BlackRock lansira blockchain ETF v Evropi

BlackRock je ustanovil ETF, namenjen tehnologiji veriženja blokov, namenjen evropskim strankam. 

To je iShares Blockchain Technology UCITS ETF (BLKC), ki je ETF, ki posnema omejeni indeks NYSE in Global Blockchain Technologies Capped. 

BlackRock pristane v Evropi z novim blockchain ETF

BlackRock je največje investicijsko podjetje na svetu, ustanovljeno leta 1988 v New Yorku Larry Fink in Robert Kapito. 

Upravlja skupno premoženje v višini več kot $ 4 bilijona, od tega tretjina v Evropi. Evropski trg torej za tega ameriškega velikana nikakor ni obroben. 

BlackRock kotira tudi na newyorški borzi pod oznako BLK in kljub zadnjim novicam že nekaj dni pada v vrednosti. 

Pravzaprav pada že od druge polovice avgusta, z a kumulativna izguba 26 % ki ga je včeraj popeljalo na letno najnižjo vrednost. 

V primerjavi z najvišjo vrednostjo vseh časov, doseženo novembra lani, je izgubil 41 %, njegova trenutna vrednost pa je v skladu s tisto, ki je bila tik pred zlomom finančnih trgov marca 2020 zaradi izbruha pandemije. 

Vendar je treba povedati, da je ta trend v skladu s trendom mnogih drugih ameriških delnic, ki kotirajo na newyorški borzi, tako da le sledi padajočemu valu zadnjih tednov. 

BlackRock je vodilni v Ameriki v segmentu ETF in ETC, vendar je prisoten tudi v Evropi v finančnem središču Milana s svojo paleto izdelkov iShares, ki kotira na indeksu ETF Plus italijanske borze.

Že nekaj časa, se je podjetje začelo zanimati tudi za kriptovalute in verigo blokov, zlasti zato, da bi poskušalo izpolniti vse večje zahteve svojih strank v zvezi s tem. 

Pravzaprav lahko podjetje, kot je BlackRock, zasluži na trgu kriptovalut, tudi če mu ni treba vlagati ali neposredno špekulirati s kriptovalutami. Lahko na primer zasluži z zagotavljanjem storitev kriptovalut vlagateljem in špekulantom, ne da bi tvegal naložbo lastnega kapitala. 

Kljub temu je podjetje dejansko tudi doseglo svoje lastne investicije v sektorju, čeprav se na splošno zdi, da raje vlaga v podjetja za kriptovalute kot neposredno v kriptovalute. 

Pred kratkim je po podpisu partnerske pogodbe ustanovil zasebni trust v ZDA na promptnem bitcoinu s Coinbase. 

BlackRock ponuja trgu več priložnosti za naložbe v kriptovalute

Zaenkrat lahko rečemo, da je podjetje vsekakor aktivno na trgih kriptovalut, čeprav predvsem prek izvedenih finančnih produktov na osnovi kriptovalut ter kripto in blockchain podjetij, namenjenih vlagateljem, ki ne želijo imeti neposrednega posla s kriptovalutami. 

Pravzaprav je treba upoštevati, da nekaterim vlagateljem zakonodaja ne dovoljuje dostopa do nereguliranih trgov, kot je kriptovaluta, in zato zahtevajo regulirane produkte za odpiranje pozicij. Poleg tega se drugi vlagatelji preprosto raje izogibajo skrbništvu nad kriptovalutami, ki ga naredi sam, vendar še vedno želijo trgovati na trgih kriptovalut. Nazadnje, nekateri špekulanti raje uporabljajo izvedene finančne instrumente, ki jim dajejo več naložbenih orodij. 

BlackRock je že lani začel zagotavljati tovrstne izvedene produkte, ko je nekaterim svojim skladom dodal terminske pogodbe za bitcoin. 

Zlasti soustanovitelj in izvršni direktor, larry fink, se zdi, da optimistično gleda na prihodnost bitcoina, tako zelo, da trdi, da bi lahko celo delno nadomestil zlato. Namesto tega ga je prej opisal kot nič drugega kot sredstvo za špekulacije in pranje denarja.

Torej je v BlackRocku na neki točki prišlo do pravega preobrata glede Bitcoina zaradi spremembe mnenja s strani izvršnega direktorja. 

Po drugi strani pa je bil bitcoin po zlomu finančnih trgov marca 2020 eno najboljših in najhitreje okrevajočih sredstev, kar je bil močan pokazatelj odpornosti. Če je šlo za sredstvo brez dejanske osnovne vrednosti, bi ga moral propad ponastaviti ali pa vsaj precej uničiti. 

Namesto tega je pokazal odpornost, ki je enaka, če ne večja, kot druga veliko bolj uveljavljena sredstva, in mnogi so si od takrat o njem premislili. 

Značilnosti novega iShares Blockchain Technology UCITS ETF (BLKC)

iShares Blockchain Technology UCITS ETF (BLKC) bo evropskim strankam omogočil, da postanejo izpostavljeni različnim podjetjem, ki se ukvarjajo z razvojem, inovacijami in uporabo tehnologij blockchain in drugih kriptovalut. Sklad je uvrščen na Euronext z a Razmerje skupnih stroškov (TER) 0.50 %.

75 % njegove izpostavljenosti je podjetjem za kriptovalute, katerih glavna dejavnost je povezana z verigo blokov, kot so borze, medtem ko je preostalih 25 % izpostavljenih podjetjem za plačila ali polprevodnike. 

Skupaj vključuje vrednostne papirje 35 globalnih podjetij z razvitih in nastajajočih trgov, zato BLKC ne vlaga neposredno v kriptovalute.

BlackRockov produktni strateg za tematske in sektorske ETF, Omar Moufti, Je dejal: 

»Verjamemo, da bodo digitalna sredstva in tehnologije veriženja blokov postale vse bolj pomembne za naše stranke, ko se bodo primeri uporabe razvijali v obsegu, obsegu in kompleksnosti. Nadaljnje širjenje tehnologije veriženja blokov poudarja njen potencial v številnih panogah. Izpostavljenost, ki jo ponuja iShares Blockchain Technology UCITS ETF, bo našim strankam omogočila sodelovanje z globalnimi podjetji, ki vodijo razvoj nastajajočega ekosistema blockchain.”

Iz teh besed je jasno, da cilj tega ETF ni omogočiti vlagateljem, da zavzamejo stališče o trendih cen kriptovalut, ampak cryptocurrency trendi v industrijskem sektorju. 

Poleg tega številni ETF-ji že dovoljujejo neposredno izpostavljenost cenam kriptovalut, čeprav je bilo v ZDA le nekaj odobrenih na podlagi terminskih pogodb in ne na promptnem trgu. 

ETF-ji, kot je BLKC, omogočajo upraviteljem veliko svobode pri sestavljanju košarice delnic, na kateri temeljijo, tako da sploh niso omejeni na posnemanje cene kripto valute. 

Čeprav jim to morda omogoča, da omejijo izgube med medvedji trgivendar bi lahko zagotovil tudi manjše dobičke med bullruns. Vendar imajo stranke te vrste ETF raje finančne produkte z nižjo stopnjo tveganja za ceno sprejemanja morebitnih manjših dobičkov. 

Poleg tega vlagatelji v teh primerih na splošno zaupajo upravljavcu sklada, kar zadeva izbiro osnovnega premoženja in s tem posledično uspešnost, tako da se jim ni treba neizmerno truditi preučiti vseh vrednostnih papirjev, pri katerih bi lahko potencialno vredno vlagati. 

Dodana vrednost BlackRocka je torej v tem primeru prav študija in analiza sektorja kriptovalut po vsem svetu, da se izbere tistih nekaj vrednostnih papirjev, ki najbolj ustrezajo produktu, kot je BLKC, predvsem pa potrebam in željam potencialnih vlagateljev. 

Še več, sektor kriptovalut se izkaže za posebej zapletenega in sovražnega do nepoznavalcev, ker pogosto deluje zunaj tradicionalnih vzorcev, ki so jih vajeni staromodni vlagatelji. Se pravi, obstajajo vlagatelji, za katere je še posebej težko analizirati, kaj konkretno počnejo in predvsem kakšne rezultate bi podjetja, ki delajo v sektorju kriptovalut, lahko realno dosegla. Ko se ti vlagatelji odločijo, da želijo odpreti finančno pozicijo v sektorju kriptovalut, to storijo naključno ali pa so na koncu malodušni. 

ETF-ji za kriptovalute, kot je BLKC ali številni drugi podobni ETF-ji, ki krožijo na finančnih trgih, izpolnjujejo te natančne potrebe z zagotavljanjem finančnih produktov, kjer bi bili številni odsotni vlagatelji preprosto izključeni iz tega sektorja.