Trenutna nastavitev Bitcoina ustvarja zanimivo situacijo tveganja in nagrade za bike

Bitcoin (BTC) grafikon je oblikoval simetričen trikotnik, ki trenutno drži tesen razpon od 28,900 $ do 30,900 $. Ta vzorec se drži že skoraj dva tedna in bi se lahko podaljšal še za dva tedna, preden bo cena naredila odločnejše gibanje.

Za tiste, ki niso seznanjeni s tehnično analizo, je lahko simetrični trikotnik bodisi bikovski bodisi medvedji. V tem smislu se cena konvergira v nizu nižjih vrhov in višjih najnižjih vrednosti. Odločilni trenutek je preboj podpore ali odpora, ko se trg končno odloči za nov trend. Tako bi lahko cena izbruhnila v obe smeri.

Glede na podatke o izvedenih finančnih instrumentih Bitcoin vlagatelji predvidevajo višje možnosti za upad, vendar bi lahko nedavne izboljšave v svetovni gospodarski perspektivi medvede presenetile.

Makro scenarij se je izboljšal in rudarji BTC ostajajo zaposleni

Po poročanju Cointelegrapha so makroekonomske razmere, ki so jih povzročile Združene države, pomagale dvigniti trge kriptovalut 23. maja. Pred odprtjem trga je predsednik ZDA Joe Biden napovedal načrte za znižal trgovinske carine s Kitajsko, kar dviguje moralo vlagateljev.

Po zadnjih ocenah Bitcoin's težave z omrežjem se bodo zmanjšale za 3.3 % ob naslednji avtomatizirani prilagoditvi ta teden. Sprememba bo največji premik navzdol od julija 2021 in jasno je, da je padajoči trend Bitcoina izzval dobičkonosnost rudarjev.

Kljub temu rudarji ne kažejo znakov kapitulacije, čeprav je gibanje njihovih denarnic na borzah 30. maja doseglo najnižjo vrednost v 23 dneh, navaja platforma za analizo verige Glassnode.

Medtem ko so razpoloženje in tokovi rudarjev pomembni, bi morali trgovci spremljati tudi, kako so kiti in tržni markerji pozicionirani na terminskih trgih in trgih opcij.

Meritve izvedenih finančnih instrumentov Bitcoin so nevtralne do medvedjega

Trgovci na drobno se običajno izogibajo četrtletnim terminskim pogodbam zaradi fiksnega datuma poravnave in razlike v ceni od promptnih trgov. Vendar je največja prednost pogodb pomanjkanje nihanja stopnje financiranja; torej razširjenost arbitražnih miz in poklicnih trgovcev.

Te pogodbe za določen mesec običajno trgujejo z rahlo premijo glede na promptne trge, ker prodajalci zahtevajo več denarja, da zadržijo poravnavo dlje. Ta situacija je tehnično znana kot "contango" in ni izključno na kripto trgih. Tako bi se morale terminske pogodbe na zdravih trgih trgovati s 5- do 15-odstotno letno premijo.

Glede na zgornje podatke je osnovni kazalnik Bitcoina od 4. aprila nižji od 12 %. Ta vrednost je značilna za medvedje trge, vendar je spodbudno dejstvo, da se po razprodaji na 25,400 $ 12. maja ni poslabšalo.

Da bi izključili zunanje učinke, značilne za terminski instrument, morajo trgovci analizirati tudi Trgi opcij Bitcoin. 25-odstotna delta poševnost je izjemno uporabna, saj kaže, kdaj arbitražne mize in ustvarjalci trga Bitcoin previsoko zaračunavajo za zaščito navzgor ali navzdol.

Če se vlagatelji opcij bojijo padca cene Bitcoina, se bo kazalnik poševnosti premaknil nad 12%. Po drugi strani pa posplošeno vznemirjenje odraža negativno 12-odstotno poševnost.

Kazalnik poševnosti se je 12. maja premaknil nad 9 % in vstopil v raven »straha«, saj so trgovci z opcijami previsoko zaračunali zaščito pred padcem. Poleg tega je bilo nedavnih 25.4 % najslabša vrednost, ki je bila kdaj zabeležena za meritev.

Povezano: Bitcoin cilja na rekordno 8. tedensko rdečo svečo, medtem ko cena BTC omejuje izgube ob koncu tedna

Bodite pogumni, ko se večina boji

Skratka, trgi BTC opcij so še vedno pod stresom, kar kaže na to, da poklicni trgovci niso prepričani v prevzemanje negativnega tveganja. Bonusna premija za Bitcoin je bila nekoliko odporna, vendar kazalnik kaže na pomanjkanje zanimanja dolgih kupcev z vzvodom.

Sprejem bikovske stave se morda trenutno zdi v nasprotju, a hkrati bi nepričakovana dvig cen profesionalne trgovce presenetil. Zato ustvarja zanimivo situacijo tveganja in nagrade za bike Bitcoin.

Mnenja in mnenja, izražena tukaj, so izključno avtorjeva in ne odražajo nujno stališč Cointelegrapha. Vsaka naložbena in trgovalna poteza vključuje tveganje. Ko se odločate, morate opraviti lastno raziskavo