Prihodnost agregatorjev likvidnosti DeFi

Agregatorji likvidnosti niso novost v finančnem svetu; pravzaprav se rešitev že vrsto let uporablja za tradicionalne finančne instrumente za reševanje razdrobljene likvidnosti. V skladu s tem ne bi smelo biti presenečenje, da povpraševanje (in uporaba) po zbiralnikih likvidnosti v celotnem kripto ekosistemu, zlasti v DeFi, hitro narašča.

Da bi razumeli vlogo agregatorjev likvidnosti v rastočem kriptoekonomiji, je ključnega pomena najprej razumeti, kaj pomeni likvidnost. V širšem kontekstu se likvidnost nanaša na to, kako enostavno lahko vlagatelji pretvorijo svoja sredstva v denar. Trgi, ki ponujajo visoko likvidnost, lahko olajšajo velike transakcije brez zdrsa cen, kar vlagateljem omogoča učinkovito in uspešno trgovanje.

Kripto trg je imel vedno težave z likvidnostjo. To je zato, ker je ekosistem zelo razdrobljen, s posameznimi ponudniki likvidnosti, združenji in platformami, ki skrbijo za določeno skupino uporabnikov na vrhu samostojnega blockchaina. Osnovna omrežja veriženja blokov delujejo v posameznih silosih in redko komunicirajo med seboj, kar še povečuje zagato.

Nato je na voljo na stotine različnih kripto izmenjav, DeFi dApps, platform in protokolov – vsaka služi različnim skupinam uporabnikov. Poleg tega širok (in nenehno rastoči) spekter naložbenih priložnosti, razširjenih po teh platformah, uporabnikom izjemno otežuje učinkovito zajemanje vseh gibanj cen. Če želi uporabnik dostop do najboljših cen, se mora prijaviti na več sto platform in spremljati vse hkrati – podvig, ki ga je nemogoče doseči ročno.

Tu na pomoč priskočijo zbiralniki likvidnosti. V zadnjih nekaj letih se je pojavila široka paleta centraliziranih borz (CEX), decentraliziranih borz (DEX) in hibridnih agregatorjev likvidnosti, ki so učinkovito odstranili nekatere največje vstopne ovire za kriptovalute. 

Agregatorji likvidnosti znižujejo prag udeležbe

Agregatorji likvidnosti združujejo naročila z integriranih borz in povezujejo institucije in male vlagatelje prek infrastrukture za združevanje, kjer je mogoče ta naročila usmerjati in izvajati. 

Da bi olajšali to dejavnost, zbiralniki likvidnosti črpajo likvidnost iz številnih virov. Nekateri agregatorji zbirajo likvidnost iz CEX, DEX ali zamenjav, nekaj pa sledi hibridnemu modelu, kjer kopičijo likvidnost tako iz CEX kot DEX. Ti podatki so nato predstavljeni vlagateljem in trgovcem prek enotnega vmesnika. Posledično vlagatelji dobijo neposreden dostop do najboljših razpoložljivih cen in provizij na širšem trgu, ne da bi vse spremljali ročno.

Vzemite, na primer, Unizen pametni borzni ekosistem, kjer vlagatelji dobijo dostop do globoke hibridne likvidnosti, združene iz CEX in DEX, ter naprednih orodij za odločanje z ene nadzorne plošče. Kot rezultat, lahko uporabniki Unizen preverijo najboljšo ceno za katero koli sredstvo in trgujejo ter ga zamenjajo, ne da bi zapustili platformo ali prenašali sredstva med več borzami.

Unizenova arhitektura CeDeFi (Centralized Decentralized Finance) omogoča trgovcem, da iščejo najboljše razpoložljive priložnosti na podlagi globine likvidnosti, KYC, določil AML in provizij. Platforma omogoča tudi trgovanje z manjšim zdrsom, večjo razpoložljivostjo in boljšo varnostjo. 

Orionski protokol je še en obetaven agregator likvidnosti in AMM (Automated Market Maker), ki vlagateljem omogoča dostop do likvidnosti iz DEX, CEX in swap bazenov iz enega vmesnika. Platforma je zasnovana tako, da usmerja vsa naročila zamenjave k ponudbi likvidnosti z najboljšo vrednostjo.

Poleg tega Orionova platforma za združevanje likvidnosti odpravlja naporen postopek registracij in preverjanj, ki jih morajo uporabniki opraviti ob prijavi na račune CEX. Prav tako odpravlja potrebo po več denarnicah, preverjanja KYC za vsako denarnico in potrebo po nenehnem spremljanju gibanja cen na več borzah. Namesto tega se lahko uporabniki preprosto registrirajo v protokolu Orion, opravijo preverjanje in začnejo trgovati na več sto borzah z enega računa. 

Prihodnost je medverižno združevanje likvidnosti

Trenutno se najuspešnejši zbiralniki likvidnosti virtualnih sredstev osredotočajo na združevanje likvidnosti na borzi in uporabljajo metode, ki temeljijo na kvanti, da vlagateljem zagotovijo najboljše razpoložljive cene na trgu. 

Sposobnost menjalnic in likvidnostnih vozlišč, da učinkovito, skladno in pregledno pridobivajo likvidnost prek verig blokov, ostaja ključno vprašanje kljub rasti industrije virtualnih sredstev in žetonov v več bilijonsko industrijo. Velike borze v vrednosti milijard dolarjev še vedno uporabljajo zelo neučinkovite, drage in počasne ponudnike likvidnosti z visokimi tveganji nasprotne stranke.

Čeprav obstajajo agregatorji DEX in AMM, so pogosto omejeni na združevanje likvidnosti in usmerjanje naročil v določenih verigah – večinoma Ethereum. Kljub temu, da je Ethereum vodilni položaj v pokrajini DeFi, se je v zadnjih letih pojavilo več drugih rešitev plasti 2 in blokovnih verig tretje generacije, ki se postopoma postavljajo kot nova likvidnostna žarišča. Vendar je omejena interoperabilnost blokovnih verig, združena z osredotočenostjo obstoječih agregatorjev na blockchain, ustvarila nove ovire.

Potreba ure so medverižni agregatorji likvidnosti, ki TEČINA ponudbe. FLUID, ki je bil predstavljen pred manj kot enim letom, ponuja rešitev, ki temelji na blockchainu brez trenja, ki posnema združevanje likvidnosti institucionalnega razreda na svetovnem trgu deviznih tečajev z uporabo najboljših denarnic MPC v svojem razredu. FLUID združuje likvidnost na trgih promptnih, terminskih, izvedenih finančnih instrumentov, trgih STO in SCO, da svojim uporabnikom ponudi posodobitve cen v realnem času, strategije, ki jih poganja AI Quant, ter skoraj nič zakasnitve in provizije za trgovanje.

Glavni cilj FLUID-a je zagotoviti medverižno likvidnost in visoko prepustnost ter učinkovito odpraviti transakcijske težave med različnimi decentraliziranimi platformami. S tem FLUID odpira nove priložnosti, ki bodo na koncu povzročile višjo operativno učinkovitost, nižje stroške, boljšo izkušnjo končnega uporabnika in nove meje razvoja izdelkov za borze, likvidnostna vozlišča in medverižne likvidnostne skupine.

Ker bo v prihodnosti vse več sredstev žetoniziranih, bo likvidnost med verigami igrala ključno vlogo pri nadaljnji širitvi kriptoekonomije. FLUID in drugi nastajajoči medverižni agregatorji bodo v središču pozornosti, ki bodo znatno prispevali k DeFi 2.0.

Izjava o omejitvi odgovornosti: Ta članek je na voljo samo v informativne namene. Ni ponujen ali namenjen uporabi kot pravni, davčni, naložbeni, finančni ali drug nasvet