Berkshire Hathaway je skoraj v celoti zapustil družbo Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) le tri mesece po tem, ko je v proizvajalca čipov vložil 4.1 milijarde dolarjev.
Podjetje Warrena Buffetta je v zadnjem četrtletju zmanjšalo svoj delež v ameriških depozitarnih potrdilih TSMC za 86 % na 8.3 milijona delnic, zaradi česar so delnice proizvajalca čipov padle za 4 %. Sreda (15. februar).
Preberi več
Običajno nenaklonjen tehnološkim naložbam, je bil nakup TSMC nepričakovana poteza "preročišča iz Omahe", vendar je bilo smiselno glede na to, da je podjetje ključni dobavitelj za Berkshirejev "družinski dragulj"Jabolko. Zdaj pa Buffettovo neobičajno hitro odstranjevanje – nekoč je znan po svoji filozofiji »kupi in zadrži«. povedati delničarjem: »Če niste pripravljeni imeti v lasti delnice deset let, niti ne pomislite, da bi jih imeli v lasti deset minut« — je srhljivo mnenje vlagateljev do največje livarne na svetu.
Berkshire Hathaway se izogiba tehnološkim delnicam ...
Berkshire se ukvarja s tehnologijo, ampak le komaj. In ukrivila je pravila vztrajanja.
Buffett se je imenoval "idiot" ker ni vlagal v Amazon pred letom 2019, vendar je še vedno ohranil majhno izpostavljenost, pri čemer je velikan e-trgovine upošteval samo 0.5% portfelja podjetja. Vključuje delež, ki ga je Berkshire lani kupil v HP-ju manj kot 1% svojega portfelja.
Imel je deleže IBM in Intel, vendar razprodano. V prvem četrtletju 2022 je Berkshire prodal skoraj vse svojega 8.3 milijarde dolarjev vrednega deleža v Verizonu od konca leta 2020.
Pred kratkim so bili znaki nenaklonjenosti izraziti pri hitrem naraščanju in krčenju deleža v proizvajalcu Call of Duty video igre. Medtem ko Berkshire povečal svoj delež v Activision Blizzardu na 9.5 % v pričakovanju nakupa s strani Microsofta maja lani, zmanjšal na 6.7 % do konca leta, ko se je Microsoft spopadal z regulativnimi težavami pri izpeljavi posla do ciljne črte.
... razen če je Apple
Edina tehnološka zaloga, ki se je orakelj iz Omahe ne more naveličati, je Apple. Relativno skromen $ 1 milijarde naložba v letu 2016 je postala največji delež družbe Berkshire Hathaway – tako zelo, da Buffett meni, da je Apple njegov “tretje podjetje” namesto delnice, ki jo ima v lasti.
Potrošniško tehnološko podjetje ni tipičen tehnološki akter. Medtem ko so njegovi iPhoni in iPadi priljubljeni, je strojni del podjetja občutljiv na motnje v dobavni verigi. A med nihanji je njegova svetla točka njegove rastoče prihodke od storitev. Naročnine in storitve dajejo močni blagovni znamki konkurenčne prednosti, ki presegajo tehnologijo, zaradi česar je Buffettov položaj navsezadnje bolj usklajen z njegovo temeljno naložbeno filozofijo.
Portfeljska podjetja Berkshire Hathaway, v številkah
49: Skupno število podjetij v portfelju družbe Berkshire Hathaway
Vpliv opustitve delnic TSMC
4.1 milijard dolarjev: Koliko je Berkshire porabil za nakup delnic TSMC, glede na njegovo razkritje novembra 2022
3.7 milijard dolarjev: Koliko bi dosegla prodaja ob predpostavki, da jih je prodal po povprečni ceni v tem obdobju
68.5 USD in 74.5 USD: Za koliko je Berkshire verjetno kupil oziroma prodal delnice TSMC, glede na izračune Cathy Seifert, analitika CFRA Research. »Berkshire je s TSMC ustvaril majhen dobiček. To ni bila velika, velika zmaga za Berkshire,« je dejal Seifert
10%: Zmanjšanje letnega proračuna TSMC oktobra 2022, potem ko je Bidnova administracija uvedla nove omejitve dostopa Kitajske do kritičnih tehnologij. Industrija čipov se še vedno spopada s težavami, povezanimi s covidom, in pastmi trgovinske vojne med ZDA in Kitajsko, ki segajo od zatrtega poslovanja do povečanih stroškov postavljanja domačih baz po vsem svetu
Druge velike razprodaje so bile na področju financ
91%: Kolikšen delež svojega deleža v ameriški banki Bancorp je Berkshire zavrgel v četrtletju, ki se je končalo 31. decembra 2022, kar ga je znižalo na manj kot 7 milijonov delnic v vrednosti pod 300 milijonov dolarjev
60%: Kolikšen delež svojega deleža BNY Mellon je Berkshire zmanjšal, kar ga je znižalo na manj kot 7 milijonov delnic v vrednosti 1.1 milijarde dolarjev
Veliki nakup: Apple
3.2 milijard dolarjev: Koliko je Berkshire porabil za razširitev svojega deleža Apple v četrtletju, ki se je končalo 31. decembra 2022, z nakupom dodatnih 20.8 milijona delnic
138 milijard dolarjev: Delež Berkshire Hathaway v Applu
40%: Appleov delež v portfelju družbe Berkshire, njenega največjega deleža
5.8%: Delež javnih delnic Apple v lasti Buffettovega konglomerata
Charted: Največja portfeljska podjetja Berkshire Hathaway
Podobni zgodbe
🤖 Warren Buffett podpira tajvanskega proizvajalca čipov TSMC kot polnopravnega tehnološkega vlagatelja
🦠 Apple in Starbucks se nista mogla dvigniti nad kitajsko politiko nič covida
❤️🩹 Tajvanski polprevodniški titan je v središču tehnološkega boja med ZDA in Kitajsko
Več od Quartz
Prijavite se na Quartz's Newsletter. Za najnovejše novice, Facebook , Twitter in Instagram.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffetts-buy-hold-rule-092800591.html