strategije, tveganja in vpliv na trg

V naelektrenem svetu kriptovalut je trgovanje s finančnim vzvodom visokonapetostna oprema, ki poveča potencialni dobiček. Vendar, kot pri vsakem električnem orodju, zahteva spoštovanje in trdno roko na upravljalnih elementih. Ta članek je vaš vodnik za razumevanje zapletenosti trgovanja s finančnim vzvodom na kripto trgu, strategij, ki jih lahko uporabite, tveganj, s katerimi se boste soočili, in vpliva, ki ga ima ta oblika trgovanja na širši trg.

V bistvu je trgovanje s finančnim vzvodom metoda, ki trgovcem omogoča, da pomnožijo svojo izpostavljenost finančnemu trgu, ne da bi namenili celoten kapital, potreben za odprtje posla. 

Razmislite o trgovanju s finančnim vzvodom kot o obliki finančnega posojila. Trgovec si izposodi kapital, da poveča svoj trgovalni položaj in tako pomnoži svoj potencialni dobiček. Na primer, z razmerjem finančnega vzvoda 10:1 lahko trgovec odpre pozicijo v vrednosti 10,000 $ s samo 1,000 $ lastnega kapitala.

Vendar ne pozabite, da lahko finančni vzvod poveča vaše dobičke, če zmagate, lahko pa tudi poveča vaše izgube, če se motite. Višji kot je finančni vzvod, večje je tveganje. Torej da, finančni vzvod lahko povzroči velike dobitke, pa tudi velike izgube, zlasti na hitro razvijajočih se trgih, kot je kripto.

Trgovanje s finančnim vzvodom vključuje tudi stroške izposojanja. Izposojeni kapital ni brezplačen – pride z obrestmi. Če je torej pozicija s finančnim vzvodom dolgo odprta, se lahko stroški obresti kopičijo in pojedo potencialni dobiček.

Vrste trgovanja s finančnim vzvodom

Trgovanje s finančnim vzvodom lahko razdelimo na dve glavni vrsti: trgovanje z maržo in terminsko trgovanje.

Razlika trgovanja

V svojem bistvu je trgovanje z maržami finančni ekvivalent športnemu avtomobilu s turbinskim polnilnikom – lahko pospeši morebitne dobičke, a če se z njim ne ravna pravilno, lahko povzroči znatne izgube.

Pri maržnem trgovanju si izposodite kapital, da povečate svoj trgovalni položaj. Izposojeni kapital je zavarovan z vašimi lastnimi sredstvi, ki služijo kot zavarovanje, imenovano "marža". Vzvod pri maržnem trgovanju izhaja iz razmerja med izposojenimi sredstvi in ​​vašim lastnim kapitalom.

Na primer, če imate 1,000 $ in izberete razmerje finančnega vzvoda 5:1, si lahko izposodite dodatnih 5,000 $, kar vam daje skupno 6,000 $ za odprtje pozicije. Če se vrednost sredstva, ki ste ga kupili, poveča za 20 %, bi bil vaš potencialni dobiček 1,200 $ (20 % od 6,000 $) v primerjavi z 200 $ (20 % od 1,000 $) brez finančnega vzvoda. To je šestkrat večji dobiček!

Vendar pa rezilo finančnega vzvoda reže v obe smeri. Če cena sredstva pade za 20 %, namesto izgube v višini 200 USD brez finančnega vzvoda gledate na izgubo v višini 1,200 USD s finančnim vzvodom. In ne pozabite, izposodili ste si 5,000 $, ki jih morate še odplačati.

Čeprav lahko trgovanje z maržo poveča dobiček, lahko povzroči tudi izgube, ki presegajo vašo začetno naložbo. V skrajnih primerih, če se trg hitro premakne proti vam, se lahko soočite s pozivom k kritju, kjer posrednik zahteva, da povečate svoje kritje, da ohranite svoj položaj.

Trgovanje s terminskimi pogodbami

Trgovanje s terminskimi pogodbami ima drugačen pristop. Tu imate opravka s pogodbami – dogovori o nakupu ali prodaji določenega sredstva po vnaprej določeni ceni na določen datum v prihodnosti. Ključno pri tem je, da si ne izposojate kapitala; namesto tega špekulirate o prihodnji ceni sredstva.

Terminske pogodbe so standardizirane in z njimi se trguje na terminski borzi. Vzvod pri trgovanju s terminskimi pogodbami izhaja iz dejstva, da morate za odprtje pozicije položiti le delček vrednosti pogodbe, znan kot »začetna marža«.

Recimo, da sklenete terminsko pogodbo za nakup enega bitcoina (BTC) po 50,000 USD na mesec. Trenutna cena BTC je 45,000 $. Če je cena BTC ob izteku pogodbe 55,000 $, zaslužite 5,000 $ (ker kupujete po 50,000 $ namesto tržne cene 55,000 $).

Če pa cena pade na 40,000 $, morate v skladu s pogodbo še vedno kupiti BTC za 50,000 $, kar povzroči izgubo v višini 10,000 $.

Pri trgovanju s terminskimi pogodbami je fascinantno to, da lahko profitirate tako na rastočih kot na padajočih trgih. Če menite, da bo cena kriptovalute padla, lahko prodate terminsko pogodbo (znano tudi kot "short"), s čimer lahko ustvarite dobiček, če cena pade.

Skratka, medtem ko tako trgovanje z maržami kot trgovanje s terminskimi pogodbami ponujata priložnosti za povečanje dobička s finančnim vzvodom, prinašata tudi precejšnja tveganja. Skrbne strategije obvladovanja tveganja so ključnega pomena za učinkovito krmarjenje v teh tveganih vodah.

V naslednjem razdelku se bomo podali v labirint regulativnih scenarijev, ki urejajo svet kriptotrgovanja s finančnim vzvodom. Raziskali bomo, kako se različne jurisdikcije lotevajo tega zapletenega vprašanja, veljavne zakone in omejitve, naložene trgovcem.

Regulativni labirint

Tako kot ladja potrebuje svetilnik za plovbo po zahrbtnih morjih, svet kriptotrgovanja s finančnim vzvodom zahteva regulativne smernice za zagotavljanje poštenih praks in zaščito vlagateljev.

Vendar pa je pokrajina kriptoregulacije tako raznolika in zapletena kot same kriptovalute in se od jurisdikcije do jurisdikcije močno razlikuje.

V državah s pristopom laissez-faire, kot sta Švica ali Malta, kripto podjetja uspevajo zaradi ugodnih in prožnih regulativnih okolij. V nasprotju s tem so države, kot je Kitajska, uvedle stroge predpise, včasih celo popolne prepovedi dejavnosti, povezanih s kripto.

Margin kripto trgovanje v ZDA in Kanadi

V ZDA je regulativni okvir za kripto trgovanje s finančnim vzvodom mešanica zveznih in državnih zakonov. Komisija za trgovanje s terminskimi pogodbami na blago (CFTC) obravnava bitcoin in druge kriptovalute kot blago ter ureja terminske pogodbe v svoji pristojnosti.

Vendar pa scenarij za promptne trge in trgovanje z maržami postane bolj nejasen. Mreža za boj proti finančnim zločinom (FinCEN) in Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC) lahko zahtevata pristojnost, odvisno od posebnih okoliščin.

Poleg tega lahko vsaka zvezna država v ZDA uvede svoje lastne predpise, kar vodi do raznovrstnih pravil in smernic, ki jih morajo upoštevati kripto podjetja in trgovci.

Medtem so decembra 2022 kanadski skrbniki vrednostnih papirjev (CSA) sredi zloma FTX prepovedali trgovanje z maržami. 

Margin trgovanje v Evropski uniji 

Nasprotno pa Evropska unija (EU) ponuja bolj usklajen pristop. V skladu z Direktivo o trgih finančnih instrumentov (MiFID) lahko kripto sredstva spadajo v pristojnost nacionalnih organov, če se štejejo za »finančne instrumente«.

Poleg tega je Evropski organ za vrednostne papirje in trge (ESMA) predlagal režim po meri za kriptosredstva, ki bi, če bi bil sprejet, ustvaril enoten niz pravil po vsej EU. Vendar je to od leta 2023 še vedno v teku.

Stališče EU leta 2018 je bilo veliko ostrejše, saj je želela dokončno prepovedati trgovanje s finančnim vzvodom, navajajoč naložbena tveganja.

Azijski spekter

V Aziji se ureditvena pokrajina zelo razlikuje. Japonska ima na primer dobro opredeljen regulativni okvir v okviru Agencije za finančne storitve (FSA). 

V nasprotju s tem je indijski regulativni pristop do kriptovalut nihal, pri čemer je prvotno prepoved razveljavilo vrhovno sodišče in predlagali nove predpise.

Kitajska je na drugi strani zavzela trdo linijo in prepovedala kriptovalute in začetne ponudbe kovancev (ICO). Kljub tem omejitvam pa je država v ospredju razvoja tehnologije veriženja blokov in je leta 2022 uvedla pilotno lastno digitalno valuto.

Jasno je, da je regulativno okolje za kripto trgovanje s finančnim vzvodom zapleteno in se nenehno razvija. Kot trgovec je ključnega pomena, da ste na tekočem z najnovejšimi predpisi v vaši jurisdikciji in zagotovite, da so vaše trgovalne dejavnosti skladne.

V naslednjem razdelku se poglobimo v strateško področje trgovanja s finančnim vzvodom. Razpravljali bomo o različnih strategijah, skupaj z izračuni, ki vam bodo pomagali kar najbolje izkoristiti svoja prizadevanja pri trgovanju s finančnim vzvodom.

Kako trgovati s kripto s finančnim vzvodom: stvari, ki jih je treba upoštevati

Trgovanje s finančnim vzvodom v kripto svetu ni za ljudi s slabim srcem. To je podobno hoji po vrvi, kjer lahko en napačen gib povzroči znatne izgube. Vendar pa lahko s skrbnim načrtovanjem in strateškimi potezami ublažite nekatera tveganja, povezana s finančnim vzvodom. Tukaj je nekaj strategij, ki jih je treba upoštevati:

Dimenzioniranje položaja

Prvo pravilo trgovanja s finančnim vzvodom je, da nikoli ne tvegate več, kot si lahko privoščite izgubiti. Določitev velikosti pozicije vključuje določitev zneska vašega celotnega kapitala, ki ste ga pripravljeni tvegati pri vsaki trgovini. 

Na primer, če imate skupni kapital 10,000 $ in ste pripravljeni tvegati 2 % svojega kapitala pri vsaki trgovini, bi bila velikost vaše pozicije 200 $. Ta strategija pomaga ohraniti vaš kapital in zagotavlja, da živite za trgovanje še en dan, tudi če gre trgovanje proti vam.

Stop-loss in take-profit naročila

Naročila stop-loss in take-profit so vaša rešilna bilka pri trgovanju s finančnim vzvodom. Naročilo za zaustavitev izgube je vnaprej določena raven cene, pri kateri boste zaprli svojo pozicijo, da preprečite nadaljnje izgube, če se trg premakne proti vam. 

Po drugi strani pa je naročilo za prevzem dobička vnaprej določena raven cene, pri kateri boste zaprli svojo pozicijo, da si zagotovite dobiček, ko se trg premakne v vašo korist.

Razmerje med tveganjem in nagrado

Razmerje med tveganjem in nagrado meri potencialno tveganje in potencialno nagrado v poslu. Na primer, če je vaše naročilo za ustavitev izgube nastavljeno za 10 USD pod vašo vstopno ceno in je vaše naročilo za prevzem dobička nastavljeno za 30 USD nad vašo vstopno ceno, je vaše razmerje med tveganjem in nagrado 1:3. To pomeni, da za vsak dolar, ki ga tvegate, ciljate na tri dolarje dobička.

diverzifikacija

Diverzifikacija vključuje razpršitev vaših naložb med različna sredstva, da zmanjšate tveganje. Pri trgovanju s finančnim vzvodom bi to lahko pomenilo odpiranje pozicij v različnih kriptovalutah ali uporabo različnih razmerij finančnega vzvoda za različne posle.

Oglejmo si praktični primer: Recimo, da imate kapital v višini 1,000 USD in se odločite trgovati z bitcoini z razmerjem finančnega vzvoda 10:1. To pomeni, da trgujete z BTC v vrednosti 10,000 USD.

Naročilo za ustavitev izgube nastavite na 5 % pod vašo vstopno ceno in naročilo za prevzem dobička na 15 % nad vašo vstopno ceno. To vam daje razmerje med tveganjem in nagrado 1:3.

Če se trg premakne v vašo korist in doseže vaše naročilo za prevzem dobička, bi bil vaš dobiček 15 % od 10,000 $, kar je 1,500 $. Če odštejete začetni kapital v višini 1,000 $, ste ustvarili čisti dobiček v višini 500 $ – 50-odstotni donos vašega kapitala!

Če pa se trg premakne proti vam in doseže vaše naročilo stop-loss, bi bila vaša izguba 5 % od 10,000 $, kar je 500 $. To je 50-odstotna izguba vašega kapitala, kar dokazuje dvorezno naravo finančnega vzvoda.

V naslednjem razdelku si bomo ogledali, kako trgovanje s finančnim vzvodom vpliva na širši kripto trg. Raziskali bomo njegove učinke na gibanje cen, povpraševanje in ponudbo ter volatilnost.

Vpliv finančnega vzvoda na kripto trg

Cena ukrepi

Trgovanje s finančnim vzvodom lahko pomembno vpliva na gibanje cen kriptovalut. Ko trgovci s finančnim vzvodom oddajo velika nakupna naročila, lahko zvišajo ceno, kar vodi do rasti cen. Nasprotno pa lahko velika prodajna naročila trgovcev s finančnim vzvodom sprožijo medvedje cene.

Ta cenovni ukrep se lahko dodatno poveča z "likvidacijskimi dogodki." Če se pri trgovanju s finančnim vzvodom trg premakne proti trgovcu tako, da ta ne more več izpolnjevati svojih zahtev glede kritja, se njegova pozicija samodejno zapre ali »likvidira«. To lahko privede do kaskade likvidacij, če cene dosežejo določene ravni, kar vodi do močnih gibanj cen.

Na primer, recimo, da je veliko trgovcev uporabilo visok finančni vzvod, da bi stavili, da bo cena bitcoina narasla. Če cena začne padati, bodo nekateri trgovci dosegli svojo likvidacijsko ceno, točko, ko ne morejo več pokrivati ​​svoje marže. 

Te likvidacije nato dodajo večji prodajni pritisk, kar bi lahko privedlo do nadaljnjih padcev cen in več likvidacij – učinek domin, znan kot "dolgo stiskanje". Obratno se lahko zgodi, če veliko trgovcev stavi na padajoče cene in se cena dvigne, kar vodi do "kratkega stiskanja".

Volatilnost

Finančni vzvod lahko poveča tudi volatilnost trga. Visoke ravni finančnega vzvoda lahko povzročijo večja nihanja cen, saj se lahko trgovci s pozicijami finančnega vzvoda bolj dramatično odzovejo na novice ali dogodke na trgu.

Na primer, recimo, da obstajajo novice o regulativnih spremembah, ki bi lahko vplivale na kripto trg. Trgovci s pozicijami s finančnim vzvodom, ki se zavedajo morebitnih izgub, s katerimi bi se lahko soočili, če bi se trg premaknil proti njim, bi lahko hitro zaprli svoje pozicije, kar bi povzročilo porast trgovalne dejavnosti in povečano nestanovitnost.

likvidnostno

Trgovanje s finančnim vzvodom lahko vpliva na likvidnost trga. Likvidnost se nanaša na enostavnost, s katero je mogoče sredstvo kupiti ali prodati na trgu, ne da bi to vplivalo na njegovo ceno. Ko trgovci uporabijo finančni vzvod za odpiranje večjih pozicij, povečajo povpraševanje po kriptovaluti, kar lahko izboljša likvidnost. 

Vendar pa bi lahko na manjših, manj likvidnih trgih velike pozicije s finančnim vzvodom premaknile tržno ceno in ustvarile tako imenovani »zdrs«, kjer trgovci ne morejo dobiti cene, ki jo želijo za svoje posle.

Market sentiment

Nazadnje, raven finančnega vzvoda na trgu lahko vpliva na razpoloženje na trgu. Visoke ravni finančnega vzvoda lahko razumemo kot znak zaupanja, kar nakazuje, da mnogi trgovci pričakujejo dvig cen. Vendar pa bi ga lahko razlagali tudi kot znak pretirane samozavesti ali špekulacij, ki bi lahko signalizirale pregret trg.

Nasprotno pa lahko nizke stopnje finančnega vzvoda kažejo na previdnost ali medvedje razpoloženje med trgovci, lahko pa se razumejo tudi kot pozitiven znak, ki kaže na bolj vzdržen in manj špekulativen trg.

V zadnjem delu bomo pregledali nekatere vodilne platforme, ki ponujajo trgovanje s finančnim vzvodom na kripto trgu.

Najboljše platforme za kripto trgovanje s finančnim vzvodom

Izbira najboljše platforme za trgovanje s finančnim vzvodom lahko bistveno spremeni vašo izkušnjo trgovanja s kripto. Tukaj je primerjava nekaterih najboljših platform v krajini trgovanja s kripto finančnim vzvodom.

Kot trgovec je pomembno upoštevati dejavnike, ki presegajo le neobdelane številke. Ti vključujejo uporabniški vmesnik platforme, storitve za stranke, varnostne ukrepe in drugo. Preden se odločite za platformo, ki je prava za vas, vedno opravite skrbni pregled.

In to zaključuje naše raziskovanje trgovanja s finančnim vzvodom v kripto svetu. Preučili smo, kaj je finančni vzvod, kako deluje, vključene strategije, tveganja, njegov vpliv na trg in platforme, ki ga omogočajo. 

Upamo, da vam bo to dalo trdne temelje in spodbudilo nadaljnje raziskovanje na vašem kripto potovanju. Kot vedno ne pozabite, da čeprav kripto trg ponuja pomembne priložnosti, prinaša tudi pošten delež tveganj. Trgujte pametno in srečno vlaganje!

Sledite nam v Google News