Preiskava ugotavlja, da je Celsiusovo 'skrbništvo' zvijača, da ostane relevantna

Vmesno preiskovalno poročilo vložena v tekočem stečaju podjetja Celsius Network zagotavlja več konteksta o njegovih poslovnih praksah in kaže na predvidljiv vzorec neodgovornosti.

Poročilo navaja časovnico, v kateri je Celsius kot odgovor na državne preiskave New Jerseyja, Teksasa in Kentuckyja maja 2021 poskušal pomiriti regulatorje s pripravo izdelka »Custody«.

Tem začetnim trem državam so sledile Arkansas, Oklahoma, Pennsylvania in Washington. Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC) je prav tako poslala zahteve ali sodne pozive do avgusta 2021, septembra pa sta New Jersey in Kentucky objavila pisma o prekinitvi in ​​opustitvi proti Celsius Network.

Po tej prekinitvi je podjetje prejelo dodatne zahteve SEC, skupaj z novimi zahtevami iz Alabame, Massachusettsa in New Yorka; Teksas je vložil zahtevo za uveljavitev lastnega prekinitve in opustitve, Washington pa je vložil obtožbo.

Skratka, Celsius so preganjali z vseh strani, polemika pa se je vrtela okoli očitkov, da je nepooblaščenim vlagateljem ponujal neregistrirane vrednostne papirje.

Celsius je bil prav tako pozoren na tekoči primer SEC proti konkurentu BlockFi. Ko se je BlockFi na valentinovo leta 32 poravnal s SEC in 2022 državami, SEC je usmeril svojo pozornost na Celsius in Celsius je začel resno razvijati skrbništvo.

To je bila odločitev, ki jo je glavni uradnik za prihodke Roni Cohen-Pavon opisal kot "večinoma povezano s številom in učinkom na rast" in je šlo za to, da ostane sposoben preživeti v Združenih državah, saj ni več mogel ponuditi 'Earn' neakreditiranim vlagateljem.

Drugi uslužbenec Celsiusa je to opisal kot "obrambno igro", namenjeno "ohraniti nekakšno relevantnost«.

Datum lansiranja za izdelek skrbništva ni bil določen glede na to, kdaj je bila ponudba zaključena, ampak glede na datum prekinitve in opustitve v New Jerseyju. Celsius je imel pisarno v New Jerseyju, zato bi uveljavitev prekinitve in opustitve v državi lahko končala izdelek Celsius Earn po Združenih državah.

Kako je deloval Celsius Network's Custody?

Izdelek Celsius Network Custody je deloval zelo drugače od večine skrbniških produktov v kripto industriji. Namesto ustvarjanja ločenih denarnic za vsako stranko in sledenja, katera sredstva so bila dolgovana strankam, Celsius odločil, da bo vse skrbniške denarnice vrgel v eno denarnico, le občasno jo preverite, naj redno primanjkuje, nato pa jo občasno ponovno napolnite.

Ponudbe za skrbništvo običajno ne delujejo tako. Na splošno se za vsako stranko in sredstva, ki jih položijo, ustvarijo ločene denarnice. To omogoča podjetju, da zlahka zagotovi, da se njegovo premoženje v skrbništvu ujema z obveznostmi, ki jih dolguje strankam.

Preberite več: FTX in Tether sta bila bližje Celziju, kot si je kdo mislil

Celsiusova pravna ekipa je uslužbencem naročila, naj strankam, ki so spraševale o varnosti njihovih sredstev, povedo, da "Celsius še naprej varuje premoženje strank," tudi če so bili na skrbniških računih primanjkljaji.

Zaradi naključne postavitve Celsiusove skrbniške ponudbe, vsa uporabniška sredstva so bila najprej prenesena skozi glavne denarnice, preden so bila včasih poslana v skrbništvo. Praktični pomen tega je, da ko je Custody zaznal primanjkljaj, je Celsius Network ta sredstva uporabil za financiranje svojih dejavnosti, kljub obljubi v pogojih storitve, da teh sredstev "ne bo prenesel, prodal, posodil ali drugače založil" sredstev.

V devetih zveznih državah, v katerih Celsius ni uspel prepričati regulatorjev, da zagotovijo ustrezno licenco za svojo skrbniško ponudbo, je ustvaril novo vrsto računa, opisano kot račun za zadržanje. Ti računi so še vedno lahko sprejemali depozite, vendar niso bili upravičeni do prejemanja nagrad. Vendar so bila nakazana sredstva še vedno pometena v glavne denarnice, ki jih je Celsius uporabljal za svoje dejavnosti.

Uporabniki z zadržanimi računi niso mogli zaslužiti nagrad, vendar Celsius bi še vedno lahko uporabljal svoja sredstva za uvajanje in druge namene.

Mnoge od teh težav so bile vsaj deloma stranski produkt Celsiusovih neustreznih sistemov vodenja evidenc. Pred majem 2021 ni imel sistema za sledenje sredstvi in ​​obveznostim, temveč je samo preverjal posamezne denarnice. Od maja 2021 je Celsius začel slediti svojim sredstvom in obveznostim v dokumentu Google Preglednice, ki redno ni uspel razdeliti različnih vrst računov. Šele 24 dni po uvedbi skrbništva je to poročilo začelo kazati, da so skrbniški računi razčlenjeni, in ko so ga končno dodali, je bil primanjkljaj.

Kot pojasnjuje preiskovalec v vlogi: "Celsius se je odločil zanesti na ročna usklajevanja in prenose kripto sredstev brez robustnega nadzora za skrbniški program." Celsius se ni potrudil, da bi razvil rešitev skrbništva, ki ima raje rešitev skrbništva, da bi kupil čas.

Za več informacij nas spremljajte Twitter in Google News ali poslušajte naš raziskovalni podcast Inovirano: Blockchain City.