TRON DeFi naraste ob lansiranju stabilnega coina, ki ga navdihuje Terra

Manj kot mesec dni po uvedbi USDD, algoritemskega stabilnega kovanca, ki uporablja podoben mehanizem kot Terrin propadli UST, je TRON postal tretji največji blockchain po skupni vrednosti, zaklenjeni v njegovih protokolih DeFi.

TRON postane tretji največji ekosistem DeFi

TRON-ov ekosistem DeFi ima koristi od svojega novega stabilnega coina z visokim donosom. 

Kljub razmeroma nestabilnim tržnim razmeram, ki prežemajo sektor DeFi po propadu Terre v začetku tega meseca, TRON-ov ekosistem decentraliziranih aplikacij uspeva, vsaj v smislu skupne zaklenjene vrednosti.

Na podatke iz Defi lama, je TRON-ov ekosistem DeFi v zadnjem mesecu zrasel za približno 26 % in se je danes povečal s približno 4 milijarde dolarjev na 5.38 milijarde dolarjev. Prehitela je druga priljubljena omrežja Layer 1, kot sta Avalanche in Solana, in postala tretja največja veriga blokov po skupni zaklenjeni vrednosti, zaostaja le za Ethereumom in verigo BNB. Za primerjavo, agregat Sektor DeFi izgubil približno 90 milijard dolarjev likvidnosti samo v zadnjem mesecu, pri čemer je večina vodilnih blokovnih verig videla, da je njihova zaklenjena vrednost po propadu Terre padla med 30 in 70 %. 

Najverjetnejši razlog za povečanje ekosistema TRON je hitra rast njegovega nedavno lansiranega stabilnega coina USDD, ki je obljubil vlagateljem »netvegano« 30-odstotno obrestno mero. Glede na svoje whitepaper, je USDD zasnovan kot »kriptovaluta, ki jo izda TRON DAO Reserve s stabilno ceno« z »vgrajenim spodbujevalnim mehanizmom in odzivno denarno politiko«. Ta mehanizem domnevno omogoča, da se sredstvo "samostabilizira proti kakršnim koli nihanjem cen", podobno kot naj bi Terrin žeton LUNA in rezerve Bitcoin stabilizirale UST, preden je propadel.  

Bela knjiga prikazuje presenetljivo podobnost med USDD in Terrinim UST. Ko USDD trguje pod 1 dolarjem, ga lahko arbitraži zažgejo za 1 dolar domače kriptovalute TRON, TRX. Nasprotno, ko USDD trguje nad 1 dolarjem, lahko arbitraži zamenjajo TRX v vrednosti 1 dolar za en USDD, pri tem pa pridobijo več USDD in povečajo njegovo ponudbo. Teoretično ta mehanizem pomaga zagotoviti, da se bo njegova cena vrnila na želeno vrednost 1 $. 

Podobno kot načrt podjetja Terraform Labs, da zbere 10 milijard dolarjev v Bitcoinu za zaščito vezave UST ob izjemni nestanovitnosti trga, je fundacija TRON ustvarila rezervo TRON DAO z istim ciljem: zbrati 10 milijard dolarjev kapitala za zaščito vezave USDD.

? @usddnetwork bo zagotovil skrbniške storitve za visoko likvidna sredstva v vrednosti 10 milijard dolarjev, zbranih od pobudnikov industrije blockchain, in jih uporabil kot rezervo v zgodnji fazi.

⚖️The @trondaoserve bo določila svojo osnovno netvegano obrestno mero na 30 % letno.#USDD #TRONDAOReserve pic.twitter.com/HrYeGmwWp0

— ON Justin Sun ???? (@justinsuntron) April 21, 2022

Kontroverzni ustanovitelj omrežja Justin Sun, da bi spodbudil uporabnike k kovanju in vložku stabilnega kovanca v različne aplikacije DeFi na TRON-u, je obljubil 30-odstotno »breztveno« obrestno mero za USDD. Čeprav ostaja nejasno, od kod prihaja ta donos, nedavni porast ekosistema TRON DeFi kaže, da spodbujevalni mehanizem deluje. Odkar je USDD lansiran 2. maja, je eksponentno zrasel in dosegel tržno kapitalizacijo okoli 545 milijonov dolarjev. Večina zalog USDD je zaklenjena v različnih DeFi protokolih v omrežju TRON. pri čemer večina najde pot v različne DeFi protokole v omrežju Tron.

Čeprav je uvedba USDD v zadnjih nekaj tednih pomagala TRON-u, je treba omeniti, da TRON DAO Reserve, uradni "skrbnik" USDD, nikjer v svojih uradnih dokumentih ali javnih sporočilih ni poudaril nobenega od tveganj, povezanih z novim algoritemskim stabilnim coinom. . Navsezadnje USDD deluje podobno kot Terrin UST, ki se je končal v 40 milijard dolarjev vrednem dogodku smrti. Ob propadu Terre, ko je UST začel izgubljati svojo vezavo na dolar, je presegel tržno kapitalizacijo LUNA, kar je nakazalo, da je spirala smrti v gibanju. Če bo USDD še naprej rasel s to hitrostjo, bi lahko kmalu presegel tržno kapitalizacijo TRX v vrednosti 7.74 milijarde dolarjev. Ker naj bi TRX podpiral USDD, bi to lahko pomenilo, da bo stabilni coin na koncu doživel enako usodo kot UST - kar bi lahko povzročilo še en izbris v celotni industriji. 

Razkritje: V času pisanja je bil avtor tega dela lastnik ETH in več drugih kriptovalut.