Kako si Celsius prizadeva umiriti svojo dejavnost DeFi

Eden najboljših delov DeFi je njegova preglednost in nedavni dogodki na posojilnem trgu so to povsem jasno pokazali. Vsakdo na trgu lahko vidi, kdo si kaj izposoja, koliko si izposoja in, kar je morda najpomembnejše, na kakšni ravni cene se sooča z likvidacijo.

Primerjajte to z različnimi posli, ki jih je Three Arrows Capital sklenil s partnerji, od katerih naj bi bili nekateri sklenjeni brez kakršnega koli zavarovanja in so temeljili izključno na dobri besedi ekipe 3AC. (Ups.)

Med trenutnim zlomom kriptovalut je bilo zanimivo tudi videti, kako so mehanizmi za likvidacijo znotraj DeFi delovali samodejno. Zakulisnih poslov ni bilo shrani položajein vsa pravila, tako kot dana posojila, so bila popolnoma pregledna.

Recimo, da si želite izposoditi Wrapped Bitcoin (WBTC) na Aave. Ne glede na to, ali ste največji hedge sklad na svetu ali študent v Mumbaju, se morate natančno zavedati 80-odstotnega praga likvidacije. Pravila so pravila.

S tem v mislih se lahko opremite tudi z načini za merjenje zdravja velikih posojilodajalcev. Identificiramo lahko denarnice za te platforme in opazujemo, kako lezejo proti likvidaciji (ali dodamo več zavarovanja, da se izognemo najhujšemu).

Ta teden smo iz prve roke videli, kako je Celsius počasi, a zanesljivo dosegel več svojih položajev DeFi.

Po zbiranju različnih kripto denarnic, ki pripadajo posojilodajalcu (11 je bilo identificiranih na Etherscan), smo nato ustvarili ApeBoard dejavnosti na vseh teh naslovih. ApeBoard je priročen vizualizator za kripto denarnice – namesto da bi samo uporabljal Etherscan in sledil nizom črk in številk, platforma nekoliko bolj jasno prikazuje, kako denarnice delujejo.

Izgleda nekako takole:

To orodje je priročno tudi zato, ker lahko vidimo, katere žetone imajo v velikih količinah (izgleda, da sta bila Lido's Staked Ethereum in Wrapped Bitcoin priljubljena pri Celsius), katere protokole te denarnice primarno uporabljajo (Aave in Compound sta visoko uvrščena) in koliko dolga te denarnice vsebujejo.

Najprej lahko vidimo, da ima ta zbirka denarnic neto vrednost več kot 1.3 milijarde dolarjev. Vidimo lahko tudi, da ima dolg v višini več kot 258 milijonov dolarjev.

Hiter pomik navzdol po nadzorni plošči kaže, da je ta dolg razdeljen med Compound in Aave v izposojenih DAI in USDC.

Poglobimo se v to dejavnost Aave in Compound. Navsezadnje je nekaj več kot 50 % vseh žetonov teh denarnic med tema dvema protokoloma. In kar je še pomembneje, kopanje v to je pomembno za podjetje, za katerega so bili dvigi začasno ustavljeni nekaj več kot tri tedne.

Zavihek zgodovine kumulativnih kripto transakcij za to denarnico kaže, da je ena od Celsiusovih denarnic ta teden vrnila približno 50 milijonov dolarjev posojil Compoundu v treh transakcijah: tukaj, tukajin tukaj. 3. julija je se prikaže Celsius je Aaveju vrnil še 50 milijonov USD posojila USDC.

To je nekaj več kot 100 milijonov dolarjev odplačila dolga samo ta teden. Jasno je, da se Celsius trudi spraviti svoje knjige v red. Vendar bomo še videli, ali bo zmagal ali preprosto odložil neizogibno.

In čeprav je zgornja analiza denarnice morda prepričljiva za uporabnike Celsiusa, nedavno poročilo je predlagal, da je Sam Bankman-Fried pogledal poslovne knjige podjetja in se odločil, da ni več varčevanja. Očitno ne vidimo celotne slike samo s podatki o denarnici na ApeBoardu.

Stopajte previdno, ljudje. Obstaja velika verjetnost, da se bo medvedji trg tega poletja šele začel.

Želite biti strokovnjak za kripto? Pridobite najboljše od Decrypt naravnost v vaš nabiralnik.

Pridobite največje kripto novice + tedenske preglede in še več!