Kaj je svetovna finančna kriza in njen vpliv na svetovno gospodarstvo

Ko finančni sistem ali gospodarstvo kot celota doživi hiter in velik upad, pravimo, da je v finančni krizi. Vrednost finančnih sredstev, kot so delnice, obveznice in nepremičnine, med finančnimi krizami pogosto občutno pade. Prepoznamo jih lahko tudi po zmanjšanju razpoložljivosti kreditov in izgubi zaupanja v finančne institucije, kot so banke.

Povezano: DeFi proti CeFi: Primerjava decentraliziranih s centraliziranimi financami

Finančne krize lahko povzročijo številni dejavniki, vključno z:

• Prekomerno zadolževanje: Ko se ljudje, podjetja in vlade prekomerno zadolžijo, tvegajo finančni zlom.
• Cenovni mehurčki sredstev: Ko stroški sredstva, kot je dom ali delnica, hitro narastejo, lahko to privede do finančne krize, ko cena močno pade.
• Bančni pobegi: Ko poskuša dovolj strank naenkrat dvigniti denar iz banke, lahko institucija postane insolventna in se zapre, kar sproži finančno krizo.
• Slabo upravljanje finančnih institucij: Finančne institucije, ki so slabo vodene, lahko bankrotirajo ali propadejo, kar lahko povzroči finančno katastrofo.
• Gospodarske recesije: Finančna kriza je lahko posledica gospodarske recesije, ki jo opredeljujejo zmanjševanje gospodarske aktivnosti in naraščajoča brezposelnost.

Ta članek bo obravnaval svetovno finančno krizo (GFC) v letih 2007–08, njene glavne vzroke in kako je finančna kriza vplivala na gospodarstvo.

Kaj je svetovna finančna kriza

Svetovna finančna kriza 2007–2008 je bila velika finančna kriza, ki je imela daljnosežne posledice za svetovno gospodarstvo. K temu so prispevali balon na stanovanjskem trgu, neetične prakse drugorazrednih hipotekarnih posojil in prekomerna proizvodnja sofisticiranih finančnih produktov, kot so hipotekarni vrednostni papirji.

Natančneje, trg drugorazrednih hipotekarnih posojil v Združenih državah je služil kot katalizator svetovne finančne krize 2007–2008. Posojila s tveganimi posojilnimi pogoji in visokimi obrestnimi merami so bila dana posojilojemalcem s slabo kreditno evidenco pod besedno zvezo »drugorazredne hipoteke«. Balon na nepremičninskem trgu v ZDA je povzročil porast drugorazrednih hipotekarnih posojil in kasnejše trženje teh posojil kot vrednostnih papirjev.

Mnogi posojilojemalci niso mogli odplačevati hipotekarnih posojil, ko je nepremičninski balon sčasoma počil in so cene začele strmo padati, kar je sprožilo val zasegov. Vrednost hipotekarnih vrednostnih papirjev se je zaradi tega zmanjšala, svetovni finančni sistem pa je doživel likvidnostno krizo, ki je sprožila GFC 2007–2008.

Zaradi krize so cene stanovanj močno padle, veliko je bilo izvršb, kreditni trgi so bili zamrznjeni. To je nato sprožilo finančno krizo, ki je zahtevala vladno posredovanje in reševanje, pa tudi svetovno recesijo. Učinke krize je bilo čutiti v svetovnem merilu, kar je povzročilo obsežno gospodarsko stisko ter padec zaposlovanja in gospodarske rasti.

Kateri so glavni vzroki svetovne finančne krize

Finančna kriza se je zaradi globalizacije finančnih trgov in povezav med finančnimi institucijami in državami hitro razširila po svetu. Glavni razlogi za svetovno finančno krizo 2007–2008 so naslednji:

• Prakse drugorazrednih hipotekarnih posojil: banke in druge finančne institucije so dajale bolj tvegana posojila, imenovane drugorazredne hipoteke, potrošnikom s slabo kreditno sposobnostjo. Ta posojila so bila pogosto pakirana in ponujena v prodajo kot vrednostni papirji, kar je napihnilo stanovanjski trg.
• Pomanjkanje predpisov: odsotnost predpisov v finančnem sektorju je povzročila nastanek zapletenih finančnih produktov, ki jih je bilo težko oceniti in razumeti, kot so hipotekarni vrednostni papirji, zamenjave kreditnega tveganja in tvegane prakse posojanja.
• Balon na stanovanjskem trgu: V ZDA je balon na stanovanjskem trgu povzročilo drugorazredna hipotekarna posojila v kombinaciji s trženjem teh dolgov kot vrednostnih papirjev. Vrednosti stanovanj so se zmanjšale, ko je balon sčasoma počil, in številni posojilojemalci so ugotovili, da niso mogli odplačevati hipotekarnih posojil.
• Zamrznitev kreditnega trga: kreditni trgi so zamrznjeni zaradi zmanjšanja vrednosti hipotekarnih sredstev, zaradi česar finančne institucije niso mogle pridobiti kapitala, kar je povzročilo likvidnostno krizo.

Povezano: Kako lahko varnostni žetoni preprečijo grozečo finančno krizo

Kakšne so posledice svetovne finančne krize

Posledice svetovne finančne krize 2007–08 so bile daljnosežne in dolgotrajne. Nekateri najpomembnejši vplivi svetovne finančne krize na svetovno gospodarstvo vključujejo:

• Gospodarstvo Svetovno recesijo, ki jo je prinesla kriza, so opredelili močan upad gospodarske aktivnosti, padec proizvodnje in naraščajoča brezposelnost.
• Več večjih finančnih institucij je propadlo zaradi bančne krize, zaradi česar je bila potrebna vladna intervencija v obliki reševanja in dokapitalizacij.
• Padec cen stanovanj: Padec cen stanovanj v ZDA, ki je povzročil velik padec premoženja gospodinjstev in val razširjenih zaplemb, je bil katalizator krize.
• Povečanje javnega dolga: Javni dolg se je povečal zaradi številnih intervencij vlad za ohranitev njihovih finančnih in gospodarskih sistemov.
• Politične posledice: kriza je povzročila upad zaupanja v vlado in finančne institucije ter spodbudila pojav populističnih in protiglobalističnih pogledov.
• Reforme finančnega sektorja: kriza je povzročila znatne spremembe v finančni industriji, kot je več pravil in nadzora, katerih namen je zmanjšati verjetnost prihodnjih finančnih kriz.

Ali je bil Bitcoin odgovor na svetovno finančno krizo 2007–08?

Bitcoin je bil delno ustvarjen kot odgovor na svetovno finančno krizo 2007–08. Finančna kriza je razkrila slabosti vzpostavljenega finančnega sistema in tveganja zanašanja na centralizirane finančne institucije.

Ustvarjalec(-i) Bitcoina (BTC), ki se je imenoval vzdevek Satoshi Nakamoto, je ustvaril digitalno valuto z namenom zgraditi a bolj varen in stabilen finančni sistem ki ni bil občutljiv na enake vrste nevarnosti kot običajni finančni sistem. Izum Bitcoina in pojav kriptovalut in Blokchain tehnologija ki sledijo, štejejo za zavračanje obstoječega finančnega sistema in a neposreden odziv na negativne učinke svetovne finančne krize leta 2008.

Javna knjiga, ki vsebuje zapise o vsaki transakciji na omrežje Bitcoin omogoča preprostejše sledenje in spremljanje gibanja denarja. To pomaga pri zatiranju nepoštenega vedenja, vključno s trgovanjem z notranjimi informacijami, tržno manipulacijo in drugimi neetičnimi dejanji.