Mnenje: Prehod na "premium" vam lahko obdrži naložbo sredi tehnološke razbitine delnic

Razcep v tehnološkem sektorju je očiten že nekaj časa. Medtem ko je večina imen za rast in tehnologijo združena, seveda niso vsa tehnološka podjetja enaka. To četrtletje je osvetlilo tista podjetja, ki so v tem zelo negotovem in mlačnem makrookolju sposobna dobro poslovati.

Tehnična podjetja, ki so dosegla najboljše rezultate, imajo vsaj eno od teh lastnosti:

1. Zagotavljajo izdelke ali storitve z minimalno izpostavljenostjo potrošnikom.

2. Zagotavljajo ultra vrhunske izdelke ali komponente, ki služijo najpremožnejšim strankam.

Podjetniška tehnologija je privlačna

Rezultati tega četrtletja so bili v veliki meri boljši za podjetja, ki služijo podjetjem in strankam med podjetji. Prihodek v oblaku pri Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 1.88%,
Microsoft Corp.
MSFT,
+ 3.33%
in Alphabet Inc.
GOOGL,
+ 3.78%
pokazala upočasnjeno rast. Nekaj ​​podjetij se je na tej liniji trendov izkazalo izjemno dobro. 

Tukaj so štirje:

IBM: Zaslužek na tehnološkem področju je začel International Business Machines Corp.
IBM,
+ 1.85%,
in podjetje je doseglo odlično četrtletje, ki kaže moč v celotnem portfelju. Pod izvršnim direktorjem Arvindom Krishno se je IBM zožil na hibridni oblak in umetno inteligenco in ta strategija deluje. Po odcepitvi Kyndryl-a se ožji fokus, izvedba in rast zaradi prevzema Red Hat leta 2019 obračajo na glavo. Prav tako ne škodi, da ima delnica dividendni donos blizu 5%.

ServiceNow: V pogovoru prejšnji teden je ServiceNow Inc.
ZDAJ,
-6.18%
Izvršni direktor Bill McDermott je dejal, da je povpraševanje po digitalni preobrazbi močnejše od makroekonomskih nasprotnih vetrov. Za ServiceNow to pomeni, da bodo potek dela, avtomatizacija, umetna inteligenca in druge deflacijske tehnologije obravnavane kot ustvarjalci učinkovitosti, saj si bodo podjetja prizadevala za pravo velikost in preusmeritev. Močan dolar je izziv za podjetje, a na splošno ServiceNow še naprej navdušuje.

Mrežasti polprevodnik: Trenutno so polprevodniki velik ne-ne za mnoge vlagatelje, a moč je moč. Lattice Semiconductor Corp.
LSCC,
+ 3.99%
dosegel še eno četrtletje »premagati in povečati« in z manj kot 6 % svojega poslovanja, ki izvira iz potrošniških izdelkov, je pokazalo, da še vedno obstaja povpraševanje po podjetjih, ki lahko zagotovijo posebne čipe za podatkovne centre, internet stvari (IoT). in avtomobilske stranke. Glede na to, da nove linije izdelkov še vedno rastejo, je delnica podjetja privlačna, saj je padla v skladu s preostalo industrijo, čeprav njeni prihodki in marže še naprej naraščajo. 

Honeywell: Od čiste tehnologije in povezanih zgradb do pametnih mest in urbane zračne mobilnosti, Honeywell International Inc.
Spoštovani,
+ 1.69%
veliko vlaga v programsko opremo, varnost in analitiko. Honeywell vidi svojo enoto za gradbene tehnologije kot svoj najhitrejši motor rasti. Podjetje je povedalo, da je več kot 60 % prihodkov vezanih na izdelke, povezane z ESG, zato uporablja svojo tehnologijo, da svojim strankam omogoči doseganje ciljev glede emisij in trajnosti. (ESG pomeni okolje, družbo in upravljanje, skupino načel.) V tem četrtletju je podjetje preseglo ocene zaslužka analitikov in zvišalo spodnji del svojih smernic, medtem ko je prihodke zmanjkalo za 50 milijonov USD ob 8.95 milijarde USD prodaje. 

Premija za zmago, za zdaj

Drugi trend, ki bi ga lahko ekstrapolirali iz tehnoloških rezultatov tega četrtletja, je moč podjetij, ki skrbijo za ultra-premium potrošnike. 

Apple: Pričakujem, da bo posel potrošniških naprav to prevzel na bradi vsaj še četrt ali dve četrtini. To so poudarili razočarajoči rezultati podjetja Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
+ 3.46%
in Intel Corp.
INTC,
+ 4.35%.
Toda Apple Inc.
AAPL,
-0.19%
je predstavil iPhone 14, je malo osvetlil telefone, vendar je to popravil z lepo široko zmogljivostjo, ki jo je poudaril Mac, ki je dosegel veliko. Komentarji izvršnega direktorja Tima Cooka kažejo, da ob stalni valuti in nasprotnih vetrovih praznično četrtletje morda ne bo dobro. Toda rezultati so pokazali, da če lahko katero koli podjetje za naprave vzdrži velike gospodarske ovire, je to Apple. 

Se glasi: Tim Cook je bil odličen vodja za Apple – te številke to dokazujejo

Qualcomm: Qualcomm Inc.
QCOM,
+ 2.71%
naredil vse prav v tem proračunskem letu. Zagotovil je rekorden dobiček na delnico (EPS) in prihodek ter imel še eno močno četrtletje, vendar je delnica žetonov, delnice žetonov pa so v čistilnici. To ne pomeni, da podjetje ni v dobrem položaju. Qualcomm je dosegel rekordno poslovanje s telefoni, kjer ima v lasti vrhunsko raven in Applu dobavlja ključne komponente za telefone iPhone. Posel IoT podjetja je prinesel 7 milijard dolarjev, njegov avtomobilski posel pa beleži hitro rast z zasnovo v višini 30 milijard dolarjev, vključno z 11 milijardami dolarjev, dodanih v zadnjem četrtletju. Prenasičenost ponudbe lahko povzroči kratkoročno upočasnitev za podjetje Qualcomm rekel, da ima do 10 tednov zalog v kanalu. Kljub temu so izdelki podjetja oblikovani v tako ogromen portfelj naprav, zaradi diverzifikacije v več tokov prihodkov podjetij in operaterjev pa je reakcija trga bolj podobna razprodaji Fed kot jastrebu kot obtožnici Qualcomma in njegovega izvršnega direktorja Cristiana Amona. 

Daniel Newman je glavni analitik pri Futurum raziskave, ki zagotavlja ali je zagotavljalo raziskave, analize, svetovanje ali svetovanje za ServiceNow, IBM, Nvidia, Meta Platforms, Oracle, MongoDB, Cisco, Juniper in desetine drugih tehnoloških podjetij. Niti on niti njegovo podjetje nimata lastniških deležev v navedenih podjetjih. Sledite mu na Twitterju @danielnewmanUV.