Po našem poročanju prejšnji teden o Skladi Heka, kit Tether predali svojo investicijsko licenco Malteški upravi za finančne storitve (MFSA). Po tej novici je Protos stopil v stik z ustanoviteljem sklada Elysium Global Arbitrage Fund Fabiem Frontinijem, da bi izvedel več o tem, kako je kljub velikemu tveganju nasprotne stranke uspelo svojim strankam ustvariti 100-odstotne donose.
Elysium je podsklad skladov Heka, ki ga prav tako vodi Frontini. Ima sedež in je registriran na Malti ter vsako leto trguje z več kot 1 milijardo dolarjev žetonov Tether, pri čemer jih posreduje iz ene borze v drugo. Frontini nam je pojasnil, da lahko glede na velik obseg in zelo hitro naravo poslov trguje s provizijami, ki so skoraj nič.
Elysium služi denar z učinkovitim nakupom Tetherja na eni borzi in prodajo po skoraj ničelni ceni drugi, pri čemer upošteva razliko v razmiku.
Njegov namen je služiti kot tržno nevtralen sklad, ki ustvarja dobiček z arbitražo, vendar prinaša veliko tveganje nasprotne stranke. Frontini dejansko pravi, da je izgubil denar, ko je FTX strmoglavil, vendar je povrnil izgube zahvaljujoč posledični nestanovitnosti trga, ki je ustvarila neverjetno arbitražo med terminskimi pogodbami CME in promptnimi cenami BTC in ETH.
Veliko vprašanje je, ali glede na to, da Elysium prevzema tako veliko tveganje nasprotne stranke s tem, da ima toliko Tetherja, ne deluje ob predpostavki, da je Tether res podprt v razmerju 1:1? In kar je še pomembneje, kako Frontini ve, da je Tether dovolj varen, da prevzame tako veliko tveganje nasprotne stranke? Frontini nam je razložil svojo zgodbo o tem, kako je odkril Tether.
Preberite več: Je Tether ponarejal dokumente, da bi preslepil previdne banke?
Ustanovitelj Heke trdi, da bi lahko vedno hitro zapustil trgovino Tether
Frontini je ustanovil Abraxas Capital leta 2002 s svojim nekdanjim kolegom in prijateljem Luco Celatijem. Par je delal skupaj v banki Dresdner. Kasneje so odprli različne sklade, prvi je bil globalni makro sklad, specializiran za opcije na globalne delniške indekse, obveznice in devize želijo izkoristiti izidi maščobnega repa.
Heka's Elysium trgovalni sklad je Frontini odprl leta 2018, potem ko ga je ena od njegovih strank, ki jo je premamila obljuba visokih donosov, prepričala, da vlaga v kripto.
Po kratki raziskavi je Frontini odkril majhen kripto sklad, ki deluje v Londonu, vendar s sedežem na Kajmanskih otokih. Sklad je z arbitražo bitcoina dosegal visoke donose. Frontini je analiziral ta sklad in ugotovil, da je kupoval bitcoin na zahodnih borzah in ga ročno prodajal na japonskih borzah..
Frontiniju je bila ta strategija trgovanja všeč, saj je bila tržno nevtralna in je lahko pritegnila stranke, ki jih kriptovalute ne zanimajo nujno.
Na podlagi tega odkritja je Frontini ustanovil Elysium in začel z arbitražo bitcoinov, vendar se je sčasoma preusmeril na stabilne kovance, ko se je arbitražna trgovina z bitcoini začela zapirati.
Februarja 2019 se je Frontini prvič srečal s finančnim direktorjem Tether Giancarlom Devasinijem in bil povabljen na Bahame, da bi se srečal z bankirji banke Deltec. Frontini trdi, da mu je Deltec pokazal dovolj dokazov, da je bil Tether podprt ena proti ena in je bil takrat dejansko podprt z več kot 60 % gotovine in preostalim v kratkoročnih ameriških zakladnicah.
Sčasoma je Frontini postopoma preizkusil likvidnost Tetherja z majhnimi posli in postopnim povečevanjem njihovega obsega, da bi zagotovil, da je Tether likviden. Trdi, da bi lahko vedno takoj zapustil posle, tudi v velikih količinah.
Lociranje družbe Société d'investissement à Capital Variable (SICAV) na Malti je bila odločitev, ki je temeljila na uredbi. Frontini pravi, da je takrat Malta je bila edina država v Evropi, ki je lahko dovolila registracijo kripto skladov z enim upraviteljem.
Poleg Elysium Arbitrage Fund je še en podsklad Heke Elysium Alpha Bitcoin Fund, za katerega Frontini pravi, da ima vlogo, ki je zelo podobna vlogi ETF.
SICAV je registriran pri Bank of Valletta, največji malteški banki, vendar BOV deluje le kot skrbnik obvezniškega arbitražnega podsklada Heka (Phoenix). Skrbnik za kripto sklade (Elysium Global in Elysium Alpha) je Fexserv Malta. Skrbniki teh sredstev so druge banke, as BOV ne obravnava fiat depozitov in dvigov, povezanih s kripto.
Glede na zgodbo je banka Deltec dala dovolj dokazov Frontiniju, da zaupa Tetherju velike količine denarja in potem, ko je zaslužila več kot 100% donos, Frontinijeve stranke morda ne bodo preveč zaskrbljene zaradi tveganja nasprotne stranke.
Za več informacij nas spremljajte Twitter in Google News ali se naročite na naše YouTube kanal.
Vir: https://protos.com/exclusive-tether-whale-heka-funds-manager-explains-100-returns/