Najljubša banka Silicijeve doline v velikih težavah

Dobra novica o propadu imperija bitcoinov Sama Bankmana Frieda je, da ni povzročil okužbe ali pretresa celotnega finančnega sistema. Večina bank zavrača sodelovanje z cryptocurrency je bil pomemben dejavnik. Pred kratkim so jim ameriški finančni uradniki to celo odsvetovali.

Vendar naj bi majhna banka v Kaliforniji ugotovila, da je bolje izkoristiti možnost, da bi morali prositi za odpuščanje, kot čakati. srebrna vrata, ki se nahaja v La Jolli, je v zadnjih letih veliko vlagal v kriptovalute in vzpostavil povezave z več kot 1,600 udeleženci v industriji, vključno s hedge skladi, borzami in pobudami za žetone.

To vključuje obtožene goljufe, kot je Bankman-Fried, ter številna druga dvomljiva podjetja in ljudi, ki so uporabili Silvergate za prenos bilijona dolarjev v borze kriptovalut po vsem svetu in iz njih. Po volatilnosti prejšnjega leta regulatorji in vlagatelji pozorneje spremljajo trg kriptovalut. Posledično ima Silvergate zdaj neodgovorjena vprašanja v zvezi s svojimi kripto izdelki in splošnimi prihodnjimi gospodarskimi obeti.

Morda ima Bankman-Fried sam najboljši način, da povzame nesorazmeren prispevek banke k nedavnemu kriptovalutu in padcu. Obtoženi ustanovitelj FTX je v od takrat izbrisanem pričevanju na spletni strani banke izjavil:

Življenje kot korporacija za kriptovalute je mogoče ločiti v dve fazi: pred Silvergateom in po Silvergateu

Ni mogoče preceniti obsega, v katerem je spremenil bančništvo za blockchain podjetja.

Po Propad FTX, nasprotnike metod banke skrbi, da bo dodatna regulativna preiskava tega, kar se je zgodilo, Silvergate postavila v nevzdržen položaj. Porter Collins, vodja portfelja pri Seawolf Capital in eden od likov v The Big Short, trdi, da je bila to ena največjih vstopnih točk v industrijo kriptovalut. Lansko poletje je začel zmanjševati Silvergate, ko se je katastrofa s kriptovalutami razmahnila, ker je prepričan, da je dolgoročnega bikovskega trga kriptovalut konec, pa tudi vloge Silvergata pri njem. (Delnice banke so v preteklem letu padle za več kot 80 %.) Odkrit prodajalec in investitor Silvergate na kratko Marc Cohodes trdi, da stranke banke kažejo "zelo zaskrbljujoč vzorec morda kriminalnega vedenja", ki bo imel škodljive učinke na institucijo.

Poleg FTX je bil Silvergate glavna banka za več kot ducat kripto podjetij, ki so bila na koncu v preiskavi, zaprta, kaznovana ali v stečaju, glede na dokumente, ki jih je pridobil Intelligencer. Med njimi je Huobi, nekdanja offshore borza s sedežem na Kitajskem (zdaj z naslovom na Sejšelih), katere izvršni direktor Justin Sun je prav tako pod preiskavo zaradi pranja denarja, poroča The Verge. Binance, največjo borzo kriptovalut na svetu, prav tako preiskujejo, poroča Reuters. Poleg tega je Silvergate glede na sodne evidence sodeloval z nedavno insolventnimi podjetji za kriptovalute Voyager, Celsius in BlockFi. Hkrati videoposnetek, objavljen na spletu, prikazuje posojilodajalca kriptovalut Nexo, ki je nedavno s Komisijo za vrednostne papirje in borzo dosegel poravnavo v višini 22.5 milijona dolarjev, pri čemer strankam svetuje, naj nakažejo denar na bančni račun Silvergate.

Glede na tožbo SEC je Silvergate ustvaril tudi 12 računov za Stefana He Qina, avstralskega kripto Ponzijevega spletkarja, ki je bil pozneje spoznan za krivega. Poleg tega so ameriške oblasti Bittrex, borzo kriptovalut, ki je bila nekoč stranka in delničar družbe Silvergate in je bila oglaševana na spletni strani banke, uvrstile na črni seznam zaradi ravnanja s sredstvi za države, kot sta Iran in Sirija.

Neuspeh regulacije prevzame krivdo

Banka je hkrati oskrbovala velika podjetja za kriptovalute, ki jih urejajo ZDA. Glede na notranjo predstavitev vlagateljev v Silvergateu, ki jo je Intelligencer uspel pridobiti, je služila kot banka za Coinbase, javno trgovano podjetje, in izdajatelja stabilnih kovancev Circle, ki ga podpira Goldman Sachs.

Elizabeth Warren je ena od treh senatork, ki so se pred kratkim spraševale, ali je Silvergate morda pomagal FTX pri domnevni goljufiji, in podvomile, da je bil Silvergate pozoren pri upoštevanju predpisov o preprečevanju pranja denarja in bančnih predpisov o poznavanju strank. Zdi se, da so težave, s katerimi se sooča Silvergate, tudi gonilna sila nova regulativna priporočila za banke, ki bi omejile, če ne popolnoma ustavile, prakse, ki jih izvaja, in zelo otežile igralcem kriptovalut bančništvo drugje v Združenih državah. (Tiskovna predstavnica banke ni želela odgovoriti na moje vprašanje o tem, ali je Silvergate predmet preiskave organov kazenskega pregona, niti ni želela odgovoriti na kritike, ki so bile usmerjene nanj.)

Od konca leta 2021 je bilo v zadnjih 70 mesecih iz banke umaknjenih več kot 10 % depozitov kripto strank Silvergate v skupni vrednosti 12 milijard USD. Po oceni Federal Reserve je ta naval depozitov na Silvergate hujši od vseh, ki so se zgodili med veliko depresijo.

Po besedah ​​Arija Paula, ustanovitelja BlockTower Capitala, družbe za naložbe v kriptovalute, ki že leta posluje s podjetjem Silvergate, so se »vsi bali; vsi so bili pripravljeni na strah pred tveganjem nasprotne stranke.« Paul je rekel: »Ni me presenetilo, da imate tako velik beg denarja iz Silvergatea, čeprav ni hotel potrditi, ali je BlockTower umaknil svoja sredstva. Vsi, vključno z mano, se trenutno počutijo še posebej nenaklonjeni tveganju. Nadaljeval je z besedami, da njegovo podjetje trenutno išče več finančnih partnerjev, čeprav je to lahko izziv.

Podbančen in nov kripto industrija izvršnemu direktorju Silvergate Alanu Laneu, ki se je banki pridružil leta 2008, zdela kot določena metoda za povečanje depozitov banke po svetovni krizi. Lane je dejal, da se je njegova in Silvergatova pot v kriptovalute začela, potem ko je leta 2019 v intervjuju z evangelistom kriptovalut Anthonyjem Pomplianom izvedel, da so kriptopodjetja »izrinili iz bank« zaradi skrbi glede pranja denarja. Podjetje SecondMarket Barryja Silberta, ki se je pozneje preimenovalo v Genesis Trading in je del skupine Digital Currency Group, kriptokonglomerata, ki ga nadzira Silbert, je bil Laneov prvi odjemalec kriptovalut do leta 2014.

V katastrofi, v katero se je kriptovaluta razvila v zadnjih devetih mesecih, Silbert se ukvarja s svojimi težavami. Genesis je v petek razglasil bankrot in Cameron Winklevoss, soustanovitelj borze kriptovalut Gemini, ki ima v podjetju skoraj 800 milijonov dolarjev sredstev strank, je od Silberta zahteval odstop in ga obtožil goljufije. (Potem ko je Bloomberg poročal, da SEC in zvezni tožilci preiskujejo Digital Currency Group, je SEC obtožil Gemini in Genesis prodaje neregistriranih vrednostnih papirjev.)

V bolj uspešnih časih je Silbert predstavil Silvergate drugim igralcem kriptovalut, kar je pomagalo pri preoblikovanju podjetja iz zaspane lokalne banke, ki se je izognila propadu nepremičnin leta 2008, v neke vrste trgovca z igralnicami za kripto ekosistem. Pred IPO banke leta 2019 je DCG deloval tudi kot vodilni vlagatelj v zasebno plasiranje v vrednosti 114 milijonov USD za Silvergate.

Kljub temu, da nasprotujejo "fiat" denarju, navdušenci nad kriptovalutami kljub temu zahtevajo in želijo dostop do tradicionalnih valut (ali evrov). Po besedah ​​Hilary Allen, profesorice prava na ameriški univerzi Washington College of Law,

Ljudje niso izvorni uporabniki kripto. Ko zapustijo kriptovaluto, želijo svoj denar nazaj v fiat valuti, s katero so začeli.

Torej mora obstajati povezava z uveljavljenim bančnim sistemom, da se to zgodi.

V intervjuju leta 2019 je samozavestni Lane pojasnil, da je Silvergate svojim institucionalnim kripto strankam kmalu dal tisto, kar so želele – možnost premikanja denarja 24/7 brez »trenja« – z razvojem tako imenovanega Silvergate Exchange Network. Lane je bil oblečen v obvezno črno majico z ovratnikom à la Steve Jobs.

Razcvet kriptovalut leta 2021 je omogočilo preprosto trgovanje, ki ga je spodbujal SEN, saj so si lahko stranke podjetja Silvergate celo izposodile denar od banke proti svojim imetjem bitcoinov za nakup nadaljnjih kriptovalut v njenem notranjem omrežju. Banka je navedla, da je bilo od julija več kot 20% njenih posojil danih po tej metodi.

Lane je priznal, da produkt finančnega vzvoda SEN kljub temu ni prejel regulativne odobritve, ko je bil razvit.

V intervjuju leta 2021, ki ga je sponzoriral Silvergate na spletnem mestu za naložbe, je podal neopaženo pripombo: »Ni tako, kot da bi bil odobren izdelek,« Ni prepovedan izdelek.

Odkar je banka podjetjem s kriptovalutami prvič dovolila, da položijo svoj denar pri njeni banki, ki jo zavaruje Zvezna korporacija za zavarovanje vlog, je bilo v njenem omrežju domnevno zamenjanih 1 bilijon dolarjev. Konec leta 2021 so depoziti podjetja Silvergate dosegli višino 14 milijard dolarjev, pri čemer je večina tega zneska prišla od njegovih kripto strank. Vendar je Silvergate v začetku tega meseca razkril, da so do konca leta 2022 njegovi depoziti zaradi fiaska FTX padli na 3.8 milijarde dolarjev. Silvergate je lani izgubil približno milijardo dolarjev, ker je moral likvidirati naložbe, da bi izpolnil dvige, kar je več, kot je banka ustvarila, odkar je leta 1 začela trgovati s kriptovalutami.

Čeprav ni banka "prevelika, da bi propadla", srebrna vrata je prejel pomoč organizacije, ki jo podpira vlada. Glede na nedavno objavljene javne dokumente družbe je Silvergate konec lanskega leta prejel 4.3 milijarde dolarjev od Federal Home Loan Bank iz San Francisca, kar je prvi razkril The American Banker. Večina od 4.6 milijarde dolarjev gotovine, ki jo ima kriptovalutam prijazna banka zdaj na voljo, izvira iz posojil Home Loan Bank. Poleg tega ima Silvergate dostop do javnih sredstev prek Federal Reserve Bank of San Francisco.

Povezava FTX

Senatorka Warren je skupaj s svojima republikanskima kolegoma Johnom Kennedyjem in Rogerjem Marshallom razkrila izvršnega direktorja Lanea o ravnanju banke s transakcijami, za katere zdaj menijo, da so nezakonite, ki sta jih izvajala Alameda Research in FTX teden dni prej. Bankman-Fried je bil pridržan na Bahamih. Trije so v pismu Laneu omenili, da "banka ni obvestila o teh sumljivih transakcijah".

Prenos prispevkov strank, namenjenih za FTX Exchange, offshore podjetje, v Alameda Research, Bankman-Friedov hedge sklad, je jedro domnevne goljufije FTX. Da bi prikrili dejstvo, da je šel denar Alamedi, SEC trdi, da je bila gotovina, namenjena FTX, položena na račun Silvergate hčerinske družbe Alamede, imenovane North Dimension. Na zdaj nedelujočem spletnem mestu je North Dimension trdil, da je spletni prodajalec elektronike; ker pa tam ni bilo mogoče kupiti ničesar, se zdi, da je šlo za prevaro.

Preden je bil Bankman-Fried pridržan, vendar po vložitvi stečaja FTX, je Lane trdil, da je Silvergate "izvedel precejšen skrbni pregled FTX in Alameda Research." Kasneje je senatorjem povedal, da banka preučuje sporne transakcije, vendar ni želel odgovoriti na kakršna koli posebna vprašanja, pri čemer se je skliceval na politike banke in potrebo po zaupnosti. Več ni spregovoril. Prejšnji teden med konferenčnim klicem za vlagatelje Lane ni želel odgovoriti na vprašanje o FTX. (Res je omenil, da je banka prekinila prodajo nekaterih kripto dobrin in odpustila nekaj svojih strank, vendar ne zaradi kakršnega koli "pregledovanja" njih.)

Sporniki ne verjamejo Laneovim utemeljitvam. Cohodes trdi, da nobena od teh, posebej tiste transakcije Alameda, North Dimension in FTX, "ne bi prestale testa vonja", če bi Silvergateovo omrežje SEN pravilno delovalo, kar pa ni. Soustanovitelj Silvergatea in njegov glavni uradnik za boj proti pranju denarja in sankcije sta medtem prikrito zapustila banko.

Argument o tem, koliko nezakonitih dejavnosti se pojavlja v industriji kriptovalut, je ponovno oživil domnevne goljufije pri FTX.

Zagovorniki kripto so trdili, da je kriminal le manjši del vsega. Vendar prodajalci na kratko, ki so zasegli Silvergate, trdijo, da je bil eden od razlogov za iskanje bančnih računov ta, da so zagotovili prostor za morebitne pravne vrzeli.

Dolarje, deponirane pri Silvergateu, je bilo mogoče brez težav prenašati med več strankami SEN, ki so kupovale in prodajale kriptovalute, nato pa jih je bilo mogoče vzeti iz banke. Po Cohodesovih besedah ​​nihče ne bi bil pametnejši, zaradi česar je tehnika popolna za tatove, ki poskušajo prikriti izvor denarja, ki ga poskušajo oprati.

Banke vseh velikosti so nedavno prejele milijarde dolarjev kazni zaradi neupoštevanja predpisov o skladnosti in preprečevanju pranja denarja. Zato spor glede Silvergatea v bančnem sektorju ni nič nenavadnega. Najnovejši zlom ponuja priložnost za poostritev pravil o tem, kako kriptopodjetja ravnajo z denarjem, in za otežitev vstopa teh sredstev v tradicionalni bančni sistem, vendar se zdi, da ameriški regulatorji in tožilci zdaj uporabljajo strožji pristop do kripto.

Naslovi že omenjajo ta regulativni pritisk. Zdi se, da so Urad nadzornika valute, Zvezne rezerve in FDIC v izjavi, ki so jo objavili 3. januarja, posebej kritizirali vrsto poslov, ki jih je Silvergate izvajal prek svojega notranjega omrežja, o tveganjih, ki jih predstavlja cryptocurrencies:

Agencije imajo precejšnje pomisleke glede varnosti in zanesljivosti poslovnih modelov, ki so koncentrirani na dejavnosti, povezane s kriptosredstvi, ali imajo koncentrirano izpostavljenost kripto sektorjem.« Zavezali so se, da bodo »pozorno spremljali izpostavljenost bančnih podjetij do kriptosredstev.

Glavni direktor za naložbe makrotrgovskega podjetja Dorr Asset Management, David Dorr, trdi, da srebrna vrata je bil "zagotovo zadet čez premec" s temi streli.
Stališče regulatorjev so opazile tudi stranke podjetja Silvergate. Po mnenju Paula iz BlockTowerja je "glavno tveganje za Silvergate na regulatorni strani." "Nihče ne ve, kako strogi bodo regulatorji."

Po besedah ​​Paula se zdi, da je Signature Bank s sedežem v New Yorku »rezervna kopija« sektorja, medtem ko potrošniki kriptovalut Silvergate iščejo alternative. Čeprav ima BlockTower že odprt bančni račun pri Signature, Paul trdi, da si njegovo podjetje prizadeva za "vkrcanje" še dveh finančnih institucij, takoj ko bo to izvedljivo.

To je lahko izziv za podjetja, kot je BlackTower, vsaj na začetku. V nasprotju s Silvergateom se veliko večji in uspešnejši Signature manj osredotoča na uporabnike kriptovalut. (Kljub temu, da je bil Silvergate manjši, je bil pionir in njegovo omrežje je zabeležilo večji obseg trgovanja s kriptovalutami kot primerljiv, a novejši izdelek Signature.) Čeprav Signature ni bil povezan s FTX, je banka nedavno izjavila, da zmanjšuje svoje operacije s kriptovalutami, navaja padec vlog strank za 12 milijard dolarjev v primerjavi s prejšnjim letom. Po poročanju Bloomberga banka prav tako zavrača obdelavo transakcij s kriptovalutami, vrednih manj kot 100,000 dolarjev.

Kar zadeva kredite, Paul ugotavlja, da je »kripto« posojanje nekoliko zamrznjeno.

Vsi so spoznali, da drug drugemu posojamo in hočeš nočeš zaupamo nasprotnim strankam, kar je očitno povzročilo grozljive rezultate.

Priznava, da je težava v tem, da ni boljšega mehanizma za obravnavo tega.

Podobni

Fight Out (FGHT) – Premakni se, da zaslužiš v Metaverse

• CertiK revidiran in CoinSniper KYC preverjen
• Zgodnja predprodaja v živo zdaj
• Zaslužite brezplačne kriptovalute in dosegajte fitnes cilje
• Projekt LBank Labs
• V partnerstvu s Transak, Block Media
• Nagrade in bonusi za vlaganje