Institucije začenjajo odkupovati: Intervju z Nansenom

Nansen je analitična platforma blockchain in je hitro postala eden vidnejših in priljubljenih virov podatkov v industriji.

Platforma je zasnovana tako, da združuje podatke v verigi skupaj z nenehno rastočo bazo podatkov, ki vsebuje milijone oznak denarnice. Ekipa odkrije signale v podatkih verige blokov, vzame te informacije, jih obogati in združi.

Nansen se ukvarja tudi s podatkovnim inženiringom, kjer predstavi razpoložljive informacije na obsežnih nadzornih ploščah, kjer lahko vlagatelji v kriptovalute lažje prikažejo uporabne vpoglede in pripravijo zaključke.

Julija letos, med ETHCC 5 v Parizu, je CryptoPotato imel priložnost sedeti z njim Daniel Khoo in Elizabeth Yeung od Nansena. Elizabeth je višja raziskovalna analitika za atribucije, Daniel pa raziskovalni analitik v Nansenovi skupini Alpha.

Razpravljali smo o različnih trendovskih temah, kot so tekoče razmere na trgu, nezamenljivi žetoni, od kod bo prišel naslednji hype, pa tudi o nekaterih vznemirljivih, a ne tako splošno znanih podrobnostih fiaska Terra.

Sledite pametnemu denarju za prepoznavanje trendov

Nansen sledi desetim različnim verigam – večina tistih, ki so združljive z EVM, pa tudi Solana, Terra in ima celo namensko nadzorno ploščo za Ronin – omrežje Axie Infinity.

Zagotavljajo številne vpoglede v nevnetljivi žetoni (NFT) kjer lahko uporabniki sledijo modrim NFT-jem, kot so Crypto Punks, Bored Apes in druge manj znane zbirke.

Na podlagi prejetih informacij se zdi, da se tudi cene za projekte NFT, povezane z umetnostjo, gibljejo v ciklih, čeprav včasih drugače glede na Bitcoin ali Ethereum.

»Mislim, da zgodovinsko gledano tudi NFT včasih delujejo nekoliko drugače kot samo Ethereum ali Bitcoin – na primer splošni trg. Včasih, tudi če trgu ne gre tako dobro, lahko uspejo bolje. Na splošno pogled na naše indekse NFT zagotavlja dobro merilo trendov na trgu za NFT.«

V zvezi z možnostjo predvidevanja prihodnjih in prihodnjih trendov, glede na Khoo, uporaba podatkov v verigi lahko pomaga slediti pametnemu denarju, ki prihaja na trg in iz njega.

»Pametni denar so bodisi vlagatelji, ki so bili v preteklosti zelo dobičkonosni, bodisi skladi in finančne institucije, ki so aktivne v verigi.

Več ali manj na splošno sledimo temu pametnemu denarju, saj so večinoma začetni vlagatelji ali zasebni vlagatelji in običajno zelo zgodaj prepoznajo trende. Tako uporabljamo te podatke, da vidimo, kaj gledajo veliki skladi in kakšne trende ugotavljajo.«

'Številne velike institucije začenjajo odkupovati'

V zadnjih nekaj mesecih smo videli veliko velikih podjetij, kot npr Celzijeva mreža (enega največjih institucionalnih in maloprodajnih posojilodajalcev v industriji), kot tudi Kapital s tremi puščicami (3AC – vodilni hedge sklad za kriptovalute), neplačila zaradi čezmernega finančnega vzvoda in neustreznega upravljanja s tveganji.

Propad celotnega ekosistema Terra je mnoge, vključno z zgoraj omenjenimi, ujel nepripravljene in privedel do katastrofalnih izgub na vseh področjih – dogodek, ki ga mnogi imenujejo »razdolževanje«.

Po Nansenovih besedah ​​pa obstajajo tudi drugi dejavniki, ki prav tako prispevajo k stalnemu medvedjemu trgu.

»Niso se razdolževali samo veliki igralci, ampak tudi makro situacija in splošna izguba zaupanja v nekatera sredstva. Vsi ti učinki okužbe, ki prihajajo na primer iz propada Lune in Terre, se začnejo igrati in vplivajo tudi na vse trge.

S tolikšnim strahom na trgu, tudi skladi, ki jemljejo dobiček in prodajajo, lahko zagotovo vidimo, da so cene precej padle.«

Vendar pa je na bolj pozitivni strani Khoo razkril, da "številne velike institucije dejansko začenjajo odkupovati in to bi lahko bil dober signal."

Poleg tega se pri primerjavi trenutnih tržnih razmer s tistimi iz leta 2018 zdi, da so institucije ključni diferenciatorji.

»Celo zdaj, ko so cene precej padle, vidimo zelo močno podporo številnih velikih institucij, ki odkupujejo na veliko in dolgoročno držijo.

Leta 2018 je bilo morda manj institucionalnega denarja, manj denarja v stabilnih kovancih, ki so pripravljeni za uporabo. Mislim, da je glavna razlika v tem, da imajo ljudje zdaj višjo kupno moč, veliko institucij pa se lahko drži dlje časa.«

The Terra Collapse: več kot ena entiteta je povzročila napad

O propad ekosistema Terra celotno skupnost kriptovalut in morda svet tehnologije na splošno pustil v strahu. Več milijard dolarjev vreden projekt je v manj kot enem tednu izgubil vso svojo vrednost v dogodku, kakršnega še ni bilo.

Posledice se čutijo še danes, saj je okužba okužena s številnimi projekti. Ena od pripovedi, ki je ušla skozi, je bila, da je za napad na algoritemski stabilcoin UST odgovoren en sam subjekt, ki ga je potisnil pod svojo mejo. Vendar glede na podatke v verigi Nansen trdi, da to ni povsem res.

»Po tem, ko smo se poglobili v podatke v verigi, smo ugotovili, da ni šlo samo za eno entiteto, ampak je bilo dejansko nekaj denarnic, ki so na neki način sprožile depeg. Očitno ne vemo, ali so bili v dogovoru ali kakšni so bili njihovi nameni.«

Pomembno je tudi omeniti, da njihovi nameni morda niso bili namerno depeg stabilnega coina, "ampak samo rotiranje in povzročanje neravnovesij v bazenu, ko dejansko črpajo nekaj likvidnosti."

»Druga šokantna stvar je ta, da za stETH staking diskont, s katerim se trguje trenutno in tudi v času, ko je moral Celsius sprostiti svoje finančne vzvode.

Vidimo lahko, da se je vse začelo s propadom UST in Terra, kar je dejansko povzročilo stanje trgovanja z vložki z diskontom, ker so bile Terra, Luna in UST precej velika naložba za te subjekte.«

Na svetli strani pa bi lahko končali z nalezljivimi učinki propada, čeprav trg morda še ni izginil. To je povezano z nekaterimi menjalnicami kriptovalut, ki ustavijo dvige in transakcije.

Nansen ne sledi podatkom izven verige in to situacijo opisuje kot »nekoliko strašljivo«, ker »ne vidijo, kaj se dogaja z njihovimi (beri: centraliziranimi entitetami) knjigami. Vsekakor se v ozadju dogajajo nekatere stvari, ki jim ne moremo slediti, in ta situacija morda še ni povsem končana, vendar tega ne bomo nikoli izvedeli.«

Prihodnost Nansena

Ko je govoril o prihodnosti Nansena, je Yeung razkril veliko o Nansen Connect – aplikacija za sporočanje, ki uporabnikom, ki imajo določen NFT, omogoča, da se povežejo z drugimi imetniki, ki ga imajo v lasti, ter se pridružijo klepetalnicam na podlagi oznak denarnice.

»To je zelo razburljiva funkcija, ki smo jo izdali pred kratkim. Če imate ob svojem imenu določeno oznako – morda ste pameten vlagatelj, pametni denar – se lahko povežete in klepetate z drugimi podobnih profilov.«

Nansen želi postati informacijska super-aplikacija Web3 z integracijo verig blokov plasti 1 in plasti 2, razširitvijo pokritosti in oznak denarnice.