Ključna vloga sredstev iz resničnega sveta v prihodnosti DeFi

Kripto se je rodil iz želje po ustvarjanju boljšega, pravičnejšega finančnega sistema, zgrajenega na infrastrukturi, ki je vključujoča in dostopna vsakomur, ne glede na to, kdo je in kje živi.

Od uvedbe Bitcoina leta 2009 je industrija kriptovalut dozorela daleč od svojega prvotnega koncepta menjalnega sredstva in ustvarila nešteto novih primerov uporabe. Decentralizirane finance, kot so ti novi primeri uporabe skupaj postali znani, se nanašajo na vrsto finančnih storitev, do katerih lahko dostopa kdorkoli brez vpletenosti centralizirane institucije ali posrednika, kot je banka, posrednik ali posojilodajalec.

DeFi, kot je znano, zagotavlja bančništvo za tiste, ki nimajo bančnih storitev, ali bančništvo brez banke. Njegov obseg daleč presega preprosto varčevanje denarja in pošiljanje plačil. Dandanes se DeFi nanaša na svet menjav kriptovalut, avtomatiziranih plačil, kapitalskih transferjev, promptnega in terminskega trgovanja, posojanja, izposojanja, visokih donosov, zagotavljanja likvidnosti in še veliko več.

Resnično izjemna značilnost DeFi-ja pa ni obseg njegove funkcionalnosti, ki je v teh dneh dosegla – in nekateri pravijo, da jo je celo presegla – tradicionalne finance. Njegova najpomembnejša kakovost je, da lahko do njega dostopa kdorkoli, ne da bi potrebovali bančni račun ali identifikacijo. Prav tako impresivno je DeFi zasnovan tako, da nobena posamezna entiteta ne more imeti več moči nad finančnim omrežjem kot kdorkoli drug. DeFi je po zasnovi decentraliziran, pri čemer zadeve upravljanja narekujejo uporabniki omrežja in ne le nekaj posameznikov.

Dilema DeFi

Kljub vsem svojim dosežkom in obljubam ima DeFi še dolgo pot. Glede na DeFi Pulse je v času pisanja skupna vrednost zaklenjena v vseh protokolih DeFi je znašal le 41.56 milijarde USD. To je veliko manj kot celo nekatera podjetja. Apple, najbogatejše podjetje na svetu, ima za primerjavo tržno kapitalizacijo 2.37 bilijona dolarjev.

DeFi je bil tudi obtožen, da ni nič drugega kot igrišče za tako imenovane kite, ki sestavljajo kripto bogataše, in dom številnih prevar, ki preprosto sprejmejo sredstva ljudi, nato pa izginejo v sončnem zahodu in s seboj odnesejo žetone svojih uporabnikov.

Ena od težav z industrijo DeFi je, da se zdi, da je izgubila izpred oči svojo prvotno vizijo, da bi svoje storitve dala v roke ljudem, ki jih najbolj potrebujejo. O potencialu DeFi za bankarstvo tistih, ki nimajo bančnih storitev, se je pisalo neštetokrat. Eden največjih problemov, ki jih lahko reši, je dostop do kapitala. V tradicionalnem finančnem sistemu le največja podjetja lahko pravočasno dobijo neposreden dostop do likvidnih kapitalskih trgov, medtem ko je velika večina manjših in srednje velikih podjetij prepuščena sama sebi.

Večina uporabnikov DeFi je veliko preveč osredotočena na lastno obogatitev. To pomeni, da se ne ukvarjajo z gradnjo aplikacij in platform ter z iskanjem ustvarjalnih načinov za povečanje likvidnosti v prostoru.

Bilo je čas, ko so bile besede "množično posvojitev" vsi na ustih, danes pa se zdi, da je to le šepet. Medtem ko se v DeFi nedvomno dogaja veliko kul stvari, se mora prostor tudi bolj osredotočiti na to, kako lahko razširi svoje prednosti na vse.

DeFijeva usoda

Prav zaradi tega je obljuba o prenosu sredstev iz resničnega sveta (RWA) v DeFi tako razburljiva. Ko govorimo o RWA, mislimo na vse, kar obstaja v resničnem svetu, kar je mogoče »tokenizirati« ali predstaviti v verigi blokov kot NFT ali kriptovaluto in uporabiti za zagotavljanje likvidnosti DeFi.

Če bi lahko RWA vključili v DeFi, bi to povzročilo poplavo novega kapitala in likvidnosti v prostoru, za katerega mnogi verjamejo, da bi bilo resnično preobrazbo. To je skoraj neomejen in skoraj neizkoriščen trg, ki je popoln za DeFi. Tehnologija obstaja za tokenizacijo sredstev, kot so nepremičnine (tako zemljišča kot zgradbe) in nefizične stvari, kot so računi in predplačila, ter jih prenese v verigo blokov kot nezamenljive žetone. Če bi jih izkoristili, bi lahko ta sredstva v vesolje prinesla svežo likvidnost v vrednosti trilijonov dolarjev. To bi končno utrdilo položaj DeFi kot izvedljive alternative tradicionalnim financam.

Imele bi tudi velike gospodarske koristi. Največje koristi od takšne poplave kapitala v sektor DeFi bi imela mala in velika podjetja, ki so se prej vedno borila za pridobivanje financ. Nedavna študija ameriške banke je pokazala, da je 82 % malih podjetij propadlo je to storil zaradi pomanjkanja denarnega toka. Vendar ima velika večina teh podjetij verjetno sredstva. Težava je v tem, da se tradicionalne banke nočejo dotakniti teh sredstev. Tukaj bi lahko DeFi naredil razliko. Podjetja v težavah bi ta sredstva lahko uporabila kot zavarovanje, pri čemer bi navadni uporabniki posredovali in zagotovili kapital, ki ga potrebujejo za obstanek v poslu.

RWA bodo DeFi omogočili, da postane uspešen alternativni vir kapitala za tisoče podjetij, ki imajo težave z dostopom do financ. Hkrati bi uvedba opredmetenih sredstev spodbudila tudi vlagatelje z bolj konzervativno nagnjenostjo k tveganju, da razmislijo o vložitvi denarja v DeFi. Ena od prednosti RWA je, da zagotavljajo stabilen donos, ki ni povezan z divjimi vzponi in padci drugje v kriptoekonomiji. RWA bodo zagotovili večjo dostopnost, stabilnost in enakost, s čimer bodo utrli pot za veliko širšo uporabo.

Uresničitev tega

Veliko vlogo morajo odigrati startupi, kot je centrifuga ki ustvarjajo infrastrukturo, potrebno za prenos RWA v prostor DeFi.

Prek Centrifugeove decentralizirane aplikacije Tinlake lahko podjetja preoblikujejo sredstva z oprijemljivo vrednostjo, kot so posojila za avtomobile, trgovinski računi, licenčnine za pretakanje glasbe ali dolžniške dolžnosti, v digitalne vrednostne papirje. Centrifuge bo nato za te vrednostne papirje izdal obrestni žeton ERC20, ki se lahko uporablja v protokolih DeFi za izposojo kripto. Hkrati Centrifuge zagotavlja stabilen donos vlagateljem, ki so pripravljeni posoditi svoj kapital.

Do nedavnega je bila ponudba Centrifuge dokaj omejena, ker je lahko izkoriščala le likvidnost, ki jo je hranila v svojem lastnem ekosistemu. Zato je nedavno lansiranje a nova rešitev imenovano Centrifuge Connectors, bo spremenilo igro in pomagalo premostiti vrzel med RWA in širšim svetom DeFi. Connectors je bil lansiran v sodelovanju z Ava Labs – razvijalcem za blokovno verigo Avalanche, optimističnim protokolom interoperabilnosti Nomad in platformo za pametne pogodbe Moonbeam.

Centrifuge Connectors omogočajo posojilojemalcem dostop do kapitala iz več različnih protokolov DeFi in verig blokov, ne da bi bila potrebna integracija tretjih oseb za premostitev teh sredstev. Na ta način lahko vlagatelji zagotovijo likvidnost za posojilojemalce, ne da bi prej ta sredstva premostili z verigo blokov Centrifuge.

Prej bi morali uporabniki svojo likvidnost najprej prenesti na Centrifuge, kar je procesu povzročilo veliko težav. Centrifuge Connectors torej odpravlja eno največjih ovir za vlagatelje, saj vsakomur veliko olajša sodelovanje, hkrati pa zmanjša stroške in težave pri pridobivanju kapitala. V zameno bodo vlagatelji končno lahko izkoristili stabilen donos, ki je brez nestanovitnosti, ki pesti tradicionalna kripto sredstva.

Zahvaljujoč Centrifuge ima nešteto podjetij, ki so bila izključena iz sveta tradicionalnih financ, zdaj dostopen način iskanja kapitala, ko je ta potreben, z uporabo sredstev, kot so računi, nepremičnine in predplačila. Še več, ta sredstva so skupaj vredna trilijone dolarjev. Z drugimi besedami, predstavlja skoraj neomejen neizkoriščen trg, ki ga DeFi šele začenja raziskovati.

Če bo prizadevanje za premostitev RWA v DeFi uspešno, bo to doslej najpomembnejši dosežek v nenehnem prizadevanju, da bi DeFi približali množicam. Sama vrednost, ki jo zagotavljajo RWA, bo več kot dovolj za začetek sprostitve potenciala DeFi, ne le za tiste, ki upajo, da bo obogatel danes, ampak tudi za prihodnje generacije, ki si bodo prizadevale doseči isto.