Zakaj sta odprti interes in obseg trgovanja tako pomembna pri trgovanju z opcijami

Trgovanje z opcijami za kriptovalute je postalo vroča tema v naložbenem svetu, saj vse več ljudi želi zaslužiti v vznemirljivem in hitrem svetu digitalnih sredstev.

Tudi med izjemno težkim obdobjem za trgovanje s kriptovalutami gre kripto opcijam neverjetno dobro – obseg trgovanja samo z možnostmi Bitcoin dosega ravni 4.25 milijarde dolarjev na teden, niti kripto zima niti propad FTX ne upočasnjujeta trga. Še bolj impresivno je, da to raven aktivnosti poganjajo predvsem klicne možnosti.

Če bi radi zagrizli v te potencialne dobičke, boste potrebovali orodja za pravilno oceno in primerjavo opcijskih pogodb. Podoben trgovanje na kraju samem kriptovalute, obstaja veliko meritev, ki jih boste morali vključiti v svojo analizo – in začeli bomo z dvema preprostima za razumevanje, a ključnima meritvama: obseg trgovanja in odprto zanimanje.

Osnove obsega trgovanja

Obseg trgovanja je običajno merilo, ki ga morda že poznate. Meri število sredstev – ne glede na to, ali gre za delnice ali pogodbe –, s katerimi se trguje v določenem obdobju.

Je utrip trga, ki omogoča vpogled v stopnjo zanimanja za določeno delnico, opcijo ali kriptovaluto. Ko je obseg trgovanja visok, je to jasen znak, da je na trgu veliko razburjenja in dogajanja. Nasprotno pa nizek obseg trgovanja kaže na pomanjkanje zanimanja.

Upoštevanje obsega trgovanja je vlaganje 101 – vse naložbene strategije, od pristopov kupi in zadrži do delnic varovanje pred tveganjem pri trgovanju na forexu upoštevati obseg trgovanja. Vendar pa so opcije, ker so izvedeni finančni instrumenti, nekoliko zapletene – in vlagatelji se pri sprejemanju najboljših odločitev ne morejo zanesti samo na obseg trgovanja.

Kaj je odprt interes in kako deluje?

Odprte obrestne mere so metrika, ki velja izključno za izvedene finančne instrumente, kot so opcije ali terminske pogodbe. Navaja skupno število neporavnanih pogodb dodeljen, uveljavljen, zaprt, potekel ali poravnan.

Je ključni pokazatelj zavezanosti trga določeni možnosti ali kriptovaluti in zagotavlja dragocen vpogled v prihodnja gibanja cen. Večje kot je odprto zanimanje, večjo likvidnost in obseg lahko pričakujete na trgu. Je kot gorivo, ki poganja motor trga – odprte obresti pa se uporabljajo za merjenje moči obstoječih tržnih trendov.

Kar zadeva merjenje odprtih obresti in kako se spreminjajo skozi čas, odprte obresti narastejo, če se odpre več opcijskih pogodb, kot se jih zapre. Če je več pogodb sklenjenih kot odprtih, se odprte obresti zmanjšajo.

Kako obseg trgovanja in odprte obresti kažejo likvidnost

Velik obseg trgovanja in odprte obresti so ključnega pomena za označevalce likvidnosti trga. Za trg z visoko likvidnostjo je značilna nizka razmiki med ponudbo in povpraševanjem, kar pomeni, da lahko hitro kupujete in prodajate sredstva, ne da bi to vplivalo na skupno tržno ceno.

To je ključnega pomena za strategije možnosti za začetnike ki vključuje dolge klice, dolge prodaje in straddle, kot tudi za kratkoročne trgovce, ki želijo hitro zaslužiti, saj jim omogoča preprost vstop in izstop iz pozicij. Visoka likvidnost je zaželena tudi za dolgoročne vlagatelje, saj jim zagotavlja stabilnost, ki jo potrebujejo za sprejemanje premišljenih naložbenih odločitev.

Na primer, recimo, da trgujete z opcijami za Bitcoin in vidite velik obseg trgovanja ter odprte obresti. To je jasen znak, da je na trgu veliko dejavnosti in razburjenja skupaj z močnim trendom, in je dober pokazatelj, da boste lahko hitro kupili in prodali opcije.

Po drugi strani pa je, če opazite nizek obseg trgovanja in odprt interes, morda znak, da ponovno razmislite o svoji naložbeni strategiji ali poiščete alternativne trge z večjo likvidnostjo, saj so to jasni znaki slabljenja trendov, ki jih spremljajo trgovci, ki zapuščajo trg.

Kako trgovci uporabljajo odprte obresti in obseg trgovanja

Trgovci uporabljajo podatke o odprtem interesu in obsegu trgovanja, da pridobijo konkurenčno prednost na trgu. S sledenjem tem meritvam lahko trgovci bolje razumejo tržno razpoloženje in prepoznajo potencialne tržne trende.

Na primer, če opazite visoko stopnjo odprtih obresti in obsega trgovanja, je to jasen znak, da je trg aktiven in obstaja možnost gibanja cen. Te informacije lahko trgovcem pomagajo pri odločitvi, kdaj vstopiti v posle in kdaj jih izstopiti.

Za dokaz si oglejmo nekaj primerov. Uporabili bomo nekaj hipotetičnih scenarijev in potegnili nekaj verjetnih zaključkov. Ne pozabite, da nič od tega ni evangelij in vedno se lahko pojavijo izjeme.

Na primer, recimo, da trgujete z opcijami Ethereum in vidite močno povečanje obsega trgovanja. To je močan pokazatelj, da obstaja veliko navdušenja in povpraševanja po opcijah Ethereum, in morda je odličen čas, da razmislite o vstopu v posel. Če je odprto zanimanje veliko, to dodatno signalizira, da so trenutni trendi ključnega pomena – če cene osnovnih sredstev še naprej rastejo, je to močan bikovski signal.

Po drugi strani pa, če cene rastejo, je obseg visok, odprto zanimanje pa pada. To pomeni, da obseg poganjajo ljudje, ki zapuščajo trg. To je znak, da se bikovski trend upočasnjuje ali potencialno obrne.

Če je sredstvo v padajočem trendu in opazite povečanje obsega trgovanja in odprtih obresti, je to lahko znak, da je porast dejavnosti povzročil prodaja na kratko – in prodajni pritisk prodaje na kratko bo še znižal cene. To je šolski primer naraščajočega odprtega interesa, ki signalizira krepitev trenutnega trenda – le v tem primeru gre za medvedji trend.

zaključek

Skratka, odprti interes in obseg trgovanja sta kritična tehnična indikatorja, ki ju lahko trgovci in vlagatelji uporabijo za globlje razumevanje trga kriptovalut. Na srečo za vse nas so ti vpogledi v razpoloženje vlagateljev in moč trenda precej enostavni (vsaj kar zadeva tehnične indikatorje).

Ne glede na to, ali ste kratkoročni trgovec, ki želi hitro zaslužiti, ali dolgoročni vlagatelj, ki išče stabilnost, je razumevanje uporabe teh finančnih meritev bistvenega pomena za sprejemanje premišljenih naložbenih odločitev. Naraščajoče odprto zanimanje in obseg trgovanja v začetku leta 2023 kažeta, da se kripto zima morda otopli.