Solend je decentraliziran protokol za posojanje in izposojo, zgrajen na Solani. Hvaljen je zaradi razširitve metod, ki so na voljo uporabnikom Solane za povečanje finančnih dobičkov. S tem, da je Solend zapolnil veliko vrzel v ekosistemu Solana, je v nekaj več kot mesecu dni po lansiranju pritegnil vrtoglavih 100 milijonov dolarjev depozitov.
Povezano: Pojasnjeno posojanje in izposoja podjetja DeFi
Solend je vozil visoka razširljivost blokovne verige Solana, ki si je ustvarila sloves hitre in nizke transakcijske provizije. Prihod Solane je pomenil, da so uporabniki lahko učinkovito uporabili svoj kapital s posojanjem in zaslužkom obresti, z uporabo neuporabnih sredstev za ustvarjanje dobička iz obilice priložnosti. V skladu s filozofijo decentralizacije je Solend projekt, ki ga vodi skupnost, kjer volivci kolektivno sprejemajo odločitve.
Ta članek raziskuje Solend in njegovo delovanje, vključno s posojanjem in izposojanjem, zaslužki in nagradami, ustvarjanjem združenj, povezanimi tveganji, vprašanjem kitov in drugimi povezanimi pojmi.
Kaj je Solend?
Solend je avtonomna platforma za posojanje in izposojo, ki uporabnikom omogoča izposojo ali posojanje sredstev v omrežju Solana. Algoritem določa obrestne mere in zavarovanja na protokolu, kar uporabnikom omogoča, da zaslužijo obresti in izkoristite kripto sredstva dolgo ali kratko na ploščadi. SLND, izvorni žeton Solenda, zagotavlja izpostavljenost Solaninemu decentraliziran trg financ (DeFi).
Ko je bil Solend predstavljen avgusta 2021, je skupna vrednost zaklenjena (TVL) je bilo manj kot 20 milijonov dolarjev. Približno tri mesece pozneje je njegov TVL skokovito narasel na približno milijardo dolarjev. Solend upa, da bo največji protokol za posojanje in izposojo DeFi v omrežju Solana.
Prej je bil Solend izdelan kot prototip v okviru sezonskega hackathona Solana junija 2021, na katerem je zmagal. Uspeh je spodbudil projekt, da je vstopil v svet DeFi kot protokola posojanja.
Kako zdravilo Solend deluje?
V svojem bistvu Solend uporabnikom omogoča decentralizirano posojanje v omrežju Solana. Uporabniki položijo sredstva na svoje račune na Solendu in zaslužijo obresti. Poleg tega lahko zavarujejo svoje vloge, da dobijo posojila, ne da bi upravičili svoja sredstva za vračilo.
Solend je avtonomna aplikacija, ki posojilojemalcem odpravlja potrebo po zapletenem postopku sklepanja pogodb, da bi določili finančno tveganje za institucijo pri odobritvi posojila. Brez težav vzela dolga kratkoročna posojila, saj je vsi procesi samohodni zaradi pametne pogodbe ki upošteva številne klavzule za določanje omejitev izposojanja in pobiranje obresti.
Kako deluje kripto posojanje na Solani
Za posojanje in izposojo na Solendu uporabniki potrebujejo denarnico Solana z dovolj sredstev za plačilo pristojbin za plin. Oni rabijo SOL, izvorna kriptovaluta Solane, za dostop do funkcionalnosti omrežja.
Uporabniki si lahko izposojajo ali posojajo kriptovalute na združljivih platformah. Število kriptožetonov, ki jih podpira platforma, vztrajno narašča. To uporabnikom omogoča, da izkoristijo široko paleto kripto sredstev, vključno z domačimi kovanci, stabilni kosi in memecoini, kar platformi doda vsestranskost. Celoten postopek uvrstitve na seznam vodi skupnost v skladu s filozofijo DeFi.
Preden si lahko uporabniki izposojajo ali posojajo kripto sredstva, morajo svojo denarnico Solana povezati s platformo in svojemu računu dodati SOL. Uporabniki lahko preverijo svoje podatke o transakciji prek plošče računa.
Zaslužek in nagrade
Posojilodajalec ne zasluži le obresti na podlagi letnega odstotka donosa, kar je podobno običajnemu posojanju, ampak tudi dodatne nagrade v obliki žetonov SLND, ki so izvorni žetoni Solenda.
Bazeni
Solend ima glavni global likvidnostni sklad, z več manjšimi izoliranimi in dovoljenjskimi bazeni. Zanesljivi žetoni orakle in debelo likvidnost je mogoče uvrstiti v glavni sklad. Vendar pa je večina žetonov najprej navedena v izoliranih bazenih, preden se premaknejo v glavni bazen.
Izolirana združenja so manjša za kotacijo žetonov z manjšo likvidnostjo in večjo volatilnostjo. Baze dovoljenj omogočajo vsakomur, da ustvari izolirano bazo na protokolu.
Ustvarjalec izoliranega bazena zasluži 20 % prvotnih provizij, ustvarjenih v določenem bazenu. Žetoni, ki so na voljo na seznamu žetonov, skupaj z vnaprej določenim obsegom trgovanja bodo prikazani na seznamu. Ko so izpolnjeni vsi parametri, morajo uporabniki klikniti gumb »Ustvari bazen«, da ustvarijo bazen.
Plošča računa
Plošča računa je vizualno prijetna in intuitivna, na kateri lahko ljudje začnejo delati, ne da bi morali obiskati obsežne vadnice. Panel ima možnost »Dobava«, ki uporabnikom pove o obrestih, ki bi jih lahko zaslužili. Po drugi strani pa možnost »Izposoja« uporabnikom pove znesek, ki bi si ga lahko izposodili glede na kripto sredstva, ki jih imajo.
Rdeča vrstica na plošči računa označuje likvidacijski prag za vsako posojilo, ki so ga uporabniki najeli. Če se vrednost zavarovanega sredstva zniža in posojilo preseže prag likvidacije, lahko sistem unovči sredstva uporabnikov in deponira sredstva pri posojilodajalcih.
Kako Solend zasluži
Solend sam zasluži z zaračunavanjem protokolarnih stroškov za posojila. Pristojbine pomagajo tudi zavarovalnemu skladu za platformo. Uporabniki si lahko hitro izposodijo in prodajo kripto sredstva brez plačila pretiranih transakcijskih provizij. Solendova zakladnica zagotavlja zavarovalno kritje za sredstva v bazenu v primeru izkoriščanja ali vdora.
Tveganja, povezana z uporabo Solenda
Medtem ko govorimo o glavnih značilnostih Solenda, obstajajo tveganja, povezana z njegovo uporabo:
Napačen podatek oraklov
Orakli, ki poročajo o napačnem viru, bi lahko povzročili opustošenje Solendu. Viri cen Pyth Network in Switchboard sprožijo likvidacije na platformi. Ti oraklji, ki poročajo o napačnih cenah, bi povzročili napačne likvidacije.
2. novembra 2022 je Solend res utrpel zlorabo orakla, ki je dosegla vrhunec v 1.26 milijona dolarjev slabega dolga. Povezani bazeni so bili onemogočeni in izmenjave so bile obveščene o naslovu izkoriščevalca.
Ranljivost pametnih pogodb
Druga možnost tveganja je napaka ali ranljivost pametne pogodbe. Solend je algoritemski, decentraliziran protokol in kakršna koli okvara pametnih pogodb lahko povzroči krajo ali trajno izgubo sredstev.
Povezano: Kaj je revizija varnosti pametnih pogodb: vodnik za začetnike
100% izkoriščenost sredstev
Tako kot vsa združenja DeFi je scenarij tveganja 100-odstotna izraba sredstev. Posojila ni mogoče vzeti, če v skladu ni nobenih sredstev. Težava se imenuje 100% izkoriščenost. Če pa posojilojemalci še naprej odplačujejo posojila ali če prihajajo nove zaloge, se takšna težava morda ne bo pojavila.
Likvidacije
Še ena možnost tveganja je povezana z likvidacijami. Čeprav Solend ponuja posojila s prevelikim zavarovanjem, ne smemo pozabiti, da je kripto trg nestanoviten, z nihajočimi vrednostmi sredstev, ki bi lahko povzročile likvidacijo sredstev nič hudega slutečega uporabnika. Zato je pomembno, da so vsi pozorni na svoja posojila in naložbe.
Veliki, posamezni posojilojemalci
Ker je Solana velik posojilni sklad, je ključna ranljivost Solane prisotnost velikega enega samega posojilojemalca, imenovanega kit. Kiti so v protokolu izjemno prisotni. To je povzročilo zlom junija 2022, v katerega je bil vpleten kitov posojilojemalec.
Kit Solana s 108 milijoni dolarjev je skoraj zrušil omrežje Solana junija 2022. Protokol se je komaj izognil likvidaciji 95 % vlog SOL v svojem posojilnem bazenu. Poglobimo se malo v to, kako se je vse zgodilo.
Kit je imel neporavnano posojilo v vrednosti 108 milijonov USD v kovancu USD (USDC) in Tether (USDT), podprta z zavarovanjem v vrednosti 170 milijonov dolarjev SOL. Vse je bilo v redu, medtem ko je bila cena SOL visoka, ko pa je padla okoli 15. junija, je bil račun kita na robu likvidacijskega praga. To bi lahko povzročilo, da bi bilo več kot 21 milijonov dolarjev SOL zavrženih v enem samem udarcu, kar bi imelo resne posledice na trgu.
Razvijalci projekta so neuspešno poskušali vzpostaviti stik s kitom. Prisiljeni so bili objaviti na Twitterju in Redditu ter pozivati kita, naj stopi v stik z njimi, kar je prestrašilo številne druge uporabnike, ki so začeli črpati svoja sredstva. Razvijalcem je na koncu uspelo stopiti v stik s kitom, ki je dodal več zavarovanja.
Toda preden je kit dodal zavarovanje, so razvijalci – v svojem prizadevanju za nadzor nad škodo – predlagali izredna pooblastila za nadzor nad računom v primeru likvidacije. To jim je prineslo slab tisk, kot je bilo proti duhu decentralizacije. Končni ukrep je bil določiti zgornjo mejo posojilojemalca v višini 50 milijonov dolarjev.
Prihodnost Solenda
Solend je prinesel moč DeFi-ja v omrežje Solana in uporabnikom ponudil številne priložnosti, ki lahko povečajo njihov dobiček. Čeprav je težava s kiti razkrila ranljivost protokola, je bila prednost razvijalcev sposobnost obvladovanja stvari. Kripto je še vedno nova industrija, kjer se ljudje učijo sproti. Uspešno reševanje vprašanja kitov v zadovoljstvo večine zainteresiranih strani je povečalo verodostojnost protokola.
Poleg tega Solend prinaša močan element DeFi v ekosistem Solana. Ne glede na ranljivosti je aplikacija zanimiva za poigravanje, in ko se vrzeli zamašijo, se bo več uporabnikom morda zdela vznemirljiva.
Vir: https://cointelegraph.com/news/what-is-solend-and-how-does-it-work