Naučite se prepoznati znake pranja – Revija Cointelegraph

Wash trgovanje na tržnicah nezamenljivih žetonov (NFT) je spet v središču pozornosti, potem ko so kritiki trdili, da je hitro rastoča tržnica NFT Blur spodbudila to prakso s svojo shemo nagrajevanja trgovanja.

10 % celotne ponudbe žetonov družbe Blur je bilo razdeljenih uporabnikom na podlagi njihove trgovalne dejavnosti v njegovi drugi shemi nagrajevanja žetonov od 14. februarja. Platforma je zabeležila porast obsega trgovanja v primerjavi z drugimi vodilnimi tržnicami NFT.

Skeptiki trdijo, da je imelo trgovanje s pranjem pomembno vlogo, pri čemer CryptoSlam poroča o približno 577 milijonih dolarjev vrednih NFT, ki so se v zadnjih mesecih trgovali naprej in nazaj in da je 80 % poslov na platformi »neorganskih«. Vendar so mnenja različna. 

Nov poglobljeni potop Dune Analytics, ki ga je izvedel Hildobby, trdi, da je velika večina obsega trgovanja platforme dejansko presežna zaradi načina, kako je strukturirala nagrade. Vendar analiza še zdaleč ni čista ocena za sektor, saj ista metodologija nakazuje, da imata LooksRare in X2Y2 98 % oziroma 85 % obsega trenutno označenega kot sumljivega.

Tržnice NFT so do danes poročale o obsegu trgovanja v vrednosti 73.8 milijarde USD. Vendar pa podatki Dune Analytics kažejo, da je več kot 42 % obsega ponaredkov, pri čemer je 31.2 milijarde USD pripisanih trgovanju s pranjem. 

Učinki so široki. Napihnjene cene in proizvedena priljubljenost nekaterih zbirk so neizkušene digitalne zbiratelje pustile kot stransko škodo. In v nekaterih primerih so kriminalci uporabljali NFT kot sredstvo za pranje denarja.

Vendar pa obstaja nekaj dobrih novic za bolj izobražene zbiratelje, saj večina trgovanja s pranjem obkroža vrsto zbirk NFT, ki jih imajo radi neizkušeni zbiralci ali zbiralci z nizkimi informacijami. 

»Seveda, v absolutnem smislu je veliko trgovanja s pranjem, vendar se tako ali tako večinoma dogaja zbirkam NFT s slabim ugledom.«

Kaj je pranje NFT trgovanje?

Samo trgovanje s pranjem ni nov pojav. Izraz izvira iz zgodnjih 1900-ih, ko so v Združenih državah izvajali prakso »prodaje po pranju« s prodajo vrednostnih papirjev pred koncem davčnega leta za uveljavljanje izgube in takoj zatem z odkupom. 

Wash trgovanje s kriptovalutami je odcep tistih zgodnjih praks, pri katerih posamezniki ali sodelujoče stranke med seboj kupujejo in prodajajo določeno finančno sredstvo, da ustvarijo dojemanje večjega obsega trgovanja ali likvidnosti. Izmenjave in projekti to počnejo predvsem zato, da bi bili videti bolj priljubljeni. 

Pomembno je omeniti, da je trgovanje s pranjem nezakonito v številnih jurisdikcijah po vsem svetu in ga prepovedujejo glavne regulativne institucije. Ta praksa, ki velja za obliko tržne manipulacije, je škodljiva za vlagatelje in ogroža celovitost finančnih trgov.

Glede na to, da je prostor kriptovalut še precej v povojih, se regulatorji še vedno spoprijemajo z novostmi. To pušča pranje kripto in NFT trgovanje v sivem območju, kjer praksa ni nadzorovana in neurejena. Vendar je predsednik Joe Biden v prihodnjem proračunu predlagal zapolnitev vrzeli, zaradi katere praksa ni bila nezakonita za kripto sredstva v ZDA. 

Raziskave, ki so jih izvedli analitiki, in vpogledi, ki so jih strokovnjaki iz industrije posredovali reviji Cointelegraph Magazine, kažejo, da trgovanje s pranjem poteka na številnih tržnicah NFT.

Pranje NFT trgovanja in pranje denarja

Hildebert Moulié je eden takšnih strokovnjakov, čigar poglobljena raziskava je konec leta 2022 pripeljala pranje NFT trgovanja v središče pozornosti. Podnevi je Moulié podatkovni znanstvenik, ki dela za naložbeno podjetje za kriptovalute Dragonfly. V prostem času je Moulié zgradil podatkovno nadzorno ploščo, ki je odstrla tančico nad pranjem trgovanja v prostoru NFT.

Njegova priljubljena objava na Dune konec lanskega leta je ugotovila, da je približno 80 % celotnega obsega trgovanja z NFT januarja 2022 posledica pranja trgovanja, ta številka pa je v povprečju znašala okoli 58 % za celotno leto 2022. Mouliéjeva metoda za usmerjanje iz pranja trgovanja je uporabila štiri posebne filtre. 

Prvič, naslovi, ki so bili hkrati kupec in prodajalec določenega NFT, so bili označeni. Drugi filter je identificiral povratne posle med dvema različnima denarnicama. Če je naslov kupil isti NFT trikrat ali večkrat, je bil prav tako opredeljen kot potencialno pranje. Končni filter je bil uporabljen za identifikacijo naslovov ali poslov, ki se izognejo zgoraj omenjenim metodam s preverjanjem, ali sta bila naslova kupca in prodajalca financirana iz iste denarnice. 

Po uporabi vseh teh filtrov Mouliéjevi podatki razkrivajo, da 42 % obsega trgovanja z NFT trenutno poganja pranje trgovanja na 29 glavnih tržnicah NFT, ki danes delujejo.

Podjetje za analizo verige blokov Chainalysis se je leta 2022 v dveh ločenih poročilih poglobilo tudi v pranje trgovanja z NFT. Ključna ugotovitev njegove raziskave je poudarila 110 donosnih trgovcev s pranjem, ki so lani ustvarili 8.9 milijona dolarjev dobička. Družba je povedala Magazinu, da so vladne agencije pokazale zanimanje za učenje o pralnem trgovanju z NFT, medtem ko so zavrnile kakršne koli podrobnosti.

Chainalysis spremlja tudi nezakonita sredstva, ki se gibljejo skozi ekosistem kriptovalut. Njegova orodja so proti koncu leta 2021 odkrila porast sredstev, poslanih z nedovoljenih naslovov, pri čemer je v zadnjih dveh četrtletjih leta na trge NFT priteklo približno 2.4 milijona dolarjev.

Poročilo ugotavlja, da je količina nezakonitih sredstev, poslanih na trge NFT, povezanih s pranjem denarja, zbledela v primerjavi z 8.6 milijarde dolarjev vrednim pranjem denarja na podlagi kriptovalut, ki ga je Chainalysis spremljal leta 2021. Kljub temu je ta praksa možnost za kibernetske kriminalce.

Katera tržnica NFT ima najmanj pranja?

Mouliéjeva raziskava poudarja LooksRare in X2Y2 kot dva najhujša kršitelja, pri čemer naj bi bilo 94.7 % obsega trgovanja LooksRare in 85 % obsega trgovanja X2Y2 domnevno pripisanih trgovanju s pranjem. To je pomembno, glede na to, da sta obe platformi obdelali 27.6 milijarde USD oziroma 4.2 milijarde USD celotnega obsega trgovanja.

OpenSea še vedno velja za največjo tržnico NFT po obsegu, vendar ima čistejše rezultate, saj je le 2.35 % od skupnega obsega trgovanja v vrednosti 33.1 milijarde USD pripisanih tej praksi.

Blur (14 %), Sudoswap (11 %), Skillet (17 %) in BitKeep (12.8 %) imajo vsi delež pranja trgovanja v srednjih najstniških letih, medtem ko ima agregator NFT Element tretji najvišji odstotek pranja trgovanja s 63 %. od njegovega obsega trgovanja v višini 94.3 milijona dolarjev, označenega kot pranje. 

DappRadar deli podatke s Cointelegraphom, ki potrjujejo Mouliéjeva spoznanja. LooksRare je imel od januarja 20,743 do marca 2022 2023 NFT-jev, označenih kot verjetne prodaje pranja, medtem ko jih je imel X2Y2 11,289.

OpenSea je imel skupno 4,357 NFT-jev, označenih kot možna prodaja za pranje, medtem ko jih je Blur v zadnjih štirih mesecih proizvedel 2,285.

Podatki DappRadarja kažejo, da je bilo razmerje med verjetnim obsegom pranja in skupnim obsegom na LooksRare 3,361.96 %, medtem ko je bilo razmerje X2Y2 210.99 %.

Pojasnjeno pranje pranja NFT

Moulié za Magazine pravi, da do pranja trgovanja z NFT pride, ko se z določenim NFT trguje med dvema naslovoma v lasti istega posameznika, s ciljem, da se zlije z aktivnostjo organskega trgovanja.

Za tovrstno dejavnost sta dva glavna razloga. Prvič, trgovalne platforme, kot sta LooksRare in X2YX, spodbujajo trgovanje z žetonskimi nagradami. Če so izvedeni pravilno, trgovci operejo trgovinske NFT-je, da ustvarijo dobiček s pridobitvijo teh žetonskih nagrad za izravnavo provizij.

Drugi razlog je bolj subverziven, saj si trgovec prizadeva povečati videz velikega obsega trgovanja določene zbirke NFT, da bi pritegnil pozornost in višje ponudbe drugih trgovcev.

»Če ga ne odkrijejo, bi lahko pranje trgovanja pomagalo povečati zaznano vrednost zbirke NFT za druge trgovce, zaradi česar bi jih lahko kupili/trgovali z njo.«

Vendar pa Moulié verjame, da ni mogoče trajnostno simulirati organskega trgovanja v daljšem časovnem obdobju, in ugotavlja, da bo katera koli zbirka, za katero se izkaže, da se močno trguje, na koncu postala neprivlačna za potencialne zbiralce. 

Zhong Yang Chan, vodja raziskav pri CoinGecko, se strinja, da je namen manipulirati z obsegom trgovanja in cenami NFT, hkrati pa dodaja, da je pobiranje davčnih izgub drugo gonilo te prakse.

Pravi, da je trgovanje z izpiranjem NFT zmanjšalo nekaj zaupanja in verodostojnosti na trgu in je tudi prispevalo k spodbujanju balona NFT leta 2021, tako da je projektom in udeležencem omogočilo, da igrajo igro »številke samo rastejo«. 

Chan meni, da trgovanje s pranjem spodkopava možnost preverjanja zgodovine lastništva NFT, kar naj bi prispevalo k njihovi vrednosti in razlikovalo zbirke od drugih fizičnih in virtualnih zbirateljskih predmetov. Rezultat so zbirke, ki doživljajo izkrivljanje cen in divja nihanja:

»Čeprav to ne vpliva na pristnost NFT, lahko vpliva na zaznano vrednost in povzroči dvom o zbirki NFT, ki poskuša zgraditi močno skupnost.«

Andrew Thurman, analitik pri analitični platformi blockchain Nansen, ponavlja občutke Mouliéja in poudarja prevare, povezane s pranjem trgovanja, in negativen vpliv na resnične uporabnike.

Z zbiranjem majhnih količin trgovanja s pranjem lahko prevaranti potencialno pomagajo goljufati uporabnike na različne načine. Thurman opozarja na raziskavo Nansena, ki je odkrila primere prevarantov, ki ustvarjajo in perejo zbirke trgovanja, da bi uporabnike prepričali v kovanje novih NFT-jev.

Prevaranti bodisi spremenijo ceno kovnice sredi kovnice bodisi vodijo uporabnike, da trgujejo proti sebi, da ustvarijo provizije za trgovanje ali prodajo ničvredne NFT.

"Ti NFT-ji ne bi imeli organske vrednosti in so za kratek čas videti, kot da imajo."

Thurman tudi ugotavlja, da ima trgovanje s pranjem tudi škodljiv vpliv na resnične uporabnike trgov ali platform NFT, saj znižuje število nagrad, ki bi jih organski uporabnik zaslužil. 

Kako preprečiti pranje NFT trgovanja

Torej, kako se lahko industrija bori proti pranju trgovanja? 

Moulié ugotavlja, da imajo različne tržnice NFT že različne pristope k zmanjšanju pranja trgovanja, pri čemer so provizije pomembna točka. Provizije ovirajo sposobnost trgovcev, da povečajo dobiček, saj ustvarjajo dodatne stroške za trgovanje. 

Provizije na tržnici in licenčnine ustvarjalcev sta dva mehanizma pristojbin, ki vzameta delež dobička trgovca, pri čemer Moulié kot primer poudarja OpenSea. Platforma je uveljavila licenčnine, ki so jih posledično posnemale druge tržnice. 

Izločanje vrste nagrad, ki spodbujajo trgovanje, je še en način za omejitev prakse po Mouliéju: 

"Medtem ko platforme, ki uporabnikom ponujajo žetone, kot sta LooksRare in X2Y2, vidijo veliko trgovanja s pranjem, je Blur našel novo rešitev, nagrajevanje kotacij in ne trgovanje."

Po Chanu je še ena točka, ki jo je treba upoštevati, pomanjkanje predpisov ali zaznanega uveljavljanja okoli trgov NFT. Tržna manipulacija in zbiranje davčnih izgub sta nezakonita za tradicionalna finančna sredstva in zdi se, da bodo to v prihodnosti uveljavili regulatorji, kot nakazujejo Bidnovi proračunski predlogi. Vendar pa uporaba obstoječih standardov za nastajajoči prostor Web3 in NFT morda ne bo tako jasna.

Vodja raziskave pri DappRadarju Pedro Herrera ugotavlja, da je pranje NFT trgovanje vse večja skrb za regulatorje in organe kazenskega pregona po vsem svetu, vendar imajo trenutno večje ribe za cvrtje.

»Regulativni poudarek je na sprejemanju kriptovalut, DeFi in varnostnih žetonih,« pravi. "Obstaja velika potreba, da najprej določimo pravila za finančno plast, ki temelji na Web3."

Thurman je za Magazine povedal, da so platforme, vključno z OpenSea in Blur, kot preventivni ukrep uvedle omejitve trgovanja. To preprečuje, da bi bil NFT uvrščen na seznam, če je nedavno spremenil naslove, vendar se ne bori v celoti proti razširjenosti te prakse.

»Poleg tega je težko preprečiti trgovanje s pranjem na platformah, kot sta LooksRare in Blur – to je podmnožica problema sybil,« pravi.

Napadi Sybil predstavljajo posebno grožnjo blockchainu in decentraliziranim omrežjem. Napadalec želi pridobiti nadzor ali vpliv na sistem z ustvarjanjem in nadzorom velikega števila psevdonimnih denarnic, naslovov ali identitet.

Kot predlaga Thurman, bi napadi sybil v primeru tržnic NFT napadalcu omogočili ustvarjanje lažnih obsegov trgovanja različnih NFT s trgovanjem z uporabo številnih različnih naslovov, ki jih anonimno nadzorujejo.

Ponudniki podatkov NFT izključujejo pranje trgovanja

Poleg očitnih vplivov umetnega napihovanja cen ali priljubljenosti astroturfinga trgovanje s pranjem izkrivlja tudi zmožnost analize in spremljanja trgov kriptovalut. Moulié pravi, da je moral, ko se je odločil zagotoviti poglobljen vpogled v trgovanje z NFT, najprej odstraniti dejavnost pranja, da bi ugotovil, kaj se dejansko dogaja.

»Vsak dober analitik vam bo povedal, da ko želite začeti preučevati nabor podatkov, je prvi korak, da ga očistite,« pravi in ​​dodaja, da mnogi ponudniki podatkov NFT zdaj filtrirajo dejavnost pranja trgovanja.

»Številne glavne analitične platforme imajo filtre za pranje trgovanja in način njihove izdelave je pogosto skrivnost industrije,« pravi.

Thurman na primer deli Nansenov razdelek o trendih in indeksih NFT, pri čemer je filter za pranje trgovanja vklopljen in izklopljen. Prva slika prikazuje obsege trgovanja NFT na tržnici z odstranjenim pranjem trgovanja:

Drugi posnetek zaslona vključuje pranje trgovanja in poudarja izkrivljanja trga, ki jih povzročajo platforme, ki nagrajujejo obseg trgovanja. LooksRare in Blur, kot sta LooksRare in Blur, imajo med 10- in 20-krat večjo glasnost z izklopljenim filtrom pranja:

Chan pravi, da postajajo analitične platforme vse boljše pri prepoznavanju in filtriranju pranja trgovanja. Dejavnost se prikaže kot posebni vzorci transakcij, ki algoritmom omogočajo odkrivanje in filtriranje neiskrenih poslov iz pristnih transakcij: 

"Medtem ko trgovci s pranjem postajajo vse bolj izpopolnjeni, analitične platforme prav tako izboljšujejo svoje algoritme za odkrivanje novih vzorcev trgovanja s pranjem."

Thurman se kljub njihovim največjim prizadevanjem strinja, da trgovanje s pranjem še vedno do neke mere izkrivlja analitične vpoglede.

Kako prepoznati pranje NFT trgovanja

Ključni zaključek je, da se morajo zbiratelji in trgovci z NFT zavedati trgovanja s pranjem in njegovega vpliva na cene in obseg trgovanja zbirk in zbirateljskih predmetov. Kot pravi Thurman: "Dejanski zbiratelji morajo biti medtem preprosto previdni pri klasičnih prevarah."

Vlad Hategan, strokovnjak za kriptovalute pri dappGambl, izpostavlja uporabne nasvete za odkrivanje morebitnega pranja trgovanja z NFT.

Prvo pristanišče so raziskave. Poiščite umetnika ali umetniško delo in preglejte povpraševanje na trgu. Nenadni skoki obsega trgovanja ali cene so možne rdeče zastavice. Vzorci, ki se zdijo neobičajni, vključno s skoki ali dosledno nizkimi obsegi trgovanja v daljšem obdobju, nosijo znake manipulativnega trgovanja. Na Dune so na voljo različne nadzorne plošče za pranje trgovanja, ki lahko pomagajo.

Držite se uglednih tržnic, ki uveljavljajo zanesljive postopke preverjanja za prodajalce in sezname, ter se izogibajte platformam, ki anonimnim ali nepreverjenim uporabnikom omogočajo trgovanje z NFT.

Nizke ali znižane cene so še en možen znak navideznega trgovanja, ki privablja nevede trgovce.

Nazadnje prosite za pomoč, če ste v dvomih. Finančni svetovalci in trgovci, ki so dobro seznanjeni s trgi NFT, lahko zagotovijo dobre napotke za prepoznavanje zavajajočih NFT ali podatkov o trgovanju.

Prijavi se

Najbolj zanimivo branje v blockchainu. Dostavljeno enkrat a
teden.

Gareth Jenkinson

Gareth je novinar in radijski voditelj iz Durbana v Južni Afriki. Ko ne govori o športu v radijskem etru – ima oko na trgu kriptovalut.