Likvidnost v sektorju DeFi se okreva leta 2023

Sektor DeFi in njegova likvidnost okrevata po letu 2022, ki ni bilo nič manj kot katastrofalno v vseh pogledih.

TVL ali Total Value Locked v decentraliziranih finančnih protokolih se je leta 2023 skromno povečal, kar je dobra napoved za prihodnje mesece.

Poleg tega so prihodnje projekcije prihodkov in števila uporabnikov v panogi izrazito optimistične.

Raziščimo jih skupaj.

Likvidnost in TVL protokolov DeFi sta leta 2023 v porastu

Čeprav je večina vlagateljev leta 2022 popolnoma opustila sektor DeFi na področju likvidnosti, se zdi, da je od začetka leta znaki za rahlo okrevanje.

Natančneje, od 1. januarja do 31. decembra 2022 je »Total Value Locked« (TVL) decentraliziranih finančnih protokolov padla s 163.6 milijarde USD na 38.57 milijarde USD, zmanjšanje za približno 76.5%.

Beg kapitala je posledica dejstva, da so vlagatelji z nastopom kripto medvedjega trga in začetkom monetarne politike, ki jo sestavljajo dvigi obrestnih mer s strani ameriške centralne banke Federal Reserve, raje prešli na netveganih finančnih produktov, pri čemer zavržemo zelo špekulativne možnosti sveta DeFi.

Z začetkom leta 2023 se stvari zdijo spremenili na bolje, s povečanjem, čeprav rahlim, zneska kapitala, ki so ga uporabniki Web3 dodelili protokolom DeFi.

Podrobneje od 1. januarja 2023 do danes se je TVL povečal z 38.11 USD na trenutnih 45.41 milijarde USD, povečanje za približno 19%.

Trenutno najbolj dominantni protokoli so Lido, ki uživa v 29.34% prevlado nad preostalim trgom, MakerDao, Aave, Curve Finance in Uniswap.

Še ena zanimiva podrobnost, ki jo je treba omeniti, je dejstvo, da imajo decentralizirane borze (DEX). povečali svoj tržni delež glede na centralizirane nasprotne stranke (CEX).

Od začetka leta je odstotek obsega trgovanja, zabeležen na DEX v primerjavi s CEX več kot podvojila, kažejo podatki ARK Investment.

Slika kaže, da se DeFi-jeve kripto borze, brez kakršnega koli finančnega posredništva, vedno bolj pojavljajo na platformah, kot so Binance, Coinbase, Okx Bybit itd.

Večina tržnega deleža je še vedno v rokah centraliziranih borz, vendar začenjamo opažati manj izrazite neenakosti kot v preteklih letih.

Prihodnje projekcije prihodkov in števila uporabnikov v svetu DeFi

Če se zdaj obrnemo na drugo raven analize, opazujemo, kako so prihodnje projekcije prihodkov in števila uporabnikov v industriji DeFi odločno optimističen, glede na podatke, ki jih je predstavil BitcoinCasinos.com.

Natančneje, prihodki iz sveta decentraliziranih financ naj bi se leta 2022 kljub zmanjšanju med kripto zimo leta 2023 povečali.

Napovedi govorijo o trimestni odstotki rasti z a cilj 16.9 milijarde USD do 31. decembra 2023 in postopno povečevanje iz leta v leto.

To ni presenetljivo za tiste v industriji, ki so na lastne oči videli razvoj tega sektorja od leta 2019, ko je bil le stava, danes pa se utrjuje kot finančna realnost.

Do številke reguliranih trgov je še dolga pot.

Vendar pa obstajajo vsi pogoji za močan razvoj v prihodnjih letih.

Tudi glede uporabnikov so podatki izjemno pozitivni: število posameznikov, ki uporabljajo DeFi, je imelo zelo dober začetek leta 2023 z okrevanjem ravni bikovskega trga iz leta 2021.

Leta 2019, ko se je sektor začel širiti med niše kripto navdušencev, so decentralizirane finance zabeležile le 160,000 uporabnikov tehnologije, dokler ni leta 2021 doživelo razcvet z 8.54 milijona uporabnikov.

Napovedi nam to povedo do leta 2027 naj bi se številka dvignila na 9.33 milijona, verjetno zaradi prihodnje rasti trga kriptovalut in privlačnosti industrije decentralizacije.

S časom posamezniki vse bolj razmišljajo o pomembnosti menjalno gospodarstvo P2P ki odpravlja kakršne koli posrednike med strankami.

Koncept zasebnosti je prav tako postal bolj znan zaradi škandalov, ki so sledili eksploziji dejavnosti družbenih medijev in pojavu Web2 na splošno.

Zdaj, ko se kultura web3 močno širi po vsem svetu, samo počakati moramo, da čas teče ter za preproste in intuitivne aplikacije, ki jih je treba razviti za novo občinstvo.

Uporabniško izkušnjo, če želimo doseči množično sprejetje, je treba postaviti na prvo mesto, žrtvovati tehnične podrobnosti in kompleksnost, ki so tako priljubljene pri degenih DeFi.

Pogled na razvoj likvidnosti v omrežjih DeFi in blockchain

Svet blockchaina se je razvil s impresivna hitrost v zadnjih 3 letih, kar je industrijo DeFi vodilo k diverzifikaciji med desetine decentraliziranih omrežij in protokolov.

Samo pomislite, da je od avgusta 2020 blockchain Ethereuma zdržal skoraj ves tržni delež industrije s 94.41-odstotnim deležem in protokolarno likvidnostjo 3.4 milijarde USD

Zdaj Ethereum še vedno ostaja vodilna infrastruktura s 26.4 milijarde dolarjev vrednosti verige blokov, vendar zmanjšal svojo prevlado na 58.29 %.

Dejansko so se vzporedno pojavila različna decentralizirana omrežja, ki so imela izrazito pozitiven vpliv na decentralizirano finančno industrijo.

Blockchains, kot so Tron, BSC, Avalanche, Fantom in Polygon, so v začetku leta 2021 predstavili možnost, da lahko izkoristijo DeFi v stroškovno učinkovito način, s čimer se je izognila visokim pristojbinam v dragem omrežju Vitalika Buterina.

Povečana razširljivost industrije nadaljeval vse leto 2021 s pojavom Solane, ki se je svetu predstavila kot "ubijalec Ethereuma," in Zemlja, ki je hitro pridobil zaupanje vlagateljev (žal) in velik kos denarja v DeFi.

Konec leta 2021 in v začetku leta 2022 se je pojavil trend layer2, ki je postajal vse bolj moteče v naracijah kripto skupnosti, z uvedbo omrežij Optimism in Arbitrum.

Maja 2022 je propad Trona, ki se je takrat ponašal z a TVL skoraj 15 % glede na preostali trg, porušiti ravnotežje industrije, zaradi česar vlagatelji izgubijo milijarde dolarjev in prerazporedijo tržni delež različnih verig.

Ethereum, Tron in BSC so subjekti, ki so imeli največ koristi od katastrofe, čeprav je to povzročilo zmanjšanje likvidnosti DeFi, ki je prisotna v protokolih.

Debakel Terra je bil a igra izmenjevalec za bogastvo industrije, ki si je povrnila nekaj zaupanja, izgubljenega šele s zlomom FTX, ki je pokazal neučinkovitost in nevarnost ne le algoritemskih stabilnih kovancev, temveč tudi in zlasti centralizirane platforme.

Od danes naprej se pojavljajo infrastrukture, ki vključujejo tehnologijo zk rollup, kot so zkSync, Starknet in Polygon Zk EVM, in so glavne stave vlagateljev v DeFi za naslednji 2 leti.

Z velikim zanimanjem pričakujemo, kako se bo pokrajina DeFi še naprej razvijala in kako bo likvidnost porazdeljena med ekosistemom Ethereum in drugimi decentraliziranimi omrežji.