Bankrot Silicon Valley Bank

V petek je banka Silicon Valley Bank razglasila stečaj in zvezne oblasti so jo zaprle. Govorimo o največjem propadu banke po ameriški krizi leta 2008.

Ta članek bo podrobno razložil razloge, zakaj je morala banka tako velike vrednosti zapreti svoja vrata.

Kaj je bila banka Silicon Valley Bank in zakaj je razglasila stečaj

Silicon Valley Bank (SVB) je bila specializirana banka, ki je zagotavljala finančne in bančne storitve tehnološkim in inovacijskim podjetjem.

SVB, ustanovljen leta 1983 v Santa Clari v Kaliforniji, je prerasel v globalno finančno institucijo s pisarnami v več državah, vključno z Združenimi državami, Združenim kraljestvom, Kitajsko in Izraelom.

Njegovo poslanstvo je bilo predvsem pomagati inovativnim podjetjem pri rasti in uspehu z zagotavljanjem finančnih rešitev po meri in strokovnih nasvetov.

SVB je edinstven v tem, da se osredotoča izključno na potrebe tehnoloških in inovativnih podjetij. Njegove stranke vključujejo družbe tveganega kapitala, družbe zasebnega kapitala, novoustanovljena podjetja in javna podjetja v različnih sektorjih, kot so programska oprema, strojna oprema, čista tehnologija, znanosti o življenju in zdravstvo.

Finančne storitve Silicon Valley Bank vključujejo komercialno bančništvo, investicijsko bančništvo, upravljanje premoženja in zasebno bančništvo.

SVB je zaradi predanosti podpori tehnološkega in inovacijskega sektorja postal zaupanja vreden partner za številna najbolj inovativna podjetja na svetu.

Banka Silicon Valley je temeljna za tehnološko podjetje

SVB je igral ključno vlogo pri rasti in uspehu podjetij, kot je npr google, Yahoo! in LinkedIn ter ostaja vodilni ponudnik finančnih storitev za sektor tehnologije in inovacij.

Banka Silicon Valley, bogata s sredstvi zagonskih podjetij, je sledila strategiji večine svojih konkurentov: majhen del svojih depozitov je namenila gotovini, preostanek pa uporabila za nakup dolgoročnih dolgov, kot so zakladne obveznice, ki so obljubljale stabilno in skromen donos v obdobjih nizkih obrestnih mer.

Vendar se je ta strategija izkazala za kratkovidno, saj banka ni upoštevala uspešnosti gospodarstva na splošno, ki se je pregrelo zaradi pandemičnih spodbud, ki so jih zagotavljale več kot leto dni.

Začetne težave

Ko je Federal Reserve začela dvigovati obrestne mere, da bi preprečila hitro inflacijo, se je banka Silicon Valley Bank znašla v težavah. Njene naložbe, ki so nekoč veljale za varne, so postale manj privlačne v primerjavi z novimi državnimi obveznicami, ki so ponujale višje obrestne mere.

Poleg tega je financiranje zagonskih podjetij upadalo, zaradi česar so banke banke, sestavljene iz tehnoloških zagonskih podjetij in njihovih vodstvenih delavcev, umaknile svoja sredstva.

To bi povzročilo težave banki, ki bi morala nekaj svojih naložb prodati z velikimi diskonti, da bi zadovoljila zahteve svojih strank.

Vseh težav, ki so privedle do hitrega propada banke Silicon Valley Bank, niso povzročile naraščajoče obrestne mere. Banka je bila drugačna od drugih na načine, ki so prispevali k njenemu propadu.

Zvezna korporacija za zavarovanje depozitov (FDIC) zavaruje le do 250,000 USD, zato depoziti nad tem zneskom ne uživajo enake državne zaščite. Silicon Valley Bank je imela veliko število velikih nezavarovanih vlagateljev, ki so svoj denar dvigovali v obdobjih finančnih pretresov.

Po razkritju velike izgube, ki jo je prejšnjo sredo utrpela banka Silicon Valley Bank, je celotno tehnološko industrijo pretresla panika in start-upi so poskušali dvigniti svoja sredstva.

Kaj propad banke pomeni za finančni sektor?

Banka Silicon Valley Bank je veliko manjša od največjih bank v državi: njenih 209 milijard dolarjev sredstev je veliko manj kot več kot 3 bilijone dolarjev JPMorgan Chase.

Vendar lahko pride do bančnih begov, ko stranke ali vlagatelji zaradi panike začnejo dvigovati svoje depozite. Najbolj neposredna skrb ob koncu tega tedna je bila, da bi lahko propad banke Silicon Valley Bank prestrašil stranke drugih bank.

Trenutno med bankami še ni ustvarjen učinek domin, so pa delnice večjih bank, kot sta First Republic Bank (San Francisco) in Signature Bank (New York), padle za več kot 20 %. Medtem ko so druge večje banke beležile celo rasti.

Propad banke SVB so povzročile okoliščine, značilne za to banko, in morda ni uvod v druge propade.

Druge banke so veliko bolj raznolike po več sektorjih, bazah strank in geografskih območjih. Najnovejši krog 'stresnih testov' največjih bank in finančnih institucij, ki jih je opravila Federal Reserve, je pokazal, da bodo vse preživele globoko recesijo in znaten padec brezposelnosti.
Vendar pa zaprtje banke povzroča velik stres za podjetja, ki so imela pri njej depozite.

Razumevanje posledic propada SVB ter ublažitev stresa in motenj za druga podjetja, ki so imela pri njem naložena sredstva, je lahko najpomembnejši vidik te situacije.

Kako bo propad banke SVB vplival na kripto ekosistem?

Nedavni propad banke Silicon Valley Bank je povzročil pretrese po vsem finančnem svetu. Propad bi lahko imel daljnosežne posledice tudi za nastajajoči svet kriptovalut.

Eden možnih učinkov propada banke je veliko strožji nadzor nad sektor kriptovalut s strani regulatorjev.

SVB je bil pomemben igralec v fintech prostoru in njegov propad bi lahko povzročil regulatorji da si pobližje ogledamo pogosto nereguliran svet kriptovalut.

Drug možen vpliv propada SVB je izguba zaupanja vlagateljev v sektor kriptovalut. Številna zagonska podjetja za kriptovalute so se pri financiranju zanašala na SVB in propad banke bi lahko povzročil, da bi vlagatelji postali previdnejši pri vlaganju v sektor.

To bi lahko privedlo do upočasnitve rasti sektorja kriptovalut, saj se zagonska podjetja trudijo pridobiti sredstva.

Vendar pa nekateri strokovnjaki menijo, da bi bil lahko neuspeh SVB na koncu pozitiven za sektor kriptovalut.

Propad velikega fintech igralca, kot je SVB, bi lahko razumeli kot opozorilo za vlagatelje in novoustanovljena podjetja v sektorju, ki so morda postali zadovoljni spričo dolgega obdobja rasti in optimizma.

Neuspeh bi lahko povzročil ponovno osredotočenost na obvladovanje tveganja in odgovorne naložbene prakse, kar bi lahko na koncu pripeljalo do bolj trajnostnega in stabilnega ekosistema kriptovalut.