Mnenje: razcvet oblakov se vrača na zemljo in to bi lahko bilo strašljivo za tehnološke delnice

Podobni pomisleki so bili pred letom 2020, vendar so bili izbrisani, ko je pandemija COVID-19 povzročila, da so podjetja svobodno trošila, da so lahko svoja podjetja delovala in dala več dela in storitev v oblak za oddaljene delavce. Gartner Inc.
IT,
+ 1.33%
omenjene javne storitve v oblaku, imenovane tudi infrastruktura kot storitev ali IaaS, so leta 40.7 zrasle za 64.3 % na 2020 milijarde USD, leta 41.4 pa za osupljivih 90.9 % na 2021 milijarde USD, kljub temu, da le pet podjetij predstavlja več kot 80 % trg: Amazon.com Inc
AMZN,
+ 1.52%
AWS, Microsoft Corp
MSFT,
+ 0.98%
Azure, Alibaba
BABA,
+ 1.13%,
Alphabet Inc.
GOOGL,
+ 0.39%

GOOG,
+ 0.30%
Google Cloud in Huawei Technologies.

V globino: Zakaj se zaradi kopičenja oblaka trenutno tehnološko obdobje razlikuje od razcveta dot-com

Trenutne napovedi za skupno rast javnega oblaka v letu 2022 se gibljejo od 17.2 % do 23.6 %, kot sta napovedala Gartner oziroma IDC. In to preden ponudniki storitev v oblaku ponudijo napovedi v sezoni zaslužkov, preplavljeni z negotovostjo, npr tehnološka podjetja že tedne napovedujejo novice o znižanju stroškov.

»Ljudje bodo znoreli, ker so se navadili, da ponudniki oblakov rastejo za 30 % do 40 %,« je dejala Maribel Lopez, glavna analitičarka Lopez Research. "V resnici ne morejo tako hitro rasti še dolgo - še vedno je veliko delovnih obremenitev za premakniti, vendar se vračamo k veliko bolj razumnim številkam."

Pred sezono poročanja v četrtletju, ki se konča junija, ocene analitikov za podjetja v oblaku Amazon, Microsoft, Google in Alibaba kažejo različne stopnje upočasnitve na letni ravni, glede na ocene v FactSet. Poleg tega sta julij in avgust običajno počasnejša, vse napovedi pa bodo dodale poletno upočasnitev.

Najnovejši rezultati Alibabe in ocene so že pokazale močno upočasnitev. V marčnem četrtletju, o katerem je kitajski velikan e-trgovine poročal konec maja, je Alibaba zabeležila 12-odstotno rast prihodkov v oblaku, vendar je bila to upočasnitev z 20-odstotne na 33-odstotno rast v zadnjih treh četrtletjih. Izvršni direktor Alibabe Daniel Zhang je krivil upad korporativnih dejavnosti zaradi COVID-a, zamudo pri dobavi projekta in odpoved pogodbe s strani vodilne stranke zunaj Kitajske. V marčevskem četrtletju 2021 je Alibabin posel v oblaku narasel za 50 %.

Amazonov AWS naj bi v junijskem četrtletju dosegel 31.8-odstotno rast prihodkov v primerjavi s 37-odstotno rastjo v junijskem četrtletju pred letom dni. Microsoftov Azure naj bi zabeležil 43-odstotno rast v primerjavi z 51-odstotno rastjo pred letom dni, Google Cloud pa naj bi poročal o 39-odstotni rasti v primerjavi s 54-odstotno rastjo pred letom dni. Microsoft še vedno poroča le o rezultatih Azure kot odstotkih rasti, kljub temu, da njegova dva največja konkurenta v celoti poročata o prihodkih in stopnjah dobička za svoje izdelke v oblaku.

Toda med analitiki in vlagatelji se postavlja vprašanje, ali bodo te ocene držale, saj se pričakuje, da se bo splošna rast oblakov zmanjšala in bodo podjetja začela zmanjševati porabo. Maja, Informacije so sporočene da Coinbase Global Inc.
KOVANEC,
-1.71%
namerava zmanjšati svojo porabo za AWS kot del širših zmanjšanj, kar zdaj vključuje tudi zmanjšanje 18 % delovne sile. Tiskovna predstavnica Coinbase ni želela komentirati načrtov družbe za porabo v oblaku.

Več od Therese Poletti: Tehnološka razbitina leta 2022 ni enaka propadu dot-com, vendar bodo vlagatelji vseeno želeli spremeniti svojo igro

"To je skoraj neizreciv strah pred prihodnostjo," je dejal John-David Lovelock, raziskovalni podpredsednik in ugledni analitik pri Gartnerju. Podjetja bodo »zadrževala denar en mesec, da bi dosegla višje ravni ali karkoli že se počutijo negotove. Kaže se na različne načine in na drugačen način spodbuja obotavljanje. Toda učinek reakcije je enak: stvari se podpisujejo nekoliko počasneje.«

Toda Lovelock ne verjame, da bo recesija močno vplivala na porabo v javnem oblaku, in dodaja, da je poletje običajno hladno za prodajo. »Trenutno je običajno slabo, težko je reči, koliko slabše od običajnega. Ko pa se ljudje septembra-oktobra vrnejo, se vrnemo k podpisovanju pogodb, stvari bomo razčistili do konca leta.”

Vendar pa veliki tehnološki velikani upočasnjujejo lastno porabo, predvsem pri zaposlovanju. Apple Inc.
AAPL,
+ 1.51%,
MetaPlatforms Inc.
META,
+ 0.04%
in abeceda vsi načrtujejo upočasnitev zaposlovanja v bližnji prihodnosti. Netflix Inc
NFLX,
+ 3.44%
je imela dva kroga ukinjanja delovnih mest v zadnjih nekaj tednih in Microsoft je napovedal manjše število ukinitev delovnih mest, manj kot 1 % od 180,000 zaposlenih.

Za več: Po velikem porastu zaposlovanja se tehnološka podjetja usmerjajo k odpuščanjem

Toda če se poslovanje preveč upočasni, bi se ponudniki oblakov lahko odzvali na upočasnjeno rast tako, da bi zmanjšali lastno porabo za računalniško intenzivne podatkovne centre, kar bi lahko resno vplivalo na podjetja, ki izdelujejo čipe, strojno in programsko opremo, ki poganjajo te velikanske možgane oblaka. Lansko leto, Poraba tako imenovanih hiperskalerjev za opremo podatkovnih centrov je predstavljala 47 % od porabljenih 185 milijard USD glede na opremo podatkovnih centrov, po podatkih Synergy Research Group, rekordno visoko.

Leta 2019 se je poraba za infrastrukturo v oblaku ohladila, po ogromni porabi za infrastrukturo v letu 2018. Za zdaj, Gartner predvideva 3-odstotno rast skupnega IT-ja poraba leta 2022 in da bo poraba za sisteme podatkovnih centrov poskočila za 11.1 %.

V svojem razpisu zaslužka konec junija je proizvajalec pomnilniških čipov Micron Technology Inc.
MU,
+ 0.54%
Vodstvo je potrdilo strahove, da prodaja osebnih računalnikov upada, in povedalo analitikom, da pričakujejo, da bodo pošiljke enot PC padle za 10 %, pošiljke enot pametnih telefonov pa v srednjem enomestnem območju. In čeprav so vodstveni delavci povedali, da je povpraševanje po računalništvu v oblaku ostalo zdravo, "treba še videti, kako bo makroekonomsko okolje povzročilo spreminjanje trendov porabe v oblaku skozi čas," je dejal glavni poslovni direktor družbe Micron Sumit Sadana. "Ampak če sploh kaj, menimo, da bodo trendi porabe v oblaku precej sekularni, precej močni."

»Začenjam dojemati občutek, da bomo šli skozi obdobje, ko se bodo podjetja ponastavila in zgodaj razkrila vse slabe novice,« je dejal Daniel Newman, ustanovni partner in glavni analitik pri Futurum Research.

Vendar pa večina analitikov ne vidi velikega zmanjšanja uporabe oblaka, tudi v recesiji.

"To ni nekaj, kar bi se lahko odločili izklopiti," je dejal Dave McCarthy, analitik IDC. »To je postalo tako integralno. To je skoraj tako kot elektrika, kako lahko prihranim pri elektriki? Lahko ugasnem nekaj luči ... Morda so nekatera podjetja, ki odložijo projekt ali dva.«

Dejal je, da bi recesija lahko privedla do zategovanja pasu, a da bi bil to majhen udarec. »To je ravno razlog, zakaj je vlagateljem všeč, to je posel s ponavljajočimi se prihodki, niso pavšalni. Ko ste enkrat noter, porabite ta denar, ni ga lahko izklopiti. Je bolj odporen na recesijo in naročniški model je dosleden.«

mnenje: Noben tehnološki sektor ni videti varen pred spomladansko omedlevico

Nekateri neuspehi zagonskih podjetij bodo prav tako imeli vlogo, čeprav majhno, pri povpraševanju po oblaku, saj jih večina uporablja storitve v oblaku, kot je AWS. "Govorimo o kapljicah vode, ki prihajajo iz potoka," je dejal Lovelock. Opozoril je tudi na "velik ponavljajoči se prihodek", ki ga ponudniki javnega oblaka dobijo od svojih strank.

Newman je tudi poudaril, da bodo ponudniki storitev v oblaku morebitne izgubljene prihodke nadomestili s povišanji cen, ki so jih nekateri že začeli izvajati.

"Imate cenovno elastičnost, ki jo ima večina teh podjetij," je dejal. »Ljudje se ne bodo preselili iz oblaka, ker so od Microsofta prejeli 2-odstotno povišanje cen. Imajo tudi inflacijske stroške, da upravičijo ta dviga cen. Združuje se veliko dejavnikov, ki dajejo ponudnikom oblaka cenovno moč.«

Med zadnjo recesijo 2007–09 je bilo poslovanje v oblaku preveč novo, da bi izmerili kakršen koli vpliv. AWS je bil uradno predstavljen leta 2006 vendar je svoje prihodke začel razčlenjevati kot ločeno podjetje šele leta 2015. Microsoft je svoje poslovanje v inteligentnem oblaku, ki vključuje stopnje rasti Azure, začel razgrajevati šele leta 2016. Alphabet je začel poročati o Google Cloud kot podjetju šele leta 2019.

Koliko so ponudniki storitev v oblaku v resnici odporni na recesijo, bo velik preizkus, če bo trenutna gospodarska recesija res vodila v zaporedna četrtletja negativne rasti BDP. Oblak je velik dejavnik tehnološkega gospodarstva in je imel osrednjo vlogo pri njegovi rasti, in kako bo šlo naprej, je pomembno za celoten tehnološki ekosistem.