Dokazilo o rezervah: standard zaupanja za centralizirane borze

Nedavna propad FTX, ena največjih in najbolj zaupanja vrednih kripto borz v industriji, je odprla razpravo o postavljanju standardov za dokazovanje plačilne sposobnosti v centraliziranih borzah. 

Odkar so izbruhnile novice o insolventnosti FTX, so številne centralizirane kripto borze prostovoljno izdale svoje dokaze o rezervah, da bi pridobile nazaj zaupanje javnosti in ostale priljubljena možnost v industriji. 

Dokazilo o rezervaciji

Proof-of-Reserves je metoda, s katero skrbništvo izmenjave delijo javno dostopne dokaze o svojih rezervah v verigi. Namen je pokazati, da se sredstva v depozitih ujemajo s stanjem uporabnikov, kar dokazuje, da je menjava plačilno sposobna.

Za uskladitev sredstev v verigi z obveznostmi se borze zanašajo na sistem, ki dodaja stanja strank in anonimno objavlja podatke prek tako imenovanih dokazov Merkle. S tem mehanizmom lahko uporabniki borze preverijo, ali je njihovo stanje vključeno v nabor podatkov o obveznostih.

Tehnika drevesa Merkle uporablja kriptografijo za objavo seznama stanj strank, hkrati pa se izogne ​​uhajanju zasebnosti. To dosežemo tako, da vse dodane podatke zapečatimo s kriptografskim zgoščevanjem ali digitalnim podpisom.

Da bi zagotovili plačilno sposobnost in verodostojnost izmenjave, bi bil idealen scenarij več stalnih potrdil z nadzorom revizorja v verigi. 

Revizor bi naredil anonimen posnetek vseh dodanih menjalnih stanj in jih vključil v korensko drevo Merkle. Naslednji korak bi bil preverjanje stanja vsakega uporabnika glede na informacije v drevesu Merkle prek njegovega ustreznega zgoščevanja transakcij.

Vitalik Buterin, eden od soustanoviteljev Ethereuma, je pred kratkim napisal poglobljen članek o tem, kako lahko centralizirane borze dokažejo svojo plačilno sposobnost iz Merklovih dreves. Lahko ga preberete tukaj.

Zgornja slika prikazuje, kako lahko imetniki računov preverijo svoja stanja glede na vsoto vseh obveznosti, ki jih ima borza. V tem primeru bi imetnik računa 001 potreboval le informacije znotraj rdečega območja, da zagotovi, da je njegovo stanje del obveznosti borze (1,400). 

Phemex, vodilna borza kriptovalut, je prav tako sprejela standard Proof-of-Reserves za izboljšanje preglednosti. Uporabniki lahko preverjanje obveznosti borze poleg njenega dokazila o rezervah prek njene platforme. Phemex podpira poizvedbe o stanju v verigi za ETH, BTC, USDC, USDT in USD v trgovalnih bilancah.

Zgornji model, čeprav daleč od popolnega, saj zahteva zaupanje v a tretji revizor, zagotavlja določeno stopnjo zasebnosti, saj so različni deli drevesa razkriti različnim uporabnikom. 

Najpomembneje je, da več vlagateljev preveri svoje pozicije prek drevesne strukture Merkle, večje so možnosti, da borza ne bo goljufala s skrivanjem obveznosti.  

Če lahko industrija odvzame nekaj pozitivnega zaradi padca FTX, je to, da bo standardizacija sistema dokazil o rezervah za vse skrbniške borze povabila več uporabnikov, da se vključijo v našo industrijo zaradi povečane preglednosti.

Druga pozitivna posledica bo, da bo morebitni slabi igralec, ki ne želi dokazati svoje plačilne sposobnosti, ob strani. Nekaj, kar bo v naši panogi veljalo za znak zrelosti in bi lahko omililo nadzor regulatorjev in oblikovalcev politik.

Izboljšanje varnosti in preglednosti izmenjave pa ne bi smelo priti na ceno opuščanja samoskrbništva. Prav tako bi morali še naprej poudarjati pomen odpravljanja tveganj tretjih oseb tako, da uporabnike naučimo najboljših možnosti za upravljanje svojih zasebnih ključev. Na koncu dneva, kakšen smisel ima uporaba kriptografije, če na koncu ne nadzorujete, kaj naj bo vaša lastna kriptovaluta? Več o teh praksah lahko izveste v nadaljevanju članek.