Ta nasprotni vlagatelj je pravočasno opozoril za zadnji veliki tehnološki vrh. Zdaj vidi največji padec tega medvedjega trga pred seboj.

MarketWatch je nazadnje govoril s Kaplanom leta sredi novembra 2021, ko je opozoril na grozečo razprodajo delnic, zlasti tistih, ki močno letijo. Le nekaj dni kasneje je Invesco QQQ
QQQ,
-1.14%
borzni sklad (ETF), ki sledi indeksu Nasdaq-100, in številni drugi tehnološki skladi so bili na vrhu. S&P 500
SPX,
-0.72%
vrhunec je sledil 4. jan.

Kaplan je tisto novembrsko opozorilo delno utemeljil na enem svojih najljubših kazalnikov – prodaji in nakupu notranjih informacij podjetja, ki mu sledi prek Skupina informacijskih storitev J3.

V intervjuju za MarketWatch v sredo je izpostavil seznam zaskrbljujočih signalov, kot so ponovno agresivna prodaja te skupine, kopičenje posameznih vlagateljev na trg, izjave, da je medvedjega trga konec, in indeks volatilnosti Cboe ali VIX
VIX,
+ 0.35%,
pod 20 v zadnjih dneh.

Tudi zgodovina ima trenutno veliko vlogo pri njegovih skrbeh glede trgov.

»Fascinantno je videti, kako tesno sta bila medvedja trga v letih 1929-1932 in 2000-2002 vzporedna, s skoraj popolnoma enakimi vrstami umikov in odbojev. Pričakujem podobno obnašanje v letih 2022–2025,« je dejal. (Glej povezavo do originalni grafikon)

Kaplan je opozoril, da je trajalo osem let, da je prišlo do medvedjega trga iz leta 1929, skoraj 10 let za marec 2000 in še dlje za medvedji trg, za katerega meni, da je v teku, glede na to, da se je bikovski trg začel marca 2009.

"Vsem je torej skupno to, da so bili ti zelo dolgi bikovski trgi tako dolgo pred medvedjimi trgi, da so ljudje ponavadi pozabili, kako vlagati na medvedjih trgih in za kaj gre," je dejal.

Skozi zgodovino znani vzorec medvedjega trga je bil majhen padec na začetku, ki ne širi panike, nato pomirjujoč odboj, nato večji padec in večji odboj, kar spet sprosti vlagatelje. Toda glede na leta 1929, 1973 ali 2000 je dejal, da bi lahko naslednja stopnja prodaje prinesla dramatične izgube, na primer 40% za sklad, kot je QQQ.

Kaplan je zaskrbljen zaradi zadnjega Fidelity četrtletna anketa o upokojitvi, ki je razkril vlagatelje, ki se oklepajo upanja, da se bo trg vrnil na vrhove, če bodo dovolj dolgo čakali. Ko je to izpodbijal, je Kaplan opozoril na drugo študijo, ki je pokazala, da so bili posamezniki, ki so septembra 1929 vlagali na trg, do avgusta 38 še vedno za 1982 % nižji v realnem smislu, prilagojeno inflaciji.

"Nekako razbije mit, da moraš priti naprej, če samo vztrajaš, ko so stvari težke," je dejal.

Se glasi: Večina pokojninskih varčevalcev vztraja na poti – tudi če so pod popolnim stresom

Torej, kako se spopasti z novim velikim padcem. Ponavlja novembrski nasvet in priporoča varčevalne obveznice I-Bond ali serije I, ki jih je mogoče kupiti neposredno od vlade in trenutno ponujajo nekaj več kot 9-odstotni donos. Ameriške zakladnice prav tako trenutno plačujejo od 3 do 3.5 %, kar je še en način za prihodnja leta, je dejal.

Se glasi: To pravilo s popolno evidenco pravi, da trg ni dosegel dna, pravi glavni analitik Bank of America

Trgi

Terminske pogodbe z delnicami
ES00,
+ 0.25%

YM00,
+ 0.16%

NQ00,
+ 0.33%
so pomikanje navzgor, po srednih izgubah, ki jih je navdihnil Fed. Donosi obveznic
TMUBMUSD10Y,
2.850%

TMUBMUSD02Y,
3.216%
umirjajo, medtem ko dolar
DXY,
+ 0.02%
je ravno. Cene nafte
CL.1,
+ 1.09%

BRN00,
+ 1.39%
plezajo, in bitcoin
BTCUSD,
+ 0.63%
giblje pod 24,000 $.

Se glasi: Zakaj se en ekonomist boji, da bi se japonski jen lahko usmeril v destabilizirajočo spiralo navzdol

Buzz

Delnice Bed Bath & Beyond
BBBY,
+ 11.77%,
ki je bil na a nora meme vožnja v zadnjem času, upadajo po GameStopu
GME,
-3.96%
Predsednik Ryan Cohen je razkril načrte za razbremeniti svoj zajeten delež v trgovcu na drobno mesecev po nakupu. medtem, ta 20-letnik je ustvaril ogromen dobiček glede na vloge Komisije za vrednostne papirje in borzo.

Trgovec Kohl's
KSS,
-3.25%
pada po a izpad dobička in zmanjšani obeti sredi načrtov za zmanjšanje količine zalog

Cisco
CSCO,
-0.24%
delnice tehnološkega velikana presenetljivo rastejo optimistične napovedi zaslužka in prihodkov.

Apple
AAPL,
+ 0.88%
načrtuje, da razkrije svoj najnovejši iPhone 14 in pametne ure 7. septembra, glede na novo poročilo.

"Konec ere." Stellantis
STLA,
-1.90%
enota Dodge to ukinitev dveh priljubljenih "mišičastih avtomobilov" ko se nagne proti električnim vozilom.

Tedenski podatki o zahtevkih za primer brezposelnosti in indeks Philly Fed bodo objavljeni pred otvoritvijo, sledijo pa prodaja obstoječih stanovanj in vodilni gospodarski kazalniki. Predsednica Feda Kansas Cityja Esther George bo govorila ob 1 popoldne, vzhodni predsednik Feda pa Minneapolis Neel Kashkari ob 20

Najboljše na spletu

Big Oil je preveč optimističen, saj bo počasen prehod od ogljika dovolj za zaustavitev globalnega segrevanja

Dve leti po okužbah s covidom ostajajo tveganja za psihotične motnje in demenco

Kremelj naj bi po napadih na Krimu odstavil poveljnika črnomorske flote

Najboljše oznake

To so bile najbolj iskane oznake na MarketWatch od 6. ure zjutraj po vzhodnem času:

Naključna branja

Turisti se grdo obnašajo: V Benetkah aretirali dva zaradi križarjenje po njegovih vodnih poteh na motoriziranih deskah.

Izumrli ogromen morski pes je bil hitrejši, večji in bolj lačen, kot so znanstveniki prvotno mislili

Kambodža najde svoje izgubljene starodavne artefakte - pri Met

Need to Know se začne zgodaj in se posodablja do otvoritvenega zvona, vendar Prijavite se tukaj da ga dobite enkrat na vaš e-poštni predal. Različica po e-pošti bo poslana približno ob 7 z vzhodne strani.