Naložbe v kripto, od tveganih kapitalistov z Wall Streeta do vlagateljev z globokim žepom, poudarite napake v tveganih finančnih strategijah, ki so spodbujale kriptovalute
Naložbe tveganega kapitala so leta 1979 financirale več kot polovico vseh ameriških javnih podjetij, kar je predstavljalo tretjino vse vrednosti na borzi. Vseh pet najvrednejših podjetij v ZDA (Apple, Microsoft, Google, Amazon in Facebook) je začelo kot novoustanovljena podjetja, podprta s kapitalskim kapitalom.
Vzpon tehnologije veriženja blokov je spremenil način razmišljanja vlagateljev o skladih tveganega kapitala. VC vse bolj diverzificirajo svoja sredstva v prostor kriptovalut.
Razmišljajo o tem, kako temeljito spremeniti strukturo svojih skladov, tako da bo centralizirana in bo omogočala bolj vključujoče okolje za številne vlagatelje, da igrajo v prostoru.
VC-ji investirali Po septembrskem poročilu KPMG je bilo v prvi polovici leta 14.2 vloženih 725 milijarde dolarjev v kriptovalute s 2022 posli. Čeprav se ta številka morda sliši veliko, spodnji graf pripoveduje drugačno zgodbo.
Ampak to je več kot to.
V tretjem četrtletju so naložbe tveganega kapitala v kriptoindustrijo padle na najnižjo raven v več kot enem letu. Po navedbah Bloomberg, podjetja VC investirali 4.44 milijarde dolarjev v kripto zagonskih podjetjih v četrtletju, kar je 37 % manj kot v enakem obdobju leta 2021.
Glede na porast vdorov do zlomov znotraj teh kripto platform, ki jih podpirajo vlagatelji, to ni popolno presenečenje.
Naložbe začnejo usihati
Letošnje leto je bilo za sektor kriptovalut polno izzivov. Popravki cen, volatilnosti, k padcu pa so med drugim prispevale regulativne kolcanje. Ta tržna niša je doživela večji upad zaradi visokega tveganja, povezanega z razredom sredstev, in padca cen kriptovalut.
Takšne neugodne razmere so privedle do propada večmilijonskega podjetja kripto družbe/platforme. Dve pomembni imeni prideta na podobo: zlom družbe Terra, vreden milijardo dolarjev, in sedanji zlom FTX. Oba incidenta sta povzročila strmoglavljenje kripto podjetij (in njihovih podpornikov). domine.
Mnogi te padce celo primerjajo s finančno krizo leta 2008 in Lehman Brothers kolaps. Kljub temu so zaradi takšnih situacij nekateri vlagatelji tako imenovanega »pametnega denarja« v vesolju držali vrečo.
Vrhunski vlagatelji in drugi vlagatelji podpirajo in javno podpirajo platforme, kot je npr Zemlja in FTX, preden sta implodirala. Kljub temu so zlomi pustili grd pečat na portfeljih nekaterih najbolj cenjenih podjetij tveganega kapitala in vlagateljev v kriptovalute.
Terra in Fellow Lunatic LUNA Zagovorniki
Omrežje Terra in njegov vodja Do Kwon sta v nekaj letih zaslovela v kripto svetu. Luna se je pojavila kot svetla točka na trgih in dosegla najvišjo vrednost, ki je presegla 116 $. Aprila je bila Luna vredna več kot 40 milijard dolarjev.
Vendar to ni bil edini dejavnik tukaj. Terra UST, vezan na dolar stabilno vlagateljem celo zagotovil 20-odstotni letni donos ali letni odstotek donosa (APY) prek posojilnega programa, Sidro.
Ogromen dejavnik mamljivosti. Ali je delovalo? No, niso se pridružili le posamezni ali mali vlagatelji, ampak so celo pritegnili pozornost nekaterih najbistrejših umov v vrhunskih podjetjih tveganega kapitala.
Pri uporabi je bilo več opozoril Sidro, označil za nevzdržno, ki je nastala jan.
Nekateri so rekli, da je bilo videti očitno Ponzijeva shema, kjer je bil denar poznejših vlagateljev plačan prejšnjim vlagateljem kot "obresti". Kljub temu so glavni vlagatelji in velike korporacije uporabile Anchor za doseganje dobrih APY.
Na primer, Jump Crypto in Three Arrows Capital sta kupila Luno; Coinbase Ventures, Lightspeed Venture Partners, Galaxy Digital in Pantera Capital so podprli Terraform Labs.
Vodja Galaxyja Mike Novogratz je bil odkrit zagovornik Terre in je šel tako daleč, da je dobil Tetovaža na temo LUNA v začetku tega leta, ko se je žeton dotaknil 100 $. "Uradno sem nor." je tvitnil ob fotografiji svojega novega črnila.
Podatki CrunchBase kažejo, da je Terro financiralo 29 vlagateljev. Nekaj glavnih je bilo:
Galaxy Digital in Pantera Capital sta bili dve največji podjetji, ki sta podprli Terro in januarja 25 prispevali k krogu financiranja v višini 2021 milijonov dolarjev. Šest mesecev pozneje sta podvojili svoje naložbe s prispevkom v ekosistemski sklad Terra v vrednosti 150 milijonov dolarjev in drugim uglednim tveganim kapitalom, kot je BlockTower Capital. in Delphi Digital.
Tveganje in izguba vsega
It končala dramatično po tem, ko je njegov stablecoin (UST) izgubil svojo vezanost na dolar, z začetkom maja 2022. Morda smo slišali veliko zgodb o ljudeh, ki so izgubili svoje prihranke v dogodku Terra-Luna. Kaj pa podjetja tveganega kapitala (VC), ki so vlagala v ekosistem Terra? So se tudi oni opekli?
Vsekakor ja.
Izvršni direktor Galaxy Digital Mike Novogratz je bil med prvimi pomembnimi vlagatelji, ki so razkrili svoje naložbe Luna po zlomu.
Koliko sta bili izpostavljeni LUNA in UST Galaxy, še ni znano. V sporočilo za javnost 13. maja je podjetje ugotovilo, da je v prvem četrtletju leta zabeležilo izgubo v višini 300 milijonov dolarjev, vendar ni pojasnilo, ali je LUNA obračunala izgube.
Medtem je tudi južnokorejski VC Hashed v zgodnji fazi doživel enako usodo. Zgoščeno denarnica po podatkih CoinMarketCap iz aprila utrpela izgube v višini več kot 3.5 milijarde dolarjev.
Kapital s tremi puščicami, DeFiance Capital in drugi so vozili isti voz.
Po navedbah lokalne novice so južnokorejski vlagatelji utrpeli še posebej hude izgube: "Približno 200,000 vlagateljev v Južni Koreji naj bi vlagalo v TerraUSD in Luna," je povedal predstavnik BeInCrypto.
FTX: najnovejši seznam trpljenja in žrtev
FTX, nekoč ena najbolj znanih kripto borz, se je 6. novembra 2022 soočila z Ogromnim likvidnostnim krčem. Toda situacija se je kmalu zaostrila. Kot BeInCrypto poročali, je skupina FTX (FTX, FTX.US in Alameda) začela prostovoljni stečajni postopek v skladu s poglavjem 11 v ZDA
Kljub temu so bili podporniki/podporniki FTX priča velikemu udarcu. Podporniki so vključevali državni premoženjski sklad, javni pokojninski sklad in na desetine podjetij tveganega kapitala, ki so v FTX vložili 2 milijardi dolarjev, kar je januarja njegovo vrednotenje dvignilo na 32 milijard dolarjev.
Nekaj prestižnih investicijskih družb, ki so ga podprle, že označuje svoje deleže na nič. Med največjimi sta Paradigm, vlagatelj, osredotočen na kriptovalute, in Sequoia Capital. Ta podjetja so izgubila 278 milijonov dolarjev oziroma 214 milijonov dolarjev.
Drugi poraženci vključujejo največjega upravljavca premoženja na svetu, Blackrock, nato SoftBank, Tiger Global, singapurski vladni investicijski sklad Temasek in Pokojninski načrt za učitelje v Ontariu. Temu seznamu se je pridružil Galaxy Digital s svojo izpostavljenostjo 76.8 milijona dolarjev težavni kripto borzi FTX.
Vključno z zvezdniškimi športniki, ki so izgubili milijone Imena kot so Tom Brady, Staph Curry in Naomi Osaka.
Ogledate si lahko 10 najboljših vlagateljev FTX serije C po podatkih CrunchBase.
Tako so bila vpletena celo velika imena, kot je From BlackRock to Sequoia.
Vsi želijo ven
Zaradi takšnega strahu in porasta prodajnega pritiska so se velike količine stabilnih kovancev preselile z borz, vključno z KuCoin, OKX, Kraken, BlockFi in Binance, v zadnjem tednu.
11. novembra je BlockFi razglasitve da "ni mogel poslovati kot običajno." Navedel je pomanjkanje jasnosti glede FTX, FTX.US in Alameda.
Druge kriptovalute so doživele širšo razprodajo, ko so trgi obdelovali novice o bližajoči se likvidaciji FTX. Solana zdi se, da ima trpel največ, kar sproži velike količine SOL biti dampinški na trgu.
O SOL cena padel za več kot 30 % v samo 24 urah in kazal znake šibkosti. Ne samo to, celo skupna zaklenjena vrednost SOL (TVL) je padla za več kot 35 % zaradi propada FTX.
TVL je v 45 urah padel kar za 24 %. Glede na izpostavljenost FTX-u to ni popoln šok. Sam Bankman-Fried (SBF), ustanovitelj FTX in kripto hedge sklada Alameda Research, je bil prvi vlagatelj v Solano prek Alameda Research.
Major Fall
Solana in drugi kriptožetoni ostajajo manjši propad ali vzrok za skrb kot izvorni žeton FTX, FTT.
Od trgovanja pri 22 USD pred samo petimi dnevi do konsolidacije pri 1.45 USD na CoinMarketCap je vodilna kriptovaluta padla za več kot 31 % v času tiska.
Torej dve stvari, ki jih je treba vzeti iz tega. Za kripto trg kot celoto ne bo lahka vožnja, da si opomore od tako velike izgube. Poleg tega so najpametnejši in najpametnejši tvegani kapital Wall Streeta enako pametni kot mali vlagatelji, ko gre za naložbe, povezane s kripto.
Imate kaj za povedati o Metaverse ali karkoli drugega? Pišite nam ali se pridružite razpravi v naši Telegram kanal. Lahko nas tudi ujamete Tik Tok, Facebook oz Twitter.
Zavrnitev odgovornosti
Vse informacije na našem spletnem mestu so objavljene v dobri veri in zgolj za splošne informacije. Vsako dejanje, ki ga bralec izvede na podlagi informacij na naši spletni strani, je izključno na lastno odgovornost.
Vir: https://beincrypto.com/wall-street-venture-capitalist-are-as-smart-as-crypto-newbies/