Kaj je Balancer Protocol? Vse, kar morate vedeti

Balancer je eden najbolj priljubljenih avtomatiziranih ustvarjalcev trga (AMM) in decentraliziranih izmenjav v omrežju Ethereum. Uporabnikom omogoča, da takoj zamenjajo žetone in zaslužijo provizije, ko zagotavljajo likvidnost različnim skupinam.

Balancer tekmuje z drugimi platformami, kot je na primer ERC20 Odklopite in SushiSwap. Ima svoje prednosti in slabosti.

Naslednji cilj je odgovoriti na vprašanja o Balancerju, preučiti osnovne funkcije, podporo strankam, varnostna jamstva in tako naprej.

Protokol za uravnoteženje

Z uporabo likvidnostnih skladov ta platforma AMM uporabnikom omogoča zamenjavo svojih sredstev ERC-20 brez potrebe po centraliziranem subjektu ali organu. Uporabniki Balancerja lahko zaslužijo tudi del provizije za trgovanje, saj zagotavljajo likvidnost.

Za povečanje likvidnosti na protokolu Balancer platforma uporabnikom ponuja več spodbud. Kar ga loči od nekaterih velikih orožja v prostoru protokolov AMM je, da gre tako daleč, da uporabnikom ponuja dovolj prožnosti za ustvarjanje svojih zasebnih likvidnostnih bazenov.

Uporabniki lahko končno ustvarijo skupine z uporabo dveh ali več kripto sredstev po lastni izbiri. Podobno kot drugi znani avtomatizirani oblikovalci trga tudi Balancer usmerja svoje posle prek vseh likvidnostnih bazenov, potrebnih za zagotovitev najboljših obrestnih mer za uporabnike.

Tri glavne demografske kategorije uporabnikov na Balancerju vključujejo trgovce, vlagatelje, pametne pogodbe, ponudnike likvidnosti in arbitraže (izkoriščajo različne razpone cen med platformami).

Prednosti:

• Popolnoma decentralizirano in brez dovoljenja
• Likvidnostni bazeni so odprti za vsakogar
• Prilagodljivi AMM

Slabosti:

• Omejeno samo na žetone ERC-20
• Nobena mobilna aplikacija ni na voljo
• Visoke pristojbine za plin
• Ni prijazno za začetnike
• Nereguliran DEX

Kaj je Balancer?

Balancer je decentralizirana borza, ki temelji na Ethereumu, in eden vodilnih avtomatiziranih ustvarjalcev trga (AMM) v svetu kriptovalut. Deluje na glavnem omrežju Ethereum in uporabnikom omogoča, da izkoristijo številne funkcije za ustvarjanje izdelkov DeFi.

Leta 2019 sta ga lansirala ustanovitelja Balancer Labs – Mike McDonald in Fernando Martinelli. Oba soustanovitelja sta veteranska sodelavca v kripto industriji in sta sodelovala pri drugih projektih blockchain in DeFi.

Razvoj Balancerja se je začel leta 2018 z njegovo bronasto izdajo. Preostale tri faze so začele delovati leta 2020. Bronasta izdaja je sledila krogu financiranja marca 2020, pri čemer je Balancer zbral 3 milijone dolarjev.

V prejšnjih letih uvedbe Balancerja je bilo izkovanih približno 100 milijonov žetonov BAL (Balancer's utility žeton). Protokol jih je 75 % sprostil rudarjem in 25 % razdelil med svoje razvijalce in delničarje. Pri tem je javnosti razprodala 5 milijonov žetonov.

Izdelki in funkcije Balancer

Izmenjava za uravnoteženje

Balancer uporabnikom omogoča trgovanje po optimalnih cenah. Protokol spodbuja učinkovito trgovanje z združevanjem likvidnosti množice iz portfeljev vlagateljev, medtem ko uporablja svojo funkcijo pametnega usmerjanja naročil za iskanje najboljših cen za trgovce.

Uporabniki lahko zamenjajo katero koli kombinacijo žetonov ERC-20 na Balancerju in dobijo dostop do inteligentnih cen, zaščite MEV in subvencij/optimizacije plina.

Aplikacija za trgovino

Če želite začeti uporabljati aplikacijo za trgovino protokola, kupovati in prodajati ali shranjevati kriptovalute, morajo uporabniki samo ustvariti denarnica za lastno skrbništvo.

Žeton BAL

Zagotavljanje likvidnosti ali trgovanje po protokolu Balancer uporabnikom prinese žetone BAL.

Žetone BAL je mogoče zahtevati in uporabljal za sodelovanje v protokolih upravljanja Balancer. V tem primeru se ponudnikom likvidnosti dodelijo glasovalne pravice glede na odstotek žetonov, ki jih imajo ali imajo delež v združenju.

Balancer Pools

Balancer Pools izvajajo pametne pogodbe in ohranjajo vrednost z dvema ali več žetoni ERC-20. Vsak žeton ima svojo težo in uporabniki lahko z njimi trgujejo z drugimi žetoni v tem bazenu. Pametne pogodbe ponovno prilagodijo bazen, da ohranijo sorazmerno in enako vrednost likvidnosti v njem.

S tem ohranja vrednost vsakega žetona sorazmerno z vrednostjo likvidnosti v celotnem združenju. Lastniki bazenov prejemajo provizije od poslov, ki se odvijajo znotraj bazena. Protokol ponuja dve glavni vrsti bazenov:

• Javni bazeni: Ti bazeni omogočajo vsakomur, da zagotovi likvidnost Balancerju z dodajanjem digitalnih sredstev. Ustvarjalci lahko nastavijo parametre javnih bazenov pred zagonom in teh parametrov ne morejo spreminjati niti sami. Javni bazeni so ključnega pomena za male vlagatelje, ki raje zaslužijo honorarje od svojih deležev.
• Zasebni bazeni: Tukaj lahko samo ustvarjalec doda ali umakne sredstvo. Ustvarjalec lahko prilagodi tudi parametre bazena, vključno s ponderji, sprejemljivimi sredstvi in ​​pristojbinami. Zasebni bazeni so odlični za upravljavce premoženja, ki imajo v lasti velike portfelje in raje zaslužijo honorarje za določena digitalna sredstva.

Odprta zasnova Balancerja omogoča vsakomur, da ustvari svoj tip bazena, medtem ko izbira med različnimi funkcijami in prilagodljivimi možnostmi cen.

Spodaj je nekaj primerov številnih izbir skupin, ki so na voljo za različne kombinacije žetonov.

• Stabilni bazeni: Stabilni skladi so primerni za mehko vezane žetone z visokim korelacijskim koeficientom, kot je DAI/USDC/USDT.
• Uteženi bazeni: Uteženi bazeni so zasnovani za široko uporabo, vključno z nekaterimi žetoni, ki nimajo cenovne povezave, kot je DAI/WETH.
• MetaStable bazeni: Ti so zasnovani tako, da podpirajo nevezane žetone, ki ohranjajo korelacijo. Takšni žetoni pa se lahko sčasoma razlikujejo in dober primer je izpeljanka.
• Upravljani bazeni: Zgrajeni so tako, da zagotavljajo največjo in trdno prilagodljivost, ki je potrebna za upravljanje dinamičnih skladov.
• Bazeni za zagon likvidnosti: Ti skladi so uporabni za spreminjanje likvidnosti enega žetona v drugega.

Vault

Trezor je osrednja komponenta Balancerja. To je pametna pogodba, ki nadzoruje in shranjuje vse žetone v vsakem bazenu Balancer. Poleg tega, da je pomemben del ekosistema, služi trezor kot prehod, prek katerega uporabniki izvajajo večino operacij, kot so pridružitve, zamenjave in izstopi.

Upravljanje in računovodstvo žetonov sta ločena od logike področja v trezorju. Balancer trdi, da pogodbe o združenju postanejo enostavnejše, saj jim ni treba aktivno upravljati sredstev in samo izračunati izhode, zamenjave in pridružitve.

Pametni usmerjevalnik naročil (SOR)

Balancerjev pametni usmerjevalnik naročil pomaga svojim trgovcem najti najboljše možne cene. Opredeljuje najboljše posle za določen nabor izhodnih in vhodnih žetonov, če so direktna zamenjava v enem bazenu ali kombinacija transakcij v več skupinah.

Pametni usmerjevalnik naročil se povečuje s širitvijo raznolikosti bazenov za uravnoteženje in še naprej raste, ko se uvajajo dodatne vrste bazenov z drugačno matematiko. To pomeni, da lahko skupine ekosistema Balancer izvajajo vse posle.

Poleg tega lahko z integracijo in povezavo z usmerjevalnikom Smart Order Router kateri koli bazen po meri na Balancerju uporablja likvidnostne funkcije Balancerja.

Partnerstvo Balancer Gnosis (BGP)

Na app.balancer.fi je Balancer Gnosis Partnership privzeti vmesnik za trgovanje. Zaposluje Gnosis Solvers in Balancer Vault za izvajanje poslov v serijah. Trgovci lahko oddajo zamenjave s pomočjo Gnosis Solvers, tako da podpišejo sporočilo, ki sproži transakcijo brez plina.

Da bi trgovci varovali vrednost, ki jo je mogoče pridobiti z rudarjem ali MEV, reševalci ujemajo transakcije z uporabo likvidnosti v verigi, kar olajša izkoriščanje prednosti naključja želja. BGP uporablja več Dexov, da trgovcem zagotovi vedno najboljše cene.

Trdna integracija BGP-ja z Balancerjevim trezorjem mu omogoča, da izvaja sofisticirane posle z več skoki z minimalnimi prenosi žetonov, hkrati pa znižuje transakcijske stroške. Združuje transakcije brez plina, kar zagotavlja, da neuspešni trgovci ne vodijo do izgube provizije.

Kako odpreti račun Balancer

Začetek uporabe Balancerja je preprost. UX platforme omogoča nemoten dostop in navigacijo ter zagotavlja uporabna in dobro postavljena orodja za trgovanje, vlaganje in umik žetonov.

Trgovci in upravitelji portfelja lahko izkoristijo edinstvene izdelke in funkcije Balancerja za vlaganje ali nadgradnjo platforme za ustvarjanje novih inovativnih vrst decentraliziranih finančnih aplikacij (dApps).

V zgornjem levem kotu Domača stran Balancerja, bodo uporabniki našli možnosti za uporabo aplikacije Balancer Invest App, Trade App ali možnosti Build.

Pristojbine in provizije za Balancer

Na Balancerju vsak bazen zaračunava drugačno pristojbino. Poleg tega je lahko število zaračunanih provizij odvisno od izbire razvijalca bazena, nekatere provizije pa se lahko gibljejo od 0.0001% do 10%. Ugotovimo nekaj pristojbin, ki veljajo za protokol Balancer.

Provizije za trgovanje na borzi Balancer

Provizije za trgovanje so delež vsake transakcije, ki jo trgovci s kriptovalutami plačajo za združevanje LP in jih določijo razvijalci združenja. Pri centraliziranih borzah uporabnikom zaračunajo provizijo prevzemnikov od prejemnikov in provizijo izdelovalcev od proizvajalcev.

Prejemniki so uporabniki, ki odstranjujejo likvidnost iz knjige naročil, ko sprejmejo že oddana naročila. Izdelovalci so uporabniki, ki oddajo ta naročila.

Alternativa zaračunavanju ločenih provizij prejemnikov in izdelovalcev je zaračunavanje istih pavšalnih pristojbin izdelovalcu in prevzemniku. Pri decentraliziranih borzah, kot je Balancer, ni razpoložljivih provizij za trgovanje. Torej, kar zadeva provizije za trgovanje, Balancer uporabnikom ne zaračunava.

Omrežne pristojbine

Omrežne pristojbine se plačajo določenim rudarjem v verigi blokov ali kriptovalut in niso pristojbine, plačane borzi Balancer. Omrežnine niso fiksne; občasno se razlikujejo. Njihove številke so odvisne od pritiska na omrežje v danem trenutku.

Podprte naprave

Balancer nima na voljo mobilne aplikacije za Android ali iOS. Vendar pa lahko uporabniki izmenjavo izvajajo v svoji spletni aplikaciji z uporabo mobilnega telefona ali namizja.

Pomoč strankam

Uporabniki lahko klepetajo s podporo strankam Balancerja, in to je funkcija, ki ga loči od mnogih "decentraliziranih" konkurentov.

Poleg funkcije klepeta v živo na spletnem mestu lahko uporabniki tudi brezplačno pošljejo e-pošto [e-pošta zaščitena] , ali stopite v stik prek LinkedIna ali Twitterja.

Podprte kriptovalute

Balancer ne podpira žetonov, ki se ne ujemajo s standardom ERC-20, tudi če se uporabljajo v določenih skupinah.

Platforma tudi ne nadzoruje žetonov, ki jih hranijo v bazenih Balancer; so pametne pogodbe. Da bi zagotovili, da se žetoni z znanimi pomanjkljivostmi ne uporabljajo v skupinah, so nastavljena nastavljiva področja pravic ali CPR.

Domači žeton Balancer je uvrščen tudi na nekatere uveljavljene kripto borze in trgovalne platforme za varne transakcije. Te platforme vključujejo Coinbase, Binance, Kraken, Crypto.com in Bithumb.

Varnost

Protokol Balancer nima skrbniških ključev ali zalednih vrat, zaradi česar je popolnoma nezaupljiv, kjer uporabniki ne morejo nadgraditi bazenov Balancer. Spodaj je nekaj varnostnih mehanizmov Balancerja:

• Balancer je v celoti revidiran: Balancer revizije s Trail of Bits, Certora in OpenZeppelin. Redno opravi več revizij, da zagotovi, da izpolnjuje varnostne standarde in standarde dex.
• Bug Bounty Program: V okviru izdaje V2 svojih temeljnih pogodb Balancer izvaja stalni program za nagrajevanje napak. Znesek izplačane nagrade bo odvisen od resnosti napake. Nagrade za napake bodo veljale za pametne pogodbe Balancer, ki so odgovorne za zavarovanje protokolarnih sredstev v glavnem omrežju Ethereum.

Kot smo že omenili, je Balancer brez dovoljenja, zato vedno obstaja možnost, da se na ravni pogodbe uvedejo napačni ali zlonamerni žetoni. Evo, kakšen je odziv Balancerja na vse to:

• Balancer še naprej redno ocenjuje in revidira protokol.
• Na črni seznam uporabniškega vmesnika je dodal žetone za stroške prenosa.
• Balancer je dodal tudi dodatno dokumentacijo o nevarnostih, povezanih z delovanjem združenj in kako lahko žetoni, ki jih ljudje zlonamerno izdelajo, črpajo sredstva iz bazena.

Balancer's Pool Hack

Januarja 2021 dovoljeno vprašanje napadalec, da ukrade denar iz dveh skupin, ki vsebujejo žetone z veliko provizijami za prenos. Ta težava se je zgodila kljub pogostemu opozorilu Balancerja glede nepredvidenih posledic v zvezi z ERC-20 s provizijami za prenos v njegovih neskladjih, dokumentih in drugih kanalih.

Platforma Balancer je zgrajena za žetone, združljive z ERC-20. Ko ti žetoni delujejo nenavadno in nepričakovano, bodo vedno prisotne negativne posledice. Balancer je ob zaključku tega dogodka povrnil ponudnikom likvidnosti, ki so izgubili sredstva.

zaključek

Balancer je priročen protokol za kripto vlagatelje, ki želijo zamenjati digitalna sredstva po optimalnih cenah ali imajo neaktivne portfelje, ki bi jih radi izkoristili.

Zasebni likvidnostni bazeni na platformi so izjemne funkcije, ki bi se morda zdele koristne upravljavcem portfelja in velikim vlagateljem. Združenja z več žetoni ponujajo dostop do trdnega indeksa kriptovalut, ki se lahko samodejno ponovno uravnovesi.