Pravila za plovbo po razburkanih vodah

Kripto zlom: potreboval bo nekaj časa, da se bo apetit po tveganju vrnil, ko bodo trgi dosegli dno, pravi Margareta Paproski, Soustanovitelj z InvestDEFY

V zadnjih nekaj tednih smo doživeli najslabši medvedji kripto trgi čez kar nekaj časa. Cene oz Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) in altcoini so bili premagani. Nekatera velika kripto imena so padla ali se soočila z likvidnostno krizo, med drugim Zemlja/Luna, Celzija in nazadnje, prestolnica treh puščic. Glede na to, da bo v prihodnjih dneh, tednih in mesecih verjetno prišlo do več žrtev, ali obstaja način za krmarjenje po tem kriptovalutu? 

Zrušitev kriptovalute: Pravila palca

Pomembno si je zapomniti, da je vlaganje v kriptovalute še vedno zelo nestanovitna in visoko tvegana naložba, ki ni primerna za številne vlagatelje. Na primer, en mesec volatilnosti za BTC je 141 in enomesečna implicitna volatilnost za ETH je 186. To je v primerjavi z enomesečno implicitno volatilnostjo za povprečne valute G10, ki je 9.5 (čeprav so se nestanovitnosti vseh treh v zadnjem času povečale).

Vsakič, ko vlagate v nekaj, pri čemer upate na 10- ali 100-kratni donos, kar nikakor ni norma, bo ta naložba povezana z velikim tveganjem. Zato uporabljajte samo tvegani kapital, ki si ga lahko privoščite, da ga izgubite. Če se odločite, da želite pridobiti izpostavljenost kripto trgom, upoštevajte pet osnovnih pravil:

Razumeti, v kaj vlagate

Ali kupujete BTC, ETH ali Altcoine? Ali se držite teh naložb v svoje denarnica ali sedijo na danem prizorišču ali na »izmenjavi«? Ali ste svoje premoženje zastavili, posodili ali kako drugače razporedili, da bi si prislužili donos, ki presega potencialno apreciacijo? Če svojih naložb ne hranite v denarnici, ste upoštevali tveganje nasprotne stranke? Ali razumete, kako se uporablja vaš kapital? Ali veste, da kripto prizorišča in "izmenjave" na splošno niso pokrite z nobenim zavarovanjem ali zaščito, podobno zaščiti SIPC?

Vse to so vprašanja, ki jih je treba upoštevati. V preteklosti je bilo težko pokukati pod pokrov, da bi razumeli, kako se vaš kapital dejansko razporeja. Upajmo, da je ena od prednosti tega nedavnega zloma povečan pritisk na prizorišča in "borznice", da se imetnikom računov zagotovi večja vidljivost o tem, kako se kapital razporeja. Naredite domačo nalogo in postavljajte vprašanja, preden se odločite, ali boste svoj kapital namenili na danem prizorišču. 

Sprejmite, da če nimate sreče, ne boste mogli natančno določiti časa trgov.

Vemo, da so cene trenutno nižje, a so dosegle absolutno dno? Verjetno ne. Nihče res ne ve. Ne hodite na te trge s prepričanjem, da ste profesionalni trgovec in da lahko merite dno ali vrh trga. Štejte za velik uspeh, če lahko zajamete 60 % ali več poteze.   

Ne poskušajte aktivno trgovati na teh trgih, razen če ste specialist.

Ti trgi so zelo nestanovitni in delujejo 24/7/365. Morda boste šli spat z mislijo, da ste sklenili odlično trgovino, samo da bi se zbudili pred veliko izgubo. Dejstvo, da ti trgi delujejo 24/7/365, je zelo pomembna razlika od tradicionalnih finančnih trgov.  

Izogibajte se vzvodu zdaj – in verjetno vedno.

To so zelo nestanovitni trgi. 

Zavedajte se svojega časovnega obdobja naložbe.

Bližje kot želite uporabiti svoje naložbene dolarje, manj tvegane in manj nestanovitne bi morale biti vaše naložbe.   

Crypto Crash: Navigacija po razburkanih vodah

Ko poskušate krmariti po razburkanih vodah, se je treba spomniti, da kriptotrgi ne delujejo v vakuumu. Obstaja povezava med dogajanjem na širših finančnih trgih in dogajanjem na kripto trgih. Trenutno Fed dviguje obrestne mere na zgodovinskih ravneh. Fed je pravkar zvišal obrestne mere za 75 bazičnih točk, kar je največje povišanje po letu 1994. Z zaostrovanjem podpore trga trgi na splošno padajo.

Kar zadeva kriptovalute, se bo prevlada BTC verjetno nadaljevala, ne glede na to, ali se cene kriptovalut dvigajo, padajo ali ostanejo enake. Splošno pričakovanje je, da ko bodo kripto trgi dosegli dno, bo cena BTC verjetno začela naraščati pred ceno ETH in zagotovo pred ceno altcoinov. Zaradi prevlade BTC, če želite začeti pridobivati ​​nekaj izpostavljenosti kriptovaluti, je ena od strategij, da del svojih naložb v kriptovalute naložite v BTC in del v stablecoine (stabilne coine z zadostnimi rezervami kot zavarovanje) ali pa v obdržite del v gotovini. 

Druga strategija je, da redno kupujete malo izpostavljenosti, namesto da poskušate natančno določiti čas trga. To vam daje prednost dolarskega povprečja stroškov, da povečate svoj sklad. Torej, če je danes cena nizka, naslednji teden ali naslednji mesec pa še nižja, še niste dali vseh jajc v en koš. Podobno, če želite prilagoditi svoj položaj, poskusite to storiti v obrokih in ne naenkrat. Ko cena BTC narašča, se lahko pojavi priložnost, da del svoje izpostavljenosti kriptovalute prenesete v ETH in/ali altcoine, odvisno od vašega naložbenega obdobja.     

Zrušitev kriptovalute: Obnovitev ni linearna

Dvomljivo je, da bomo videli okrevanje v obliki črke V. Ko bodo trgi dosegli dno, bo potreben čas, da se povrne apetit za tveganje. Zato ne skočite zaradi FOMO (strah pred zamudo) ob predpostavki, da boste zamudili okrevanje. Faza okrevanja in kopičenja bo trajala nekaj časa. Medvedji trgi se pogosto nadaljujejo veliko dlje, kot so sprva pričakovali. Včasih je najboljše nič. Ni vam treba obdržati položaja.

V naslednjem času pričakujte, da bo vsakemu zvišanju cene kriptovalut hitro sledil padec cene, saj bodo tisti, ki želijo zmanjšati svojo izpostavljenost ali tisti, ki želijo ali morajo likvidirati, poskušali izkoristiti kakršno koli zvišanje cen. 

O avtorju

Margareta Paproski je glavni operativni direktor, generalni svetovalec in soustanovitelj InvestDEFY, podjetja za sofisticirane strukturirane izdelke, ki poganja razvoj kripto vlaganja. Margaret ima raznoliko TradFi bistrost z več kot 20-letnimi izkušnjami kot odvetnica, CPA, CMA in finančni strokovnjak. Preden je soustanovila InvestDEFY, je Margaret služila kot generalna svetovalka skupine Midnight Sun Financial, kjer je v treh letih nadzirala izdajo 3 milijarde dolarjev strukturiranih finančnih produktov. Margaret se je pred tem ukvarjala z davčnim pravom s poudarkom na reorganizacijah, prevzemih in odprodajah podjetij, pet let pa je bila investicijska bankirka pri Lehman Brothers v ZDA. Margaret ima MBA z odliko na Kellogg School of Management.

Imate kaj za povedati o zrušitvi kriptovalute ali o čem drugem? Pišite nam ali se pridružite razpravi v naši Telegram kanal. Lahko nas tudi ujamete Tik tok, Facebook ali Twitter.

Zavrnitev odgovornosti

Vse informacije na našem spletnem mestu so objavljene v dobri veri in zgolj za splošne informacije. Vsako dejanje, ki ga bralec izvede na podlagi informacij na naši spletni strani, je izključno na lastno odgovornost.