Kakšno vlogo je igral Binance pri zlomu FTX?

Ameriški kongres trenutno preučuje, koliko vpliva je imel Binance na propad FTX.

FTX je bila borza v ZDA. Pravzaprav je šlo za dve borzi, eno mednarodno, FTX.com, in eno, namenjeno izključno ameriškemu trgu, FTX.US. 

Binance je tudi borza, čeprav ne ameriška, Binance pa ima tudi drugo borzo, namenjeno strankam iz ZDA: Binance.US. 

Zato je Binance za vse namene neposredni neameriški konkurent večji ameriški borzi. 

Vendar je treba omeniti, da je podjetje, ki je upravljalo FTX s sedežem na Bahamih, čeprav je imel FTX vsa dovoljenja in licence za delovanje v ZDA. Poleg tega je propad prizadel mednarodno borzo FTX.com in ne ameriške borze FTX.US. 

Vloga Binance pri propadu FTX

O propad FTX je bilo posledica dejstva, da podjetje, ki ga je vodilo, ni imelo dovolj rezerv, da bi lahko izvršilo vse zahteve za dvige, ki so prišle do njega, potem ko se je izvedelo, da je nekaj v Računovodski izkazi Alameda Research ni seštelo. 

Alameda Research je bila nekakšna podružnica skupine FTX z zelo tesnimi odnosi z borzo. 

Vendar pa je pomembno vlogo pri ustvarjanju tega »bančnega bega« odigral Binance, zlasti pa njegov izvršni direktor Changpeng CZ Zhao. 

Pravzaprav je 6. novembra na Twitterju zapisal, da se je Binance zaradi razkritij, ki so se pojavila, odločil, prodati vse žetone FTT je še imelo. 

Kot del Binanceovega izstopa iz lastniškega kapitala FTX lani je Binance prejel približno 2.1 milijarde USD v protivrednosti v gotovini (BUSD in FTT). Zaradi nedavnih razkritij, ki so prišla v javnost, smo se odločili likvidirati vse preostale davke na finančne transakcije v naših knjigah. 1/4

- CZ 🔶 Binance (@cz_binance) November 6, 2022

Brez naključja je isti dan cena žetona FTX (FTT) na kripto trgih padla s 25 USD prejšnji dan na 22 USD naslednji dan. 

Prav tako ni naključje, da se je padec ustavil pri 22 dolarjih, saj je takratni izvršni direktor Alameda Research, Caroline Ellison, je CZ odgovoril, da so pripravljeni kupiti vse Binanceove žetone FTT po ceni 22 USD. 

Dva dni kasneje, medtem ko je FTX že imel resne težave z izvajanjem vseh zahtev za dvig in o cena FTT je padel na 4 $, je CZ na Twitterju ponovno zapisal, da je FTX zaprosil Binance za pomoč in da so se odločili ponuditi prevzem ameriške borze "pomagaj pokriti likvidnostni krč." 

Danes popoldne je FTX prosil za našo pomoč. Obstaja precejšen likvidnostni krč. Da bi zaščitili uporabnike, smo podpisali nezavezujoč LOI, ki namerava v celoti pridobiti https://t.co/BGtFlCmLXB in pomaga pokriti likvidnostni krč. V naslednjih dneh bomo izvedli celoten DD.

- CZ 🔶 Binance (@cz_binance) November 8, 2022

To se ni zgodilo, saj je Binance v naslednjih dneh po skrbnem pregledu računov FTX sporočil, da ga ne namerava več kupiti. 

Kot rezultat skrbnega pregleda podjetja ter zadnjih novic o zlorabljenih sredstvih strank in domnevnih preiskavah ameriških agencij smo se odločili, da ne bomo nadaljevali z morebitnim nakupom https://t.co/FQ3MIG381f.

- Binance (@binance) November 9, 2022

Ameriški kongres preučuje vpliv Binance na propad FTX

Po vmesnih volitvah se zdi, da se prenovljeni ameriški kongres namerava poglobiti v to, kakšno vlogo je Binance dejansko igral pri propadu FTX. 

Republikanski kongresnik Patrick McHenry iz Severne Karoline je dejal, da bo vloga Binance pri nenadnem propadu FTX ena od osrednjih točk decembrskega zaslišanja odbora za finančne storitve predstavniškega doma, katerega predsednik je McHenry. 

Po eni strani je možno, da so te njegove izjave del nenehne propagande, da bi bil izvoljen za predsednika tega odbora, saj je soustanovitelj in izvršni direktor FTX Sam Bankman-Fried (SBF) je zelo blizu predvsem demokratski stranki in sliši se precej nenavadno, da se novoizvoljeni republikanec želi postaviti na njegovo stran. 

Vendar CZ izvira iz Kitajske, čeprav ima kanadsko državljanstvo, FTX pa je bila ameriška borza. Republikancem je zelo mar za domača podjetja, s kitajskimi konkurenti pa so v slabih odnosih, zato imajo te njegove izjave, ki gredo v prid demokratu SBF, tako pridih politične propagande. 

Vendar je treba omeniti, da čeprav je FTX zaprosil za Poglavje 11 statusa po ameriškem stečajnem pravu ima sedež na Bahamih, tako zelo, da so bahamske oblasti zavrnile, da bi ameriške oblasti vodile stečaj. 

To ustvarja dodatno težavo. 

Res bi se morala kongresna preiskava začeti z zaslišanjem samega SBF, vendar ima slednji sedež na Bahamih. Težava je v tem, da se zdi, da bahamske oblasti sploh niso zadovoljne, da bi SBF dovolile, da se preseli v ZDA, da bi jih zaslišal Odbor za finančne storitve predstavniškega doma. 

Očitno potekajo pogajanja med ameriškimi in bahamskimi oblastmi, da bi dosegli sporazum, ki bi slednjim omogočil, da sprejmejo selitev SBF v ZDA. 

Tako namerava Odbor za finančne storitve predstavniškega doma raziskati tako vedenje SBF, ki je državljan ZDA, kot vlogo, ki jo ima Binance v tej zadevi. 

zaposleni v FTX

Medtem se je ugotovilo, da FTX je svoje zaposlene spodbujal, naj svoje prihranke vložijo na isto borzo, in celo uporabljati platformo, kot da bi bila banka. 

Iz te nerazsodnosti in iz nekaterih izjav družbe SBF v zadnjih dneh je bilo mogoče sklepati, da je bila strategija družbe ohraniti le del vlog strank v gotovini, drugo pa uporabiti za lastne namene brez pooblastila strank, in da so iskali drug dohodek, da bi pokrili te primanjkljaje. 

Zato sploh ni presenetljivo, da ko se soočijo z okoli 9 milijardami dolarjev depozitov je imel na voljo samo 1 milijardo dolarjev gotovine za izvedbo zahtevkov za dvig. Ostale rezerve so bile bodisi nelikvidne, težko unovčljive ali pa jih celo ni bilo več, ker so bile porabljene. 

Na tej točki niti ne preseneča, da so iskali nove prihodke za pokritje luknje, tudi za ceno prepričevanja lastnih zaposlenih, da postanejo potrošniške stranke.