Čista tehnika in zelene energije sektorji so na robu močne večletne rasti. To je mnenje analitika s 5 zvezdicami Morgan Stanleyja Stephena Byrda, ki ugotavlja, da bo politična volja verjetno podprla praktične koristi čiste in obnovljive energije za ustvarjanje ugodnega okolja za "čisto in zeleno" tehnologijo v naslednjih nekaj letih.
V orisu svojega pogleda Byrd piše: »Menimo, da trenutna vrednotenja ne odražajo dolgoročne robustne rasti in izboljšanja marže, ki ju vidimo kot rezultat IRA, kar spodbuja naš privlačen pogled na industrijo ... Izpostavljamo pet tem, ki vplivajo na čisto tehnologijo v letu 2023: (1) Osredotočenost na dobičkonosno rast in pot do dobičkonosnosti, (2) Koristi IRA, ki se bodo uresničile pozneje, kot je bilo pričakovano, (3) Zmanjšanje dobavne verige pri shranjevanju baterij, spodbujanje močne rasti in izboljšanih cen, (4) Inflacijski računi za komunalne storitve in deflacijska porazdeljena proizvodnja, in (5) obvestila o projektih v zelenem vodiku.«
V tem ozadju smo izbrali najnovejše podatke o treh delnicah čiste tehnologije in zelene energije, ki utelešajo več Byrdovih tem – in kažejo močno podlago za rast v prihodnjih mesecih. Tukaj so podrobnosti, skupaj s komentarji Morgan Stanleyja.
Stem, Inc. (STEM)
Začeli bomo s Stemom, podjetjem, ki združuje visokotehnološko programsko opremo z umetno inteligenco in shranjevanje energije za ustvarjanje 'pametnih' baterijskih sistemov. Platforma podjetja Athena je sistem, ki ga poganja umetna inteligenca in optimizira različna preklopa med napajanjem iz omrežja, proizvodnjo električne energije na kraju samem in shranjeno močjo, kar poslovnim strankam podjetja Stem omogoča prihranek od 10 % do 30 % na računih za energijo. Stem se ponaša, da je Athena najbolj uporabljena in najuspešnejša optimizacijska platforma v svojem razredu.
Pogled na nekatere številke bo pomagal postaviti Stemovo upravljanje porabe AI v perspektivo. Platforma Athena se uporablja na več kot 200,000 solarnih lokacijah po vsem svetu, ima v upravljanju več kot 25 gigavatov solarnih sredstev – skupaj z nadaljnjimi 2.4 gigavata sredstev za shranjevanje in se lahko uči iz več kot 1 milijarde ur zabeleženih podatkov o času delovanja. Vse to prispeva k precejšnjemu trgu, za katerega Stem ocenjuje, da lahko do leta 1.2 zraste na 2050 bilijona dolarjev. Z drugimi besedami, to podjetje je na začetku svojega vzpona.
Stemovi zadnji poročani finančni rezultati za 3Q22 prav tako podpirajo temo rasti. Podjetje je poročalo o rekordnih prihodkih v višini 100 milijonov dolarjev v četrtletju, kar je doseglo najvišjo mejo smernic in povečalo za 150 % v primerjavi z letom prej. Podjetje ima čisto izgubo – toda v tretjem četrtletju 3 se je čista izguba medletno zmanjšala s 22 milijonov USD na 116 milijonov USD. Stem je četrtletje končal z 34 milijoni dolarjev likvidnih sredstev.
V prihodnje ima Stem veliko razlogov za optimizem. 12-mesečni načrt podjetja je ob koncu 3Q22 znašal 7.2 milijarde USD, kar je 29-odstotno povečanje v primerjavi z letom prej. Ta načrt je dobra napoved za prihodnje delovne projekte in prihodke. Za prihodnje delo je dobro videti tudi rekordno skrčen zaostanek, ki je v tretjem četrtletju narasel za 3 % medletno in dosegel 162 milijonov USD. Te številke kažejo na naraščajoče povpraševanje po Stemovih izdelkih in strokovnem znanju.
Če na STEM pogledamo z naložbenega zornega kota, je Stephen Byrd iz Morgan Stanleyja predstavil močne razloge za nakup te delnice. Piše: »Verjamemo, da izboljšanje globalne dobave baterij, podpora IRA prek samostojnega ITC za shranjevanje in osredotočenost STEM na spodbujanje prodaje programske opreme z višjo maržo postavljajo STEM kot privlačno igro za shranjevanje energije v letu 2023. Všeč nam je pristop STEM k dobičkonosnosti z osredotočanjem na ponavljajoče se prihodke od programske opreme in ne od strojne opreme za shranjevanje, za katero verjamemo, da postaja vse bolj komercialna.«
Takšna optimistična naravnanost bi seveda morala spremljati optimistično napoved. Piggott ocenjuje delnice STEM za nakup s ciljno ceno 15 USD, kar pomeni 46-odstotno rast v prihodnjem letu. (Če si želite ogledati Byrdov rekord, Klikni tukaj)
Na splošno STEM dobi oceno Strong Buy na podlagi konsenza analitikov Wall Streeta, ki temelji na 4 soglasno pozitivnih nedavnih ocenah. Delnica se prodaja za 10.27 USD, njena povprečna ciljna cena 16.25 USD pa nakazuje ~58-odstotni enoletni potencial rasti. (Glej Napoved delnic STEM)
Altus Power, Inc. (AMPS)
Naslednja delnica zelene energije, ki si jo ogledujemo, je Altus Power. To je igralec v ekosistemu sončne energije, kjer se predstavlja kot solarno podjetje s polnimi storitvami, ki ponuja rešitve za sončno energijo za skupnostne, komercialne in industrijske trge v katerem koli obsegu. Altusove rešitve vključujejo sončne elektrarne za proizvodnjo električne energije, shranjevanje energije in polnjenje električnih vozil, ki združujejo prednosti obnovljive energije z dostopno ceno. Altus je od začetka leta 2.9 proizvedel več kot 2009 milijarde kilovatov sončne električne energije.
Altus si vedno prizadeva razširiti svoje zmogljivosti za proizvodnjo električne energije, v ta namen pa ima podjetje številne pametne prevzeme. Prejšnji december je Altus objavil pogodbo v vrednosti 293 milijonov dolarjev, v skladu s katero je pridobil 220 megavatov solarnih sredstev – tako obstoječih kot v gradnji – od družbe True Green Capital Management. In v začetku tega meseca je Altus objavil novo pogodbo o financiranju, v skladu s katero je povečal svoj kredit na 141.3 milijona dolarjev. Ta razširjeni kredit bo uporabljen za optimizacijo sredstev portfelja, ki jih je nedavno pridobil od DE Shaw Renewable Investments.
V zadnjem četrtletnem poročilu, 3Q22, je Altus pokazal četrtletno povečanje svoje zmogljivosti za proizvodnjo energije za 100 megavatov. Podjetje je imelo prihodke v višini 30.4 milijona dolarjev, 51-odstotni dobiček na letni ravni. Altusova četrtletna čista izguba po merilih GAAP je znašala 96.6 milijona dolarjev – vendar je bilo 290 milijonov dolarjev gotovine v blagajni dovolj za financiranje nakupa True Green.
Stephen Byrd predstavi Morgan Stanleyjev pogled na Altus z več točkami, ki nakazujejo, zakaj bi morala biti ta delnica privlačna za vlagatelje. Ko našteje te točke, Byrd navaja: »Verjamemo, da bo AMPS še naprej služil kot vodilni na trgu pri razvoju porazdeljene sončne energije C&I, ki je pripravljen na znatno rast, podprto z (i) naraščajočimi računi za komunalne storitve, (ii) naraščajočo nestabilnostjo omrežja, ( iii) zahteve strank po zanesljivosti cen (tj. neizpostavljenost nihajočim cenam električne energije) in (iv) cilji razogljičenja podjetij.«
Če pogledamo delnice v prihodnje, jih Byrd ocenjuje kot pretežke (tj. Nakup), s ciljno ceno 12 USD, ki nakazuje potencial za 47-odstotno rast v letošnjem letu.
Na splošno biki zagotovo tečejo za AMPS; delnica ima 6 nedavnih ocen analitikov in vse so pozitivne – za soglasno soglasno oceno Strong Buy. Cena delnice je 8.14 USD, povprečna ciljna cena 12 USD pa je v skladu s stališčem Morgan Stanleyja. (Glej Napoved delnic AMPS)
Bloom energija (BE)
Nenazadnje je Bloom Energy, podjetje za čisto tehnologijo, ki se osredotoča na presečišče shranjevanja in proizvodnje energije. Bloom ponuja vodilno platformo v industriji za proizvodnjo in shranjevanje električne energije s pomočjo gorivnih celic s trdnim oksidom. To so alternativna tehnologija obstoječim baterijskim sistemom ali fosilnim gorivom in proizvajajo energijo z elektrokemično pretvorbo. Gorivne celice s trdnim oksidom imajo dvojno prednost, in sicer proizvodnjo električne energije z nizkimi emisijami in relativno visoko učinkovitost.
Za zeleno ozaveščenega porabnika energije Bloomova tehnologija ponuja tudi številne druge prednosti. Gorivne celice podjetja so vedno pripravljene za proizvodnjo električne energije, kar omogoča visoko prožno rezervno kopijo električne energije v omrežju. Glavni stranski produkt delovanja gorivnih celic je preprosto vodik, ki se sam zajame za uporabo kot gorivo. Baza strank podjetja vključuje velika imena, kot so FedEx, Honda, Google in Comcast.
Bloomovi četrtletni rezultati so nekoliko nestanovitni, vrhovi pa bodo v četrtem četrtletju. V zadnjih poročanih rezultatih za 4Q3 je Bloom pokazal 22 milijona dolarjev dobička, kar je 292.3 % več kot leto prej in rekord podjetja glede skupnih četrtletnih prihodkov. V bistvu je dobiček na delnico po GAAP izgubil 41 centov, kar je razmeroma enako medletno.
Če pogledamo uspešnost delnice, lahko vidimo, da so se delnice Bloom Energy v zadnjih 47 mesecih povzpele za ~12 %.
Byrd iz Morgan Stanleyja opozarja na več pomembnih točk, ki bi lahko dodatno okrepile Bloomove delnice v letu 2023. Piše: »Verjamemo, da bo družba BE v letu 2023 imela precejšnje koristi od več ključnih trendov, vključno z: (i) naraščajočim 'gospodarskim klinom' ali ponudbo vrednosti distribuirane energije ( tj. gorivne celice za stranke C&I), (ii) naraščajočo nestabilnost omrežja, (iii) omejitve zmogljivosti omrežja in (iv) davčno olajšavo za vodik v višini 3 $/kg, vključeno v IRA.«
»Vidimo močno vzpostavitev v letu 2023, ko bo podjetje pridobilo operativni vzvod iz svojega proizvodnega obrata v Fremontu, naraščajoči računi za komunalne storitve in nestabilnost omrežja pa spodbujajo stalno povpraševanje po njegovih aplikacijah na gorivne celice,« je dodal analitik.
Po Byrdovem mnenju to upravičuje oceno Overweight (tj. Buy), njegova ciljna cena 35 USD pa pomeni, da bo delnica v naslednjih 47 mesecih pridobila 12 %.
Skratka, Bloom Energy dobi soglasno oceno Strong Buy od analitikov Streeta na podlagi 9 nedavnih ocen, ki vključujejo 7 za nakup in 2 za zadržanje. Delnice imajo povprečno ciljno ceno 30.22 USD, kar kaže na dobiček za ~ 27 % glede na trenutno ceno delnice 20.22 USD. (Glej Napoved delnic Bloom)
Naročite se danes na Glasilo Smart Investor in nikoli več ne zamudite izbora najboljših analitikov.
Izjava o omejitvi odgovornosti: Mnenja v tem članku so izključno mnenja predstavljenih analitikov. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Pred vlaganjem je zelo pomembno, da naredite svojo analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/looking-strong-multiyear-growth-morgan-224548894.html