Povišanje osnovnega indeksa cen življenjskih potrebščin v ZDA po dezinflacijski retoriki povzroči premislek

Skupni mesečni CPI za januar 2023 se je povečal za 0.5 %, medtem ko se je osnovni CPI, brez cen plina in energije, zvišal za 0.41 % z 0.3 % decembra 2022.

Tako imenovana ponovna inflacija, opažena v osrednjem CPI, nekatere vlagatelje skrbi, da bi delniški trgi lahko postali medvedji, čeprav se kriptovalute krepijo.

Višji osnovni CPI ohranja kriptovalute večinoma nespremenjene, vendar pazite na ponovno inflacijo

Po objavi novice o CPI je makro komentator tedtalksmacro predlagano da je povečanje jedra inflacija bo drečni trgi medvedji. Predsednik Federal Reserve Jerome Powell je dejal, da Federal Reserve raje upošteva osrednji CPI, da ugotovi učinke naraščajočih obrestnih mer, ker stanovanja ustvarjajo spodnjo mejo za skupno inflacijo.

Delniški trgi so po novici ostali večinoma nespremenjeni z Dow Jonesom Terminske pogodbe padla za 5 točk, medtem ko so terminske pogodbe S&P 500 padle za 0.12 %. Donosi državnih obveznic so padli za 2-3 bazične točke, preden so narasli in kasneje padli na nižje vrednosti kot pred objavo podatkov CPI.

Stanovanjski stroški, ki so povzročili skupno zvišanje, so januarja 0.7 narasli za 2023 % in za 7.9 % v primerjavi z letom prej. Zdravstveni stroški so padli za 0.7 %, medtem ko so se letalske vozovnice znižale za 2.1 %. 

Tako imenovani glavni indeks cen življenjskih potrebščin ponuja natančen vpogled v povprečno spremembo cen košarice blaga in storitev. Po drugi strani osnovni CPI izključuje stroške hrane, energije in stanovanja.

Po razglasitvi Bitcoin padla na 21,600 $, vendar se je kasneje dvignila na 22,000 $. ETH je prav tako padel na približno 1,501 $, vendar se je vrnil na 1,547 $. ADA se je po padcu pod 2 centov povečal za 38 % na približno 35 centov, medtem ko SOL padla na 21.11 $, preden se je dvignila na 21.96 $.

Trgi so se okrepili zaradi retorike o "dezinflaciji" na zadnjem zasedanju FOMC

Moč ameriškega gospodarstva, ki jo dokazuje najvišja stopnja zaposlenosti v več kot desetletju, in priznanje predsednika Feda Powella, da je "dezinflacijski proces”, ki se je začel v njegovem govoru Zveznega odbora za odprte trge, je spodbudil trge večinoma pozitivno v zadnjih tednih kljub tveganju blage recesije leta 2023.

"Inflacija se umirja, vendar pot do nižje inflacije verjetno ne bo gladka," je dejal Jeffery Roach iz LPL Financial.

Obenem je Powell opozoril, da bo "zelo prezgodaj razglasiti zmago ali misliti, da smo to res dobili.”

Analitiki pričakujejo, da bo Fed na naslednjem zasedanju Odbora za odprte trge konec marca 25 zvišal obrestne mere za 2023 bazičnih točk, kar bo zvezno obrestno mero dvignilo nad 5.1 %.

Prejšnji mesec je Powell poudaril, da medtem ko se nekatera področja gospodarstva zaostrujejo kot odgovor na naraščajoče obrestne mere, tesen trg dela še vedno predstavlja pomemben izziv pri zniževanju inflacije na 2-odstotni cilj banke.

Federal Reserve uporablja denarno politiko za izpolnjevanje svojega dvojnega mandata stabilnosti cen in največjega zaposlovanja, vendar ne vpliva neposredno na ameriški trg dela. 

»V največji možni meri želimo zagotoviti, da se bo inflacija znižala in vrnila na stabilno pot proti cilju 2 %. In pri tem ne želimo omahovati, saj je ena od težav v sedemdesetih letih prejšnjega stoletja ta, da se je inflacija vračala ravno takrat, ko ste mislili, da ste jo uničili,” je za guvernerja centralne banke St Louis Federal Reserve James Bullard povedal. Bloomberg januarja 20, 2023.

Powell predvideva, da bodo obrestne mere še naprej naraščale do konca leta 2023, razen če bo banka videla, da se inflacija hitreje znižuje.

Za najnovejšo različico Be[In]Crypto Bitcoin (BTC) analiza, Klikni tukaj.