji, kot je nestalna izguba, in je v glavnem odvisen od imetnikov žetonov, ki morda ne delujejo v interesu protokola.

Poleg tega rešitve, kot so agregatorji DEX – kot je 1inch, ki usmerja likvidnost na najboljše cene za uporabnike in agregatorji DeFi, omogočajo uporabnikom dostop do širokega nabora trgovalnih bazenov prek enega samega vmesnika. Te zgoraj omenjene rešitve so znatno zmanjšale problem likvidnosti. Pojav novega modela DeFi 2.0 – modela likvidnosti v lasti protokola, ki ga je pionir OlympusDAO, ponuja rešitev. Ta model želi zgraditi en sam vir likvidnosti za vsako sredstvo v DeFi, na katerega se lahko enostavno priključi kateri koli protokol za učinkovit dostop do trga.

Interoperabilnost

Omrežja veriženja blokov se razlikujejo, ponujajo različne zasnove, protokol soglasja, definicijo sredstev, nadzor dostopa itd. Zmogljivosti, ki jih ponujajo omrežja blockchain, pogosto obstajajo ločeno in predstavljajo pomembno bolečino za uporabnike v DeFi-ju zaradi težav, s katerimi se srečujejo pri premikanju vrednosti iz enega blockchaina. drugemu. Za njihovo interakcijo je potrebno premostiti omrežja blockchain. To omejuje možnost protokolov za povečanje funkcionalnosti in razširljivosti. DeFi se ne more povečati, razen če lahko uporabniki nemoteno izvajajo transakcije v več verigah.

Obstajajo rešitve za centralizirano interoperabilnost, kot je zamenjava kriptovalut med verigami. Vendar pa premostitvena sredstva pogosto izpostavijo verige varnostnim ranljivostim, kar odpravlja cilj blockchaina in decentralizacije. Druga rešitev je Ethereum in njegovi EVM združljivi mostovi.

Vendar omrežja blockchain, kot sta Polkadot in Cosmos, zagotavljajo bolj trajnostne rešitve s Polkadotom kot heterogenim omrežjem ničelnega nivoja, ki omogoča interoperabilnost med drugimi zgradbami Layer 1 na vrhu. Polkadot uporablja nov okvir za med-verižno sporočanje (XCM), ki omogoča komunikacijo enega sloja z drugim slojem. Medtem ko lahko interoperabilnost med L1 v verigah Polkadot in EVM pomaga ublažiti to zaskrbljenost, DeFi potrebuje resnično interoperabilnost, kjer lahko različna omrežja medsebojno delujejo z malo ali brez trenja. Cosmos Network je s svojim mostom IBC odličen primer ambicioznega koraka k interoperabilnosti v celotni industriji. Z obravnavo interoperabilnosti bosta enako pozitivno vplivali na likvidnost in tržno učinkovitost.

Uredba DeFi

Trenutni ekosistem DeFi je za razliko od tradicionalnega finančnega sistema večinoma nereguliran. To je zato, ker protokoli delujejo na kodah pametnih pogodb in noben pravno priznan centraliziran subjekt ne more biti odgovoren za težave s kodo pametne pogodbe. To pomanjkanje regulativne prisotnosti v ekosistemu DeFi je naredilo prostor za številne zlonamerne dejavnosti v DeFi, z več kot $ 10 milijonov izgubila v sredstvih vlagateljev v letu 2021.

To predstavlja velik problem za splošno sprejetje DeFi, saj večina finančnih institucij nerada uporablja DeFi protokole brez dobre uvedbe zadovoljivih regulativnih okvirov za zaščito svojih sredstev. Vendar si regulativni organi nenehno prizadevajo za nadaljnje razumevanje prostora DeFi, da bi jim omogočili sprejetje učinkovitih regulativnih arhitektur, ki so primerne za hitro razvijajočo se naravo ekosistema DeFi, ne da bi zadušili inovacije.

Prihodnost decentraliziranih financ

V zadnjih nekaj letih je prišlo do znatnega povečanja sprejemanja rešitev DeFi in DeFi, večina se je zgodila samo v letu 2021. Vendar pa je treba še vedno odstraniti različne ovire, da bi pospešili rast DeFi v glavnem sektorju. Toda glede na hitro razvijajočo se naravo prostora DeFi ni nobenega dvoma, da bodo leta 2022 vidne nadaljnje pomembne izboljšave in boljše rešitve za zgoraj omenjene neučinkovitosti. Ker se industrija veseli prihodnosti decentraliziranih financ, je treba nenehno izvajati več raziskav, saj je interoperabilnost kontinuum in ne ena sama srebrna krogla, ki potrebuje proizvodnjo.

Slika: pixabay