Videti je, da je Celsius Network naprodaj - toda ali je vredno?

13. junija, teden po tem, ko je Bitcoin padel s 30,000 $ na približno 22,000 $, je kripto posrednik in posojilna platforma Celsius ustavil dvigi strank.

Enajst dni pozneje je a govorica Začelo se je širiti, da se vlagatelji, katerih sredstva upravlja Goldman Sachs, zanimajo za nakup Celsiusovega premoženja z omenjeno ceno 2 milijard dolarjev.

Hkrati je Wall Street Journal (WSJ) poročali da se Celsius pripravlja na stečaj, in 13. julija je to tudi storil. Natančneje, podjetje vložena za poglavje 11, postopek prostovoljnega stečaja, pri katerem dolžnik obdrži nadzor nad lastnim premoženjem, vendar potrebuje dovoljenje sodišča za svoje finančne odločitve.

Tudi prejšnji teden je bilo poročali da se Ripple Labs, izdajatelj žetona XRP, zanima tudi za nakup Celsiusovih deležev. Vsekakor, Zdi se, da Celsius išče kupca, kot je naložil a predstavitev spletu, namenjeno bodočim snubcem. Predstavitev je grafični povzetek njegove dokumentacije in navaja, da ima Celsius skupaj 5.5 milijarde dolarjev obveznosti in 4.3 milijarde dolarjev sredstev.

Celsius trdi, da ima več kot 1.7 milijona uporabnikov in da je do 4.72 milijarde dolarjev njegovega dolga sestavljeno iz sredstev, ki jih dolguje tem strankam, pri čemer imajo vse zaklenjena sredstva. Ogromen razkorak med njegovimi kripto imetji in imetji strank je očiten.

Celsius ima trenutno samo 1.75 milijarde USD v kriptosredstvih, razen svojih žetonov CEL, ki jih je v času prijave ocenil na 600 milijonov USD. Njegova rudarska sredstva so vredna približno 720 milijonov dolarjev, druga sredstva pa vključujejo posojila, ki jih dolguje, gotovino in skrbniška sredstva.

Celsius se mora najprej poravnati z upniki

Odlomki iz črk Celsiusove stranke poslale sodnici, ki vodi stečajni postopek, so srce parajoče. Navadni ljudje, nekateri, ki so celo svoje življenjske prihranke vložili v Celzija, so bili ogoljufani privlačna plačila obresti do 17 % in trditve izvršnega direktorja Alexa Mashinskyja, da je Celsius veliko boljši od bank.

Celzij ima priznal da bodo stranke izgubile nekaj svojih sredstev v kakršnem koli odločilnem izidu, vendar bodo njegovi glavni institucionalni upniki verjetno prvi poplačani. Po stečajnem postopku je Celsius najprej dolžan poplačati svojih 50 največjih upnikov, ki jim družba skupaj dolguje najmanj 570 milijonov dolarjev. Njegov največji institucionalni upnik je sklad Pharos USD, ki mu dolguje do 81 milijonov dolarjev.

Torej, za Celsiusove stranke še ni vse izgubljeno glede na to, da bi imelo podjetje po poplačilu institucionalnih posojilodajalcev še vedno dovolj sredstev za unovčenje nekaterih njihovih sredstev. Možnost, da Celsiusove deleže kupi kupec, bi lahko bila srečna, vendar to ne zagotavlja, da bodo stranke dobile svoja sredstva nazaj.

Kdorkoli bi kupil Celsiusovo imetje, bi to verjetno počel za njegovo veliko uporabniško bazo, ki je večinoma v ZDA. Celsius je prav tako poskušal prodati svoje rudarske dejavnosti, vendar je bil ustavil da tega ne storijo njeni upniki. Celsiusova hčerinska družba Celsius Mining LLC upravlja več kot 43,000 ploščadi in trdi, da načrtuje upravljanje 112,000 ploščadi do drugega četrtletja 2.

Celzij je naredil a Skupaj of 3,937,273 $ čistega dobička v letu 2021 in 8,523,849 $ v letu 2020. Njegov poslovni model je temeljil na dodajanju več novih uporabnikov prek obsežnega trženja, ki je v bistvu preseglo več kot polovico njegovega bruto dobička v stroških. Sredstva strank je podjetje nato porabilo za tvegano in stave s prevelikim finančnim vzvodom, ki pogosto posojajo denar drugim subjektom.

Preberite več: Celsiusovi vplivneži spodbujajo dvomljivo strategijo 'CEL short squeeze'

Ocenjuje se, da bodo izgube Celzija za leto 2022 močno presegle mejo ene milijarde dolarjev, saj je moral likvidirati najmanj 1 milijardo dolarjev svojih kripto imetij, od tega je bilo 900 milijonov dolarjev posojila družbe Tether. V zadnjem času ljubitelji Celzija potisnilo ideja, da bi podjetje lahko rešili z naraščajočo ceno njegovega žetona Cel s kratkim pritiskom. Vendar pa je celo označevanje vrednosti 600 milijonov dolarjev njegovih imetij CEL v najboljšem primeru dvomljivo glede na to, da vseh prejšnjih spodbud za nove kupce za nakup žetona ni več.

Z novo predlagano EU predpisitvegane dejavnosti, pri katerih se menjava igra s sredstvi strank, v Evropi ne bodo dovoljene. V US, tako Bela hiša kot zakonodajalci v državi so tudi dajanje prednosti pravicam potrošnikov v trenutni zakonodajni razpravi o kripto.

Fiasko Celsiusa je regulatorjem morda dal učbeniški primer, čemu se je treba v prihodnosti izogniti, medtem ko maloprodajni odjemalci Celsiusa nosijo glavno breme nepremišljenosti in neodgovornosti njegovih lastnikov.

Za več informacij nas spremljajte Twitter in Google News ali poslušajte naš raziskovalni podcast Inovirano: Blockchain City.