Decentralizirane borze (DEX-ji) so v zadnjih letih postale vse bolj priljubljene zaradi svoje zmožnosti, da uporabnikom ponudijo visoko stopnjo nadzora nad njihovimi sredstvi in varnejše okolje trgovanja kot centralizirane borze.
Vendar pa je ena glavnih omejitev DEX-jev njihova nezmožnost podpiranja medverižnega in maržnega trgovanja. Obstaja več decentraliziranih protokolov za izmenjavo, katerih cilj je premagati to omejitev tako, da omogočijo DEX-om podporo medverižnega trgovanja, maržnega trgovanja in drugih funkcij.
Injective Protocol je decentraliziran protokol izmenjave, zgrajen na Cosmosu, decentraliziranem in interoperabilnem ekosistemu blockchain. Injective Protocol omogoča DEX-om podporo medverižnega trgovanja in maržnega trgovanja, kar uporabnikom omogoča trgovanje s sredstvi iz različnih omrežij blockchain na eni platformi.
AliumSwap je decentralizirana izmenjava, ki podpira več omrežij blockchain. Poleg tega ima funkcijo, imenovano Hybrid Liquidity, katere cilj je poenostaviti postopek trgovanja z združitvijo v eno platformo.
Kako lahko DEX omogočijo medverižno trgovanje?
Eden od ključnih izzivov pri omogočanju medverižnega trgovanja na DEX je potreba po uskladitvi različnih knjig in knjig naročil različnih vključenih omrežij blockchain. Injective Protocol obravnava ta izziv z uporabo tako imenovanih »posredovalnikov«.
Posredniki so decentralizirana vozlišča, odgovorna za olajšanje trgovanja s sredstvi v različnih verigah. Delujejo kot posredniki, hranijo sredstva v hrambi in olajšajo izmenjavo sredstev med trgovci.
Ko želi uporabnik zamenjati sredstvo iz enega omrežja blockchain za sredstvo v drugem omrežju, lahko odda naročilo na DEX, ki deluje na protokolu Injective. Posrednik bo nato prevzel naročilo uporabnika in ga poslal v ustrezno omrežje blockchain, ki ga poveže z nasprotno stranko.
Posrednik bo olajšal tudi prenos sredstev med obema stranema, kar bo omogočilo dokončanje trgovine. Ta postopek uporabnikom omogoča trgovanje s sredstvi iz različnih omrežij blockchain na eni platformi, s čimer presežejo eno glavnih omejitev tradicionalnih DEX-ov.
Eric Chen, soustanovitelj in izvršni direktor podjetja Injective, je za Cointelegraph povedal: »Prihodnost DeFi je sestavljivost med verigami. Čeprav je večina finančnih primitivov (trgovanje, posojanje, izposojanje, finančni vzvod itd.) vgrajena v DeFi, ko so ločeni kot samostojne aplikacije, je še veliko lepega. Vsi si želijo DApps, ki lahko nadgrajujejo druga drugo.«
Zadnje: Kriptoposojilodajalec Salt se vrača s 64.4 milijona dolarjev financiranja
AliumSwap je začel integracijo svoje medverižne funkcionalnosti z omrežjem Polygon, z načrti za integracijo z OKChain v bližnji prihodnosti. Za lažjo izmenjavo žetonov med BNB Chain in omrežjem Polygon mora uporabnik najprej izbrati verigo in žeton, ki ju je treba zamenjati.
Nato morajo izbrati omrežje Polygon in želeni prejemni žeton. Nazadnje morajo vnesti število žetonov, ki jih je treba zamenjati, in začeti transakcijo.
Žeton ALM podjetja AliumSwap deluje kot prehodno sredstvo v procesu izmenjave žetonov. Natančneje, postopek izmenjave vključuje pretvorbo prvotnega žetona A iz njegove izvorne verige blokov v žeton ALM in nato v nov žeton B v ciljni verigi blokov.
Brent Xu, izvršni direktor in ustanovitelj Umeeja, medverižnega središča DeFi, zgrajenega na Cosmos SDK, je za Cointelegraph povedal:
»Medverižno trgovanje je zelo pomembno, verige blokov so trenutno kot zgodnji internet. Takrat je obstajal samo ARPANET in kup intranetov, ki niso bili povezani. Šele izum protokola, imenovanega TCP/IP, je povezal vse skupaj.”
Nadaljeval je: »Medverižno trgovanje pomeni, da se lahko vsi protokoli blockchain povezujejo in medsebojno delujejo. Stranske verige, plasti 2, alternativne osnovne plasti, kot je Solana, verige Move-VM, kot je Aptos, verige Cosmos, verige Polkadot. Ko se bodo vse te stvari lahko povezale in trgovale med seboj, bomo imeli med seboj povezano verigo blokov — tako kot imamo danes medsebojno povezan internet.«
Trgovanje z maržo na DEX-jih
Trgovanje z maržo je strategija trgovanja, ki vključuje izposojo denarja od posrednika za trgovanje s finančnim vzvodom. To lahko trgovcem omogoči večje dobičke, vendar nosi tudi tveganje večjih izgub.
Medverižni DEX lahko uporabljajo decentralizirano platformo za posojanje in izposojo, ki jim omogoča podporo trgovanja z maržo. Poleg tega, ker DEX podpirajo večjo količino žetonov kot centralizirane platforme, lahko uporabniki trgujejo s finančnim vzvodom z večjo količino kriptovalut.
Injective Protocol omogoča DEX-om, da podpirajo trgovanje z maržo z zagotavljanjem decentralizirane platforme za posojanje in izposojo. Ta platforma omogoča uporabnikom, da si izposojajo in posojajo sredstva drug drugemu, pri čemer Injective Protocol deluje kot posrednik.
Ko želijo uporabniki trgovati s finančnim vzvodom na DEX, ki deluje na protokolu Injective, si lahko izposodijo sredstva, ki jih potrebujejo, na platformi za posojanje in izposojo. Ta sredstva lahko nato uporabijo za trgovanje na DEX.
Na decentralizirani borzi ZKEX se funkcija maržnega trgovanja izvaja z uporabo pametnih pogodb. Te pogodbe avtomatizirajo postopek izposoje in posojanja sredstev ter izračunavanje obresti in drugih povezanih stroškov. Poleg tega platforma za preverjanje transakcij uporablja dokazila brez znanja, kar pomaga ohranjati varnost in zasebnost. Posledica tega je varno okolje za trgovanje z maržo.
To trgovcem omogoča, da zavzamejo večje pozicije, kot bi jih lahko samo s svojimi sredstvi. Izposojena sredstva lahko izvirajo od drugih uporabnikov ali samega ZKEX, trgovec pa mora plačati obresti na izposojeni znesek.
Trgovanje z maržo na decentraliziranih borzah omogoča trgovcem, da služijo dobiček z žetoni, ki ne kotirajo na centraliziranih borzah. Ta postopek poveča število udeležencev v sektorju DeFi in lahko izboljša likvidnost, saj bodo ponudniki likvidnosti spodbujeni, da dodajo žetone v skupine, ki podpirajo trgovanje z maržo. Poleg tega se bo povečalo povpraševanje po likvidnosti, ker bodo trgovci uporabljali finančni vzvod.
Vendar pa nekateri strokovnjaki menijo, da je lahko trgovanje z maržo težko izvajati na decentraliziranih protokolih.
»Trgovanje z maržami v DeFi je pomembno, čeprav ga je zelo težko izvesti. Običajno je videti uporabo finančnega vzvoda za protokole, kot so perp platforme za trgovanje s terminskimi pogodbami v DeFi, čeprav je finančni vzvod težko izvesti pravilno,« je Xu povedal za Cointelegraph.
Podporne funkcije večverižnih decentraliziranih borz
ZKEX izvaja dokazila brez znanja za potrditev veljavnosti transakcij na svoji platformi. Ta kriptografska metoda na borzi potrjuje pristnost transakcij, zagotavlja njihovo varnost in celovitost, hkrati pa zadržuje kakršne koli zasebne podatke, vključno z identiteto udeležencev ali posebnostmi transakcij.
Vključitev dokazov brez znanja povečuje varnost in zasebnost platforme ter prispeva h krepitvi zaupanja med uporabniki.
Strateški žetoni so še ena značilnost DEX-ov, ki temeljijo na Injective, ki vlagateljem omogočajo sodelovanje v aktivno upravljanih strategijah algoritemskega trgovanja, ki so jih razvile vrhunske institucije, tako da imajo žetone, ki predstavljajo deleže v trgovalnih trezorjih.
Sredstva v teh portfeljih nato upravljajo pametne pogodbe, ki lahko izvajajo transakcije na podlagi vnaprej določenih pravil ali zunanjih dejavnikov, kot je cena etra (ETH). Na primer, pametne pogodbe lahko izvajajo transakcije na podlagi dejstva, da se je vrednost etra povečala.
»Uvajanje aktivnih strategij upravljanja portfelja in optimizacije donosa v DeFi ni majhen podvig. Standard žetona ERC-4626 rešuje ključno oviro UX tako, da Sommelierju [platformi DeFi, ki izda žeton] omogoči, da tokenizira 'deleže' v strategijah kot strateške žetone,« je Chen povedal za Cointelegraph in nadaljeval:
»Vlagatelji lahko preprosto kupijo in zadržijo te likvidne strateške žetone na decentralizirani borzi, da pridobijo izpostavljenost dani strategiji in nato prodajo, ko so pripravljeni na izstop. Gre za aktivno upravljanje brez skrbništva, ki ga je preprosto razumeti in pri njem sodelovati.«
V nasprotju z bolj tradicionalnimi načini vlaganja v sklade je mogoče vse transakcije, ki uporabljajo te tehnike, podrobno videti v verigi blokov Ethereum. Poleg tega imajo uporabniki vedno popoln nadzor nad svojim imetjem in sredstvi. Na primer, lahko izstopijo iz sheme s prodajo strateških žetonov, ki so jih zbrali.
AliumSwap ima edinstveno funkcijo likvidnosti, znano kot hibridna likvidnost. Ta sistem omogoča decentralizirani avtomatizirani borzi izdelovalcev trga, da uporabnikom ponudi možnosti več verig in funkcije med verigami. Funkcija hibridne likvidnosti združuje likvidnost iz centraliziranih in decentraliziranih borz, do katerih dostopate prek agregatorjev likvidnosti.
Zbiralnik likvidnosti je programsko orodje, ki uporabnikom omogoča dostop do skupine naročil za nakup in prodajo od več ponudnikov likvidnosti hkrati.
Zbiralniki trgovcem zagotavljajo skoraj tržno povprečno ceno za nakup ali prodajo sredstva, tako da z uporabo računalniških algoritmov prilagodijo cenovne tokove njihovim potrebam.
Če vpliv na ceno za izbrani par preseže 5 % ali na AliumSwap ni takega likvidnostnega sklada, se uporabi likvidnostni sklad druge borze, da se zagotovi najboljša možna cena z minimalnim zdrsom za trgovca.
Decentralizirana narava večverižnih DEX-jev zagotavlja uporabnikom bolj varno in pregledno okolje trgovanja. Poleg tega bodo decentralizirane borze še naprej postajale vse bolj priljubljene, zato bodo večverižni DEX verjetno igrali pomembno vlogo pri omogočanju drugim decentraliziranim borzam, da uporabnikom ponudijo celovitejšo paleto funkcij in storitev.
Ta članek ne vsebuje investicijskih nasvetov ali priporočil. Vsaka investicijska in trgovinska poteza vključuje tveganje, bralci pa bi morali pri odločanju opraviti lastne raziskave.
Vir: https://cointelegraph.com/news/multichain-dexs-are-on-the-rise-with-new-protocols-enabling-them