Prejšnji teden Ministrica za finance ZDA Yellen govoril proti nevarnostim kriptovalut kot sredstva za pokojninsko varčevanje in označil, da je to "zelo tvegana poteza".
Yellen ni sama v svoji kritiki; več analitikov in strokovnjakov je idejo tudi javno razglasilo. Na primer Forbesov sodelavec in partner v odvetniški pisarni Adkisson Pitet, Jay Adkisson, to primerjal z igranjem rulete. Dejal je, da špekulativna narava kriptovalut ni nekaj, kar bi lahko mešali z načrtovanjem upokojitve.
"Vendar pa se predlaga, da je morda boljša stava, da preprosto vzamete znesek, ki ga je nekdo pripravljen staviti, ga odnesti v igralnico in pustiti, da se giblje na rdeči ali črni na mizi za ruleto."
Podobno je Oddelek za delo je pred kratkim prosil fiduciarje, naj "bodijo zelo previdni", preden varčevalcem omogočijo, da dodajo kriptovalute v svoje 401(k)s. Glavna med njihovimi skrbmi sta bila nestanovitnost in precenjenost.
Kot odgovor je Yellen dejala, da bi bilo primerno, da bi zakonodajalci "odgovorili nevarnost" s spremembo vrste dovoljenih 401(k) naložb.
Toda glede na Bitcoin (BTC) dolgoročno vrhunsko delovanje, ali bi bila prepoved kripto 401(k) korak predaleč?
Fidelity Investments postane prvi večji ponudnik, ki ponuja kriptovalute za 401(k)s
Aprila, Fidelity Investments objavila možnost, da državljani ZDA dodajo Bitcoin v svoje upokojitvene načrte 401(k), ki jih sponzorira podjetje. V skladu s predlogi lahko vlagatelji dodelijo do 20 % stanja na računu Bitcoinu. Vendar pa lahko posamezni fiduciarji to zgornjo mejo znižajo, če se tako odločijo.
Glede na to, da je Fidelity največji ameriški ponudnik pokojninskega načrta, je kriptoindustrija to v bistvu videla kot znak vse večje legitimnosti Bitcoina. Vendar so bolj konzervativni vlagatelji to potezo zavrnili in navedli zaskrbljenost zaradi nestanovitnosti in pomanjkanja temeljev, ki podpirajo digitalna sredstva.
Od leta do datuma je Bitcoin upadel za 40 %, vendar to ni preprečilo Fidelityja, da bi nadaljeval z izdelkom Bitcoin 401(k). Dave Gray, vodja ponudb in platform za upokojitev na delovnem mestu pri Fidelity Investments, je dejal, da so to potezo spodbudili predvsem "sponzorji načrta" (ali delodajalci), ki so izrazili zanimanje za takšno ponudbo.
"Začeli smo slišati naraščajoče zanimanje sponzorjev načrtov, organsko, kako bi lahko Bitcoin ali kako bi lahko digitalna sredstva ponudili v upokojitvenem načrtu."
Kot že omenjeno, se je na ministrstvo za delo odzvalo tako, da je fiduciarje opozorilo, da morajo delovati v najboljšem interesu udeležencev načrta. Natančneje, organizacija je izrazila zaskrbljenost zaradi "pomembnih tveganj", ki jih predstavljajo goljufije, kraje in izgube.
Toda Fidelity je dejal, da ministrstvo za delo ni zagotovilo smernic o tem, kako se fiduciarji lahko spopadejo s temi pomisleki ali izpolnijo svoje fiduciarne obveznosti, če želijo nadaljevati z Bitcoin kot naložbeno možnostjo 401 (k).
Ko je komentiral situacijo, je Grey dejal, da bi se morali fiduciarji in ne ministrstvo za delo odločiti, da bodo delavci dovolili vlaganje v Bitcoin za načrtovanje upokojitve.
"Ministrstvo za delo nadomešča svoje mnenje o kriptovalutah za tisto, kar upravičeno pripada fiduciarjem sponzorjev načrtov."
Razhajanje mnenj med sponzorji načrta in posameznimi vlagatelji
Čeprav je Fidelity dejal, da ga je zanimanje sponzorjev načrta spodbudilo k ponudbi izdelka za upokojitev Bitcoin, je raziskava Sveta sponzorjev načrta pokazala, da 57% njenih članov kriptovalute ne štejejo za legitimno naložbeno sredstvo za načrtovanje upokojitve.
Chiming in, investicijski svetovalec in ustanovitelj Bridgeriver Advisors, Dan Casey, poudarja, da so sponzorji načrta odgovorni za celotno izvajanje svojih pokojninskih načrtov. Kot taka obstaja splošna zadržanost do prevzemanja tveganj varstva in nestanovitnosti, povezanih s produkti kriptoupokojitve.
"Veliko delodajalcev, ki jih poznam, tega ne želijo, ker so odgovorni."
Nasprotno pa a Raziskava randomiziranih posameznikov, ki jih vodi Bitcoin IRA maja ugotovil, da 80 % anketirancev razmišlja o dodajanju kriptovalut v svoj portfelj za upokojitev.
Vendar je bil vzorec razmeroma majhen, le 500 ljudi. In ker jih več kot polovica pozna kriptovalute (55 % jih je dejalo, da so kupili svojo prvo kripto, staro med 41 in 65 let), kar kaže na pristranskost v vzorčni populaciji za kripto.
Kljub temu je soustanovitelj Bitcoin IRA Chris Kline dejal, da rezultati raziskave kažejo, da so digitalna sredstva v ospredju redefiniranja denarja, zlasti glede načrtovanja upokojitve.
»Bitcoin in kriptovalute hitro postajata predpogoj za sodoben portfelj. Prihodnost denarja se drastično spreminja in Američani vidijo priložnost, da presežejo tradicionalne načine interakcije in transakcij, zlasti ko gre za njihove upokojenske portfelje.
Kline je dodal, da kljub makroekonomskim dejavnikom, ki so v igri, si vlagatelji še vedno želijo diverzificirati upokojitvena vozila prek tradicionalnih delnic in obveznic.
Se je kaj spremenilo?
Hitro naprej do zdaj in zlasti pospeševanje makroekonomskih dejavnikov inflacija izven nadzora, je sprožilo močan padec cene Bitcoina.
13. junija je BTC padel pod 23,000 $, kar je 18-mesečno najnižje vrednosti. Z nenadnim porastom učinkovitosti digitalnih sredstev kot rentabilnih naložbenih nosilcev na splošno postaja Yellenovo opozorilo glede Bitcoina kot sredstva za upokojitev še toliko bolj izstopajoče.
CryptoSlate se je obrnil na Kline za posodobljen komentar. Kline je po elektronski pošti dejal, da bodo strahovi pred recesijo verjetno privedli do prilagojenih pričakovanj. Vendar pa verjame, da bodo upokojenski vlagatelji z dolgoročnega vidika v trenutnih okoliščinah "ostali nevtralni".
»Verjetno bo, da bo Bitcoinova privlačnost za vlagatelje kot sredstvo za pokojninsko varčevanje ostala nevtralna, ko bodo posamezniki ocenili svoje dolgoročne finance.
Kline je ob navedbi rezultatov raziskave dejal, da je splošno zanimanje za Bitcoin kot vozilo za upokojitev v naraščajočem trendu. Zanima pa ga, kako se stvari odvijajo, »ko se prah poleže«.
Naši nedavni podatki iz ankete kažejo splošen trend naraščanja za posameznike, ki razmišljajo o vlaganju v kriptovalute kot del svojega upokojenskega portfelja, in zanimivo je videti, kaj se bo zgodilo naslednje, ko se prah poleže.
Tveganje nestanovitnosti kriptovalut
Na prejšnjem medvedjem trgu je Bitcoin izgubil 85 % svoje vrednosti od vrha do najnižje, kar, če se bodo podobni cikli ponovili v prihodnosti, predstavlja veliko povpraševanje za pokojninske varčevalce.
Po drugi strani pa je obratna stran nestanovitnosti velik potencial navzgor. Kot je podrobno povedal ustanovitelj Compound Capital Advisors, Charlie Billello, letni povprečni donosi za BTC od leta 2011 znašajo 231%. Več kot desetkrat več kot naslednji najuspešnejši razred sredstev na tej podlagi – Nasdaq.
Upoštevajte, da se večina dobičkov katerega koli sredstva ustvari zgodaj v njegovem življenjskem ciklu. Zato je od te točke naprej malo verjeten 200-odstotni dobiček za Bitcoin na leto.
Toda, če se v prihodnjih ciklih pojavijo podobni dobički, postane vprašanje časovnega usklajevanja trga, česar niti najbolj izpopolnjeni vlagatelji ne morejo dosledno doseči. Poleg tega pregovor »čas na trgu, ne določanje časa trga« šteje le, če je datum izplačila nedoločen.
Ljudje lahko rišejo po svojih 401(k)s od 59.5 let brez kazni. Toda zahtevane minimalne distribucije (RMD) je treba opraviti do 72. leta starosti. Zato je na voljo 12.5-letno okno fleksibilnosti, ki teoretično lahko pokrije več ciklov bika in medveda.
Ko pa se človek približuje njihovim letom somraka, je nujna znatna stopnja gotovosti glede financ. Zaradi tega lahko Bitcoin kot sredstvo za upokojitev pritegne le mlajše pokojninske varčevalce, ki so tolerantni na tveganje.
Vir: https://cryptoslate.com/the-case-for-bitcoin-as-a-part-of-retirement-savings/