Direktor razvoja portfelja pri Pantera Capital, Franklin Bi, je ustvaril nit na Twitterju, v kateri razpravlja o portfeljskih preventivnih ukrepih, sprejetih po nedavnem izpadu FTX in Alameda Research.
1/ Preteklih nekaj dni je bila naša industrija na preizkušnji, posledice pa bodo sledile še mesece.
Tu je odlomek iz opombe do @PanteraCapital ustanovitelji/vlagatelji re: vpliv na naš portfelj in dejanja, ki smo jih izvedli v prvih 24 urah.
Upam, da lahko drugim graditeljem in skladom pomaga pri navigaciji naprej.
⬇️
— franklin (@FranklinBi) November 10, 2022
Ekipa Pantere je »sestavila virtualno vojno sobo«, da bi izvedla temeljito oceno tveganja svojega portfelja v zgodnji fazi in oblikovala akcijski načrt za takojšnjo izvedbo. Njihova dva cilja sta bila:
- Za prepoznavanje potencialnih tveganj, ki bi jim lahko bile izpostavljene njihove portfeljske ekipe
- Neposredno se obrniti na ogrožene ekipe in ponuditi pomoč
V želji po hitri vzpostavitvi in uresničitvi teh dveh ciljev je Franklin poudaril, da moramo v času krize »delovati in ukrepati hitro«.
Ocena in prepoznavanje tveganja
Ugotovljenih je bilo pet glavnih tveganj, od katerih so bila tri po besedah Franklina ocenjena kot nujna.
Pet tveganj je bilo:
- Tveganje nasprotne stranke: Neporavnana kreditna izpostavljenost do FTX / Alameda; tveganje neplačila
- Skrbniško tveganje: Zadrževanje sredstev na računih FTX; tveganje zamrznitve ali izgube sredstev
- Tveganje nestanovitnosti cene: Imeti določena sredstva, npr. davek na finančne transakcije, v bilanci stanja; tveganje cenovne izpostavljenosti
- Naložbeno tveganje: FTX / Alameda je neposredni vlagatelj; tveganje likvidacije v postopku odprave ali prodaje
- Tveganje stranke: FTX / Alameda je stranka; tveganje izgube prihodka
Za do 70 portfeljskih podjetij je bilo ugotovljeno, da imajo "potencialno pomembno [in] nujno izpostavljenost".
Večino te skupine so sestavljala podjetja za centralizirano financiranje (CeFi), protokoli za decentralizirano financiranje (DeFi) in vsi, ki imajo lahko žetone v svoji zakladnici. Pantera namerava nadaljevati in razširiti ta proces v prihodnjih tednih in mesecih.
Ugotovitve 1. dne
Do 95 % portfeljskih ekip v okviru začetnega dosega je bilo malo ali nič izpostavljenih FTX ali Alamedi – to je bilo delno pripisano proaktivnemu obvladovanju tveganj ter praksam skrbništva in upravljanja zakladnice.
Dve ekipi v zgodnji fazi, identificirani znotraj preostalih 5 %, sta bili označeni, ker imata več kot 50 % sredstev zaklenjenih na FTX, kar bi lahko vplivalo na njihovo vzletno-pristajalno pot. Pantera je dejala, da ostaja zavezana pomoči obema ekipama pri raziskovanju vseh razpoložljivih možnosti.
Nadaljnji dve ekipi sta javno razkrili svoj status in prejemata podporo Pantere.
1/ Z veseljem vam sporočamo, da je Cega od Alamede prejela 13.6 milijona USDC sredstev, ki pokrivajo 100 % trgovalne izpostavljenosti Cega Alamedi in dolgovanega donosa do danes. Vsi uporabniki, ki so izpostavljeni menjavam Alameda (tempomat, Genesis Basket, trezorji Supercharger), se lahko počutijo varne.
— cega 🥚 (@cega_fi) November 10, 2022
1) V zadnjih 5 letih smo doživeli več tržnih ciklov in naš fokus je bil in ostaja enak – zagotavljanje vodilne storitve v panogi za trgovanje, shranjevanje, varovanje pred tveganjem in upravljanje digitalnih sredstev s ključnim poudarkom na teh jedrni stebri.
- Skupina Amber (@ambergroup_io) November 9, 2022
Konec koncev je vpliv na Pantero minimalen in vsaka izpostavljenost je bila rešena hitro in gladko.
Z ničelno izpostavljenostjo Alamedi je izpostavljenost Pantere FTX/FTT omejena na približno 2 % celotnega AUM zaradi njihovega prevzema Blockfolio 2020.
Franklin je svojo nit zaključil z besedami:
»Smo neomajeni – in kar je še pomembneje, tukaj smo, da vas podpiramo, kakor koli lahko. Naše bojne brazgotine so v vašo korist. Kadar koli stopite v stik s komer koli v naši ekipi.«
Vir: https://cryptoslate.com/pantera-capital-swiftly-implements-precautionary-measures-following-ftx-alameda-fallout/