Mnenje: teh 5 tehnoloških delnic – vključno z majhnimi kapitalskimi vrednostmi, ki jih verjetno ne poznate – lahko vodijo k vrnitvi sektorja

Ta predlog očitno prinaša tveganje. Od ponedeljkovega otvoritvenega zvonca je tehnološki težki Nasdaq-100
NDX,
+ 0.10%
je padla za približno 10 % za leto 2022. In številne delnice velikih imen, kot je Facebook matična Meta Platforms
FB,
-0.84%
in pretočnega velikana Netflix
NFLX,
+ 1.34%
naredili veliko slabše.

Toda za razliko od teh padcev ima naslednjih pet tehnoloških delnic vse pomembne uspehe pri zaslužku in resnično rast, ki se je lahko veselimo. To pomeni, da bi lahko v prihodnjih mesecih vodili vrnitev sektorja – ali pa bi vsaj ostali trdni, tudi ko šibkejša podjetja propadajo.

Tukaj so:

Abeceda

Pred nekaj leti je veliko vlagateljev dvomilo, ali je Googlov starš Alphabet
GOOG,
+ 0.87%

GOOGL,
+ 0.93%
še vedno imel vse, kar je bilo potrebno, da ostane na vrhu. Med protimonopolnimi ukrepi in splošnimi strahovi, da postaja "konvencionalno podjetje", je delnica tega velikana Big Tech v letih 2019 in 2020 zaostajala za večino svojih višjih vrstnikov.

Leta 2022 je druga zgodba. Ne samo, da se je delnica Alphabet izognila globokemu padcu drugih imen rasti, kot je Netflix, ampak je nekoliko presegla indeks S&P 500
SPX,
-0.38%
leto do danes – in je v zadnjih 30 mesecih višja za 12 % v primerjavi s samo 15 % za referenčni indeks.

To je v veliki meri zato, ker je Alphabet na pravi poti, da bo v tem proračunskem letu zabeležil 17-odstotno povečanje svoje vrhunske ponudbe in dosegel več kot 300 milijard dolarjev letnega prihodka. Če gledamo naprej, Wall Street pričakuje še 15-odstotno rast v proračunskem letu 2023.

Velik razlog je, da boljše platforme za digitalno oglaševanje preprosto ni. Svetovalno podjetje Zenith Media je ocenilo, da je od vseh svetovnih porab za oglase 60 % trženjskih proračunov namenjenih digitalnim kanalom, kot so tisti, v katerih prevladuje Google – pri čemer vsako leto večji delež gre v to kategorijo. Poleg tega naj bi se leta 2022 globalna poraba za oglaševanje povečala za 11 %.

Nič čudnega, da medtem ko so delnice zašle v težave, se Alphabet krepi. In po impresivnem poročilu v četrtem četrtletju so analitiki številnih podjetij nadgradili na delnice ali ponovili svoje ocene nakupa. Nova soglasna ciljna cena skoraj 3,500 $ na delnico (pred kakršno koli delitvijo delnic) daje Alphabetu več kot 25-odstotno rast. Njegov nedavni napredek kaže, da bi vlagatelji morda želeli računati na to delnico, ki bo prišla.

Zeta

Nikoli nisem slišal za Zeta Global Holdings
ZETA,
+ 1.24%
? Morda je čas, da opozorite na to majhno tehnološko zalogo. Programsko podjetje v vrednosti približno 2 milijardi dolarjev, ki je objavljeno junija, je kljubovalo gravitaciji, medtem ko je veliko drugih velikih imen v sektorju močno padlo; od leta do danes se je povečala za impresivnih 38 % ali več.

V opisu podjetja Zeta, ki trdi, da upravlja »vsekanalno podatkovno vodeno platformo v oblaku«, ki jo poganjajo modni algoritmi umetne inteligence, ne manjka besednih besed. V preprosti angleščini to podjetje za programsko opremo za podjetja analizira podatkovne točke, vključno s prejšnjimi prodajnimi trendi, da bi napovedal prihodnje vedenje potrošnikov. Pomislite na to kot na način, kako narediti prodajne ekipe pametnejše.

Povpraševanje po tovrstni dodatni storitvi je močno v vseh sektorjih gospodarstva, prodaja Zeta pa naj bi v tem proračunskem letu narasla za skoraj 20 %.

Res je, da je bilo lani poleti nekaj dvomov o tem, da je podjetje izpolnilo visoka pričakovanja. Njegova ponudbena cena 10 dolarjev je bila na dnu predlaganega razpona, število prodanih delnic na IPO pa se je zmanjšalo. Delnica je nato kmalu po IPO padla na najnižjo vrednost približno 5.30 $ na delnico.

Toda cena delnice se je od teh najnižjih vrednosti več kot podvojila in zdaj trguje nad 11 $. Poleg tega je pridobil podporo vlagateljev po premišljeni lanski pridobitvi; nakup družbe Apptness za privabljanje občinstva je v eni seji oktobra sprožil porast cene delnic za več kot 20 %.

Z manjšimi tehnološkimi delnicami, kot je ta, nadziranje nikoli ni gotovo. Toda zdi se, da je Zeta prestala vse večje težave zaradi IPO in si je vrnila Wall Street. Glede na to, da ima delnica resničen potencial za naprej, glede na to, da je v sicer težkih časih za tehnologijo boljši.

Microsoft

Ena delnica Big Tech, ki drži močno, je velikan programske opreme za podjetja Microsoft
MSFT,
-0.01%.
Ocenjeno na več kot 2 bilijona dolarjev in spremlja več kot 200 milijard dolarjev letnega prihodka, ima to ikonično podjetje tako neprekosljiv obseg kot tudi pomemben potencial nadaljnje rasti, ki ga je težko zamuditi, ne glede na volatilnost v sektorju.

V zadnjem zaslužku podjetja, o katerem so poročali januarja, je Microsoft močno premagal tako na vrhu kot na dnu. Eno področje, ki je navdušilo, je bil 20-odstotni skok prihodkov, saj je rekordna prodaja tako v segmentu v oblaku kot v segmentu osebnih računalnikov pokazala stalno prevlado podjetja v teh kategorijah. Obeti za tekoče proračunsko leto so prav tako rožnati, saj predvidevajo 18-odstotno rast prihodkov in 16-odstotno rast dobička.

Ti zaslužki so prišli za petami množičnih novic o nakupih prek ponudbe v vrednosti 69 milijard dolarjev za studio za video igre Activision Blizzard
ATVI,
.
Največji posel v 46-letni zgodovini Microsofta, je bila ta poteza pohvaljena kot preudaren način za dopolnitev svoje Xbox veje z dodatkom oboževalcem najljubših franšiz, kot sta "Call of Duty" in "Warcraft". Visokoproračunska TV serija Halo, ki temelji na Microsoftovi ikoni z istim imenom, naj bi bila premierno predstavljena marca in bo dodala še dodatno plast spletk večji osredotočenosti podjetja na posel videoiger.

Na Wall Streetu je vedno negotovost, vendar je Microsoft tako trdno podjetje, kot ga lahko najdete kot eno od le dveh delnic z neprebojno bonitetno oceno AAA (Johnson & Johnson
JNJ,
-1.26%
je drugi). Ob koncu poslovnega leta 130 se je ponašal tudi z več kot 2020 milijardami dolarjev gotovine in neto denarnim tokom iz poslovanja v višini več kot 76 milijard dolarjev v letu 2021.

Nestanovitnost pri takih številkah ne pomeni veliko, saj Microsoft očitno ima vse, kar potrebuje, da prebrodi kratkoročne motnje in še naprej uresničuje svoje dolgoročne načrte rasti.

Fortinet

Vsak mesec ali tako se nas zaradi najnovejših naslovov in škandalov o hekerstvu spomni na tveganja, ki jih prinaša digitalna doba. Le pred nekaj tedni je bil na primer vdrti Rdeči križ in ogroženi so bili občutljivi podatki za več kot 500,000 posameznikov.

Tega tveganja je enostavno prestrašiti, a kot vlagatelj je pomembno, da prepoznaš tudi priložnost – namreč, da nenehna grožnja vdora ustvarja stalno potrebo, da se podjetja zaščitijo.

Tam 51 milijard dolarjev vredna digitalna varnostna ikona Fortinet
FTNT,
+ 0.03%
lahko dostavi. 3. februarja je njen dobiček v četrtem četrtletju presegel ocene Wall Streeta s 16-odstotnim skokom dobička ob 36-odstotnem povečanju obračunov. Še več, rezervacije – kazalnik uspešnosti naprej – so na letni ravni poskočile za 49 %. Dodatne spodbudne podrobnosti izhajajo iz številk celotnega poslovnega leta, ko je podjetje končalo z impresivnim prostim denarnim tokom v višini 1.2 milijarde dolarjev, več kot 3 milijarde dolarjev gotovine v knjigah in nakupom delnic v vrednosti skoraj 750 milijonov dolarjev prek svojega programa odkupa.

To so trde številke, ki dokazujejo pripoved, da je kibernetska varnost cvetoč posel. Z vidika velike slike globalna poraba raste po 15-odstotni letni stopnji, glede na svetovalno podjetje Cybersecurity Ventures, in bi morala skupno doseči 1.75 bilijona dolarjev od leta 2021 do 2025. Da, to je bilijon s T!

Ni čudno, da se je ta delnica v zadnjih 90 mesecih povečala za skoraj 12 %. In čeprav je bil doslej v letu 2022 nestanoviten, je treba omeniti, da so delnice v nekaj trgovalnih dneh takoj po tem februarskem poročilu o dobičku ponovno obiskale svoje najvišje vrednosti pred vsemi časi, preden ga je negotovost v zadnjem tednu ali tako potegnila nazaj navzdol.

Tu obstaja tveganje, tako kot pri vseh delnicah trenutno. Toda zaradi dolgoročne rasti in impresivnih številk v četrtem četrtletju Fortinet izstopa iz množice.

Programska oprema Unity

Večina vlagateljev ne posveča veliko pozornosti ekosistemu specializiranih podjetij, ki podpirajo industrijo videoiger. Velika imena so očitna – kot že omenjeni Microsoft, ki proizvaja strojno opremo Xbox, ali Activision, ki izdaja končni izdelek. Toda prihajajoča programska oprema Unity 
U,
-3.38%
 je fascinanten način za igranje cvetoče industrije videoiger, ki presega le založnike in izdelovalce strojne opreme, saj služi razvijalcem iger na različnih platformah, žanrih in medijih.

Nekateri večji naslovi, ki uporabljajo platformo Unity, vključujejo vročo izdajo 2021 »Pokémon Unite«, ki omogoča igranje za več igralcev na konzoli Nintendo Switch, pa tudi na mobilnih napravah, kot je pametni telefon. Ta pristop na več platformah je vse bolj priložnost za rast, tako kot Unityjeve naložbe v tehnologijo navidezne resničnosti zdaj, ko je brenčanje o "metaverse" povsod.

Ampak ne mislite, da je to vse zabava in igre. Podjetje je v začetku februarja objavilo poročilo o izločitvah za četrto četrtletje in fiskalno leto 2021, v katerem so delnice v eni sami seji narasle za več kot 15 %.

Samo nekaj statističnih podatkov: približno 3.9 milijarde ljudi si je vsak mesec ogledalo vsebino, ustvarjeno z Unity, prihodki v višini 316 milijonov dolarjev so se v četrtem četrtletju v primerjavi s predhodnim letom povečali za 43 %, celoletni prihodki pa so prvič presegli milijardo dolarjev in napovedi za naprej presegajo pričakovanja Wall Streeta o predhodnem zaslužku.

Podjetje resda še ni dobičkonosno, zato obstaja tveganje. Obstaja pa tudi ogromen potencial – zlasti ker je Unity agresivno razširil svojo platformo, da bi služil strankam zunaj iger.

 Na primer, Hyundai Motor
005380,
+ 2.27%
in Unity partner pri izdelku, ki ponuja digitalno upodabljanje fizičnih tovarn za izboljšanje upravljanja obratov in produktivnosti. eBay
EBAY,
-0.34%
je v sodelovanju z Unity ponudil virtualne, interaktivne 360-stopinjske poglede na izdelke.

Dodajte nedavno pridobitev podjetja za posebne učinke Weta Digital – podjetja, ki je pomagalo pri produkciji “Avatarja” in “Gospodarja prstanov” – kot še eno novo in zanimivo področje za inovacije, in obstaja veliko potencialnih poti za Unity širiti in uspevati. 

Če lahko Unity prinese rezultate strankam zunaj osrednje skupnosti videoiger, se bodo že tako impresivne meritve rasti prihodkov res zagorele.

Zdaj se glasi: 10 delnic s tehnološko vrednostjo, ki jih vsaj 75 % analitikov trenutno ocenjuje kot 'nakup'

Jeff Reeves je kolumnist MarketWatcha. Ne lastnik nobenih delnic, omenjenih v tem članku.