Nenavaden primer FTX in Farmington State Bank, alias Moonstone

V stečajnih prijavah je kripto borza FTX razkrila nenavadno povezavo s stablecoinom Tether prek majhne banke na podeželju Washingtona. Farmington State Bank je pravzaprav 26. najmanjša banka v ZDA od več kot 4,700 bank. Do letos je zaposlovala tri ljudi.

Banka je bila prvič ustanovljena leta 1929 v zaspanem mestecu Farmington, ki se nahaja ob meji z Idahom. V njem živi nekaj več kot 100 prebivalcev in nima restavracij, hotelov ali lekarn – sploh se zdi, da nima bankomata.

Dejstvo, da se je Farmington State Bank nekako znašla vpletena v največjo goljufijo s kriptovalutami v zgodovini, je milo rečeno begajoče, zaskrbljujoče in popolnoma neumestno.

Farmington State Bank je prav tako podeželska

Farmington je bil uradno ustanovljena leta 1888 kot obmejno mesto. V tistem času je bila primarna živinoreja, kmetje pa so gojili tudi sladkorno peso in sadovnjake. Do poznih 1890-ih so jih večinoma opustili namesto gojenja pšenice in leče.

Mesto je začelo uspevati zaradi svojega železniškega skladišča: železniška proga Spokane-Palouse je vodila do Farmingtona. To je omogočilo izvoz lokalnih proizvodov in ga postavilo na zemljevid. Teddy Roosevelt je celo obiskal mesto leta 1908.

Njegov uspeh je povzročil razcvet prebivalstva, ki je dosegel vrh 500 državljanov do leta 1929 - istega leta, ko je bila ustanovljena Farmington State Bank. Vendar pa je velika depresija močno prizadela Farmington. Do leta 1940 je bilo njegovo prebivalstvo samo 341 in do leta 140 padlo na 1970. Od takrat so številke ostale precej dosledne.

Preberite več: Je bil Tether središče imperija Sama Bankman-Frieda?

Farmington ima nezavarovano spletna stran zgrajen na WordPressu. Banka je eno od samo štirih podjetij, ki so navedena v imeniku - skupaj z žago, opremljevalcem jelenje kože in obratom za predelavo leče.

Prav lahko je, da je Farmington State Bank uspela prebroditi veliko depresijo, medtem ko je toliko drugih majhnih bank propadlo, ravno zaradi njenih podeželskih korenin. Predsednik banke, John Widman, hvalil o tem, da ne ponuja kreditnih kartic, da ima več depozitov kot posojil in da je hobi kmet. To je bilo leta 2010.

Vse to kljub dejstvu, da je leta 1995 banko kupil britanski državljan z imenom Archie Chan. Chan je upal, da bo banko spremenil v mednarodno bančno središče, je dejal Widman leta 2010.

In 25 let je Archie Chan naložbo hranil kot nedonosno blazino. Potem pa se je leta 2020 vse spremenilo.

Premiki velikih mest: zvezna odobritev

Leta 2020 je podjetje z imenom FBH kupilo Farmington State Bank. Predsednik FBH je Jean Chalopin, ki predseduje tudi Deltec Bank and Trust — eni od glavnih bank za Alameda Research in Tether. Chalopin se je pridružil upravnemu odboru Farmingtona.

Kmalu po nakupu se je banka preusmerila na področje kriptovalut in mednarodnih plačil. Toda zaradi 'nazadnje' tradicije državne banke Farmington, da ne najema tveganih posojil ali - in to je resnično osupljivo - da je celo del sistema zveznih rezerv, ni mogla premakniti denarja kadar koli po nakupu.

Takrat je zaprosil za odobritev Federal Reserve - in jo dobil.

30. junija 2021 je Mary Daly sprejela banko v sistem zveznih rezerv in upajmo, da jo je prisilila v vrsto strogih testov in pregledi za potrditev, da izpolnjuje vse potrebne standarde. 

Farmington State Bank, ki več kot 100 let ni našla potrebe po tem, da bi postala del sistema Federal Reserve, je bila zdaj njegova najnovejša članica.

FTX vstopi v klepet

Potem ko je državna banka Farmington vzpostavila mednarodna nakazila in nakazila SWIFT prek Fed, je to v celoti izkoristila. Marca 2022 so lažni algoritemski stabilni kovanci, kot je TerraUSD, začeli doživljati prve razpoke.

Izgubljen v medijski noriji, PRnewswire je poslal večinoma neopaženo objavo: Alameda Research – podjetje Sama Bankman-Frieda, ki je zdaj osumljeno mešanja sredstev s strankami FTX – je v podeželsko banko vložil 11.5 milijona dolarjev.

"V Alameda Research smo zavezani k rasti industrije in podpori podjetjem, ki ustvarjajo resnične spremembe," je dejal Ramnik Arora iz Alameda Research.

• 1. marca 2022 je Farmington State Bank zaščitila ime Moonstone Bank.
• Tri dni pozneje je prevzel nov vzdevek.
• 7. marca je FTX vložil 11.5 milijona dolarjev v Moonstone – takrat več kot dvakrat več od celotne neto vrednosti banke.

Medtem je Chalopin dejal: »Naložba Alameda Research v FBH Corp in Moonstone Bank pomeni, da eden najbolj inovativnih svetovnih finančnih voditeljev priznava vrednost tega, kar želimo doseči. To pomeni nov korak v gradnji prihodnosti bančništva.«

Farmington State Bank je desetletja dosledno poročala o depozitih, ki se gibljejo okoli 10 milijonov dolarjev. V tretjem četrtletju 2022 so te vloge poskočil na 84 milijonov dolarjev. 71 milijonov dolarjev je prišlo iz samo štirih novih računov, New York Times Poročila.

Več vprašanj kot odgovorov

Med propadom Terra, 3AC in Celsius je Moonstone okrepil svoja tržna prizadevanja z govorom na dogodku blockchain v Seattle.

Govorci na dogodku so bili člani ekipe Moonstone: Chalopinov sin, Janvier Chalopin, Daniel Ranallo in Josey Booth. Vsi trije so v času pisanja pobrisali svoje profile na LinkedInu.

Joseph Vincent, glavni pravni direktor za Moonstone, se ni odzval na komentar. Danes spletno mesto Moonstone ne omenja blockchain.

Preberite več: Gledali smo vsak intervju SBF, tako da vam ni treba

Nihče ne more ugotoviti, čemu je bila namenjena naložba Alameda Research v višini 11.5 milijona dolarjev, nihče ne more pojasniti, zakaj bi Alameda uporabila majhno podeželsko banko v jugovzhodni državi Washington za prenos milijonov dolarjev, in nihče ne more v celoti pojasniti, povezave med Farmington, Deltec, FTX/Alameda in Tether.

Da ne omenjam, ostaja nejasno, kako je podjetje s sedežem na Bahamih, kot je FTX, s tekočimi preiskavami vodilnih finančnih nadzornikov, lahko kupilo delež v zvezno odobreni banki.

Zdi se, da se zapletena mreža Sama Bankman-Frieda šele začenja razpletati.

Za več informacij nas spremljajte Twitter in Google News ali poslušajte naš raziskovalni podcast Inovirano: Blockchain City.