Yield App Stablegains se sooča s tožbo, potem ko je izgubil 44 milijonov dolarjev na UST

Aplikacija za ustvarjanje donosa Stablegains bi se lahko soočila s skupinsko tožbo, potem ko je podjetje izgubilo več kot 44 milijonov dolarjev sredstev strank, ko jih je vložilo v propadli Terrin stabilni coin UST. 

Stablegains izgubi denar strank

Posledice propada Terre so vedno hujše.

Stablegains, aplikaciji za ustvarjanje donosa, ki je uporabnikom obljubljala 15-odstotni APY na USD, grozi sodni postopek, potem ko je izgubila več kot 44 milijonov dolarjev sredstev svojih vlagateljev. Odvetniška družba za skupinske tožbe Erickson Kramer Osbourne je poslala a pismo na Stablegains 14. maja zahteval evidenco računov strank, trženjskega in oglaševalskega materiala podjetja ter komunikacijske zapise v zvezi s stabilnim coinom UST. 

"Dolgujete 'brezkompromisno dolžnost, da ohranite' vse dokaze, za katere poznate ali bi jih razumno morali vedeti [ki bi bili] pomembni v nerešeni tožbi, čeprav ni bila vložena nobena zadeva," je zapisano v pismu, kar pomeni, da bo odvetniška pisarna morda nameravala takoj ukrepati. 

V času pisma ni bilo znano, koliko izpostavljenosti ima Stablegains UST, ki je katastrofalno propadel od njegove vezave na dolar manj kot teden dni prej. Vendar pa je 15. maja soustanovitelj Stablegains Kamil Ryszkowski razkril celoten obseg izgub podjetja zaradi vlaganja v UST. 

V objavi na Terrinem raziskovalnem forumu Ryszkowski trdil, njegovo podjetje je imelo sredstva v skupni vrednosti 47,611,058 UST od 4,878 vlagateljev, medtem ko je zahtevalo, da se denarnica Stablegains vključi v kateri koli prihodnji odškodninski paket, podeljen uporabnikom Terra. Zdi se, da je Stablegains pri trenutni tržni vrednosti UST 0.07 USD izgubil več kot 44 milijonov dolarjev denarja svojih strank. 

Zgodba Stablegains

Stablegains je bil del Y Combinatorja serija W22 in prejel več $ 3 milijonov pri financiranju več podjetij tveganega kapitala, vključno s SNÖ Ventures, Moonfire in Goodwater Capital. The Ustanovitelji Stablegains je diplomiral na vrhunskih londonskih univerzah in pred tem delal v uglednih podjetjih na vodilnih položajih. 

Kljub cenjeni podpori so se pojavili tudi znaki, da Stablegains ni vse, za kar je bil pripravljen biti. Podjetje se je tržilo kot »preprost in varen« način za svoje uporabnike, da izkoristijo »napredek v finančni tehnologiji«. Dokumentacija o Spletno mesto Stablegains uporabnikom zagotovil, da bo vrednost njihovega deponiranega premoženja ostala stabilna "ne glede na to, ali kripto trgi rastejo ali se zrušijo."

V resnici je Stablegains vzel depozite strank v ameriških dolarjih, jih pretvoril v UST in jih položil v Anchor Protocol. Anchor, platforma DeFi za posojanje in izposojanje, ki temelji na Terri, je zagotovila 18 % APY na depozite UST, preden je algoritemski stabilni coin izgubil svoj fiks in zrušil ekosistem Terra. Stablegains je zaradi težav znižal donos Anchor za 3 %, preostalih 15 % pa je vrnil strankam. 

Čeprav je jasno, da je bil edini način, kako bi Stablegains dosegel tako donosne donose na stabilnih kovancih na sedanjem kripto trgu, bil uporaba Anchorja, je od takrat izbrisana dokumentacija na spletnem mestu podjetja strankam narisala zavajajočo sliko. Članek, ki pokriva tveganja kripto stabilnih kovancev in kako jih Stablegains blaži, je trdil, da je podjetje večinoma uporabljalo USDC za ustvarjanje donosov, z manjšimi dodelitvami UST in DAI za diverzifikacijo svojih deležev. Vendar pa v an posodobitev na UST depeg situaciji, objavljenem na spletnem mestu Stablegains 17. maja, je podjetje priznalo, da ima vsa sredstva svojih uporabnikov v UST.

Ali imajo tožniki primer?

Razumljivo je, da lahko številne stranke, ki so deponirale svoja sredstva pri Stablegainsu, potrdijo, da so jim lagali o tveganjih in o tem, kaj je podjetje naredilo z njihovimi depoziti. Poleg zavajajočega dodeljevanja sredstev in zavajajočega oglaševanja se zdi, da Stablegains tudi poskuša pretentati svoje stranke, da odpovejo pravico do tožbe podjetja.

Po burnem tednu negotovosti za uporabnike Stablegainsa je podjetje napovedalo, da bo spet začelo dovoljevati dvige UST in USDC. Vendar bi se USDC izdal samo po tržni vrednosti UST. Tudi nekateri zahtevni uporabniki opazili da je Stablegains vključil ulov v določila in pogoje za umik USDC. Pogoji se glasijo: 

"Stablegains pod nobenim pogojem ne bo odgovoren za izgube zaradi menjalnega tečaja UST za USDC v času obdelave vaše zahteve za umik USDC."

Z vključitvijo te določbe Stablegains dejansko zadrži sredstva uporabnikov, dokler se ne strinjajo, da ne bodo sprožili pravnega postopka proti podjetju. 

Ali se bo nerešena skupinska tožba proti Stablegainsu nadaljevala, še ni jasno. Vendar pa so dokazi o zavajajočem oglaševanju in zavajajočih informacijah o depozitih očitni. Poskus podjetja, da uporabnike zavede, da ne sprejmejo pravnega postopka, lahko kaže tudi na to, da se Stablegains boji prihajajoče tožbe in se zadnjič trudi, da bi umaknil morebitne tožnike. 

Čeprav je celoten vpliv propada Terre še vedno neznan, zgodba Stablegains dokazuje, da je bila škoda v industriji velika. 

Razkritje: V času pisanja tega dela je imel avtor v lasti ETH in več drugih kriptovalut.