Kako so blagovne znamke Animoca ustvarile 5 milijard dolarjev NFT bogastva

Yat Siu je generalni direktor in izvršni predsednik Animoca Brands, javnega podjetja s sedežem v Avstraliji, ki je postalo morda najbolj ploden vlagatelj v industrijo nezamenljivih žetonov (NFT) in metaverse na svetu. Podjetje je že zgodaj vlagalo v podjetja z modrimi čipi, kot so Sky Mavis, OpenSea, Decentraland in Sandbox, od katerih je vsaka doživela dramatično rast v letu 2021, ko je industrija postala pomembna. Kot taka je podjetje pravkar zaključilo krog financiranja v višini 350 in več milijonov dolarjev v vrednosti 5 milijard dolarjev.

V tem pogovoru Siu razpravlja o tem, kako Animoca poganja industrijo NFT naprej in kaj lahko pričakujete v prihodnjih letih.

Forbes: Ali mi lahko poveste zgodovino Animoca?

Siu: Res smo začeli kot podjetje za mobilne igre in bili smo eno največjih podjetij za mobilne igre v Aziji, preden nas je Apple leta 2012 neslavno odstranil s platforme, potem ko mu ni bilo všeč, kako smo navzkrižno promovirali aplikacije podjetja. Takrat smo imeli več kot 40 milijonov namestitev in 20 milijonov dolarjev letnega prihodka. 

Forbes: Kaj vas je pripeljalo do tega, da ste se osredotočili na kriptovalute?

Siu: V blockchain in NFT smo vstopili konec leta 2017 prek CryptoKitties (igra, kjer zbirate, vzrejate in prodajate virtualne mačke). Bili smo sredi zaključka nakupa studia v Kanadi, imenovanega Fuel Powered, ki je delil pisarno z drugim podjetjem, imenovanim Axiom Zen. Skupaj so razvijali to malenkost, imenovano CryptoKitties. Začel se je novembra 2017 in ni bilo pričakovati, da bo tako spremenil igro, kot se je na koncu, vendar se je takrat kar nekako dvignil. Soustanovitelj Fuel Powered je bil pozvan, da se pridruži Dapper Labsu kot soustanovitelj. In v tej konstrukciji smo januarja 2018 postali delničarji Dapper Labs in založniki CryptoKitties. Ko smo videli potencial tega, kaj bi lahko bili NFT, ki za nas predstavljajo pravice do digitalne lastnine, smo v bistvu šli vse in se nikoli nismo ozrli nazaj. Zato smo na koncu tako veliko vlagali v vsa ta podjetja Web3. 

Forbes: Kako ste zgradili svoj zgodnji portfelj?

Siu: Vlagali smo v Sky Mavis, razvijalca Axie Infinity, OpenSea (največja svetovna tržnica NFT), Wax in Decentraland. Pridobili smo tudi peskovnik. Vse to se je zgodilo v letih 2018-2019. To so bili zelo, zelo zgodnji dnevi in ​​bili smo nekoliko osamljeni čuvaji na terenu. Če se spomnite, so leta 2018, zlasti konec leta 2018, vsi bežali s scene zamenljivih žetonov in tukaj govorimo o nezamenljivem žetonu. Lahko si predstavljate, kako težko nam je bilo (ali komurkoli) na sceni. Takrat smo bili eni edinih, ki smo se zares zasledovali. Mislim, da je eden od pomembnih dejavnikov za nas to, da smo nekako zamujali s tradicionalno kripto igro. Vedeli smo za Bitcoin in vedeli smo za decentralizacijo kot tehnologijo. Toda tisto, kar je resnično prevzelo našo domišljijo, niso bili zamenljivi žetoni, ker so bili bolj osredotočeni na denar. Navdušilo nas je tisto, kar so predstavljali NFT. V bistvu smo se zato odločili, da gremo all in in domnevam, da smo prišli v času, ko se je trg zares uničil – mislim, v širšem kripto smislu, kar nam je, gledano nazaj, dalo veliko priložnosti. 

Forbes: Kako je to vplivalo na vaše financiranje? Kako ste si privoščili vse te pridobitve?

Siu: Pred vsem tem smo bili javno kotirano podjetje v Avstraliji na avstralski borzi. Na koncu smo izgubili status kotacije na ASX, ker smo se poglobili v NFT in kriptovalute. Šlo je za drugačno de-platformacijo. Leta 2018, ko smo videli potencial NFT, smo bili zelo majhno podjetje, ki kotira v Avstraliji. Kot predsednik sem vodil posel v to smer in podjetje smo dokapitalizirali s 500,000 $. Naša tržna kapitalizacija je bila le 3 milijone dolarjev. Do trenutka, ko smo bili umaknjeni s seznama, to je bilo leta 2020 (čeprav smo bili suspendirani leta 2019), je bilo naše podjetje vredno približno 100 milijonov dolarjev. Sedem ali osem mesecev smo se borili proti ustavitvi, tako da takrat nismo trgovali in na koncu smo bili iz borze izgnani predvsem zaradi trgovanja s kriptovalutami, do česar je bila avstralska borza v tistem času znano sovražna. 

Kljub temu smo denar zbirali, ko smo šli, vendar so bili to majhni zbiralci sredstev. Ko smo prvič dosegli status samoroga, smo zbrali le približno 20 milijonov dolarjev. Eden od načinov, kako smo sklenili naše posle – kar je del tega, kar nas je spravilo v težave – je veliko zamenjav delnic. To pomeni, da smo za posle s Sky Mavisom in OpenSea postali delničarji drug drugega. Toda naše zadnje uradno povečanje kapitala je bilo oktobra, ko smo zbrali, mislim, 65 milijonov dolarjev po ceni 2.2 milijarde dolarjev. Opomba urednika: Animoca je 18. januarja zvišala 350 milijonov dolarjev na 5 milijard dolarjev.

Forbes: Kaj je vaša sladka točka, ko gre za velikost naložbe?

Siu: Glede na kapitalske vire imamo zagotovo možnost, da tekmujemo z velikimi igralci, če je treba, vendar ne igramo tako. Če pogledate družbo tveganega kapitala Andreessen Horowitz, ki jo zelo spoštujemo, se relativno pogosto pojavi veliko pozneje. Podjetje je na primer vodilo v zadnjem krogu za Axie Infinity in lani prišlo v OpenSea. V teh podjetjih smo bili pred leti na cenitvah semen. Na koncu smo leta 800,000 v Sky Mavis vložili manj kot 2019 dolarjev. Torej nekdo, kot je Andreessen, preplača za vstop. Mislim, da niso neodgovorni, vendar se morajo še bolj potruditi, da lahko pridejo pozneje. Smo semenski vlagatelji in vlagatelji serije A, ker smo poslovni kapital, nismo finančni kapital.

Forbes: Pogovorimo se o tem, kako se je vaš naložbeni pristop razvil v zadnjih nekaj letih. Vidim, da se širite v infrastrukturo, kot sta skrbništvo in denarnice, ter delujete kot potrjevalci omrežja.

Siu: Smo potrjevalci kar nekaj verig, vključno z Pretok (TOK). Za nas, na splošno, ko razmišljamo o vsem, kar vlagamo, da bi pomagali zgraditi metaverse/Web3, je vsak od njih namenjen uporabi poudarka na lastninskih pravicah v tem metaverzumu, ki je za nas NFT. Da bi to olajšali, moramo ustvariti stvari, ki pomagajo graditi omrežni učinek vseh teh NFT. To pomeni vlaganje na druge načine, da bi ljudi lažje vključili, na primer. Vlagali smo v platforme, kot je Kikitrade, ki je v bistvu zelo preprosta stopnja za kriptovalute, tako da lahko na primer preidejo na lastništvo NFT-jev, mi pa vlagamo v stvari, kot so validatorji in imamo žetone v ekosistemu. Temu pravimo strategija varčevanja z gorivom. Smo veliki imetniki FLOW zaradi naše naložbe v Dapper Labs; smo veliki imetniki v AXS in več kot 100 več žetonov v prostoru. Za nas to ni samo način vlaganja, ampak način, da se zaščitimo in pomagamo pri rasti ekosistema. Na primer, smo veliki proizvajalci eter (ETH) prek pridelave. Razlog, zakaj to počnemo, je zato, da lahko ko ustvarimo eter, kojemo NFT z dejansko ničnimi stroški. Če verjamemo, da je prihodnost v metaverzumu, moramo imeti v lasti vedno več valute, ki v bistvu raste v tem prostoru. Nima smisla izplačevati denarja v fizičnem svetu, ko je vračanje drago. 

Forbes: Sandbox je v zadnjem času pridobil veliko pozornosti, zlasti z nekaterimi partnerstvi z blagovnimi znamkami, kot sta Adidas in Budweiser. Kako izgleda ta partnerska strategija? Na splošno, kako pristopate k partnerstvu?

Siu: Koristno je bilo, da smo imeli zgodnje odnose z digitalnimi blagovnimi znamkami iz iger in tako naprej, da smo jih lahko uporabili, da jih prenesemo v NFT in blockchain. Včasih so nam rekli: »Seveda. Ja, zaupamo vam. Poslujemo že dolgo. Gremo naprej.” A v resnici niso točno vedeli, kaj se dogaja. Od tega smo na koncu pripeljali nekaj velikih blagovnih znamk v peskovnik, kot so Formula XNUMX, Carebears in Smrkci. Danes sodelujemo z več sto blagovnimi znamkami, nekatere so objavljene, nekatere ne. 

V primeru Adidasa je bil posebej osredotočen na Sandbox, ki je postal nekakšna platforma zase. Toda ostali odnosi naših blagovnih znamk so pogosto od zgoraj navzdol, kjer licenciramo razmerje, partnerstvo ali včasih skupno podjetje, nato pa delamo skozi vsa podjetja. Sam peskovnik je postal edinstven, bi rekel, ker je resnično ujel idejo, da postane digitalni Manhattan. Vsak si želi imeti v lasti kos zemlje. In če pogledate Adidas, niso edini; strategija je, da najprej vlagajo v metaverzum, da pokažejo, da so v industriji. Torej ne samo, da so kupili zemljo in ustvarili prisotnost, kupili so tudi Bored Apes in v bistvu delali z drugimi strankami. Rezultat, ki ga je podjetje doseglo, je res pameten. Ker mislim, da je to etos celotnega prostora, to je, da vstopiš v prostor z nami in potem bomo z vami delili mrežni učinek.

Forbes: Kljub navdušenju okoli NFT, ki se odraža v apreciacijah cen, je uporaba še vedno nižja. Kaj se mora zgoditi, da raste?

Siu: Mislim, da je prvi del, ki ga je treba upoštevati – in to je na splošno tisto, kar menim, da so bile žetonske infrastrukture sposobne narediti – odklepanje vrste mrtvega kapitala, ki je že bil prisoten v skupnosti. Ali je vrednost, ki jo vidimo danes, poštena ali ne, je relativno. Torej je v dejavnosti igre na primer ekonomska vsebina, ki je ljudem všeč, ko igrajo igro in tekmujejo z nekom. Dodajate omrežnemu učinku, kajne? Toda stvar je v tem, da vsi ljudje, ki igrajo brezplačno, te vrednosti ne vidijo, ker gre v bistvu za platformo ali studio za igre. To je tudi zelo majhna vrednost na splošno, ker ne znamo dati vrednosti na to. Torej imate v bistvu vse te skupnosti. In ko pogledate žetonsko ceno SAND ali ceno AXS, se zdi, da je to fantastična vrednost glede na uporabnike same. Toda ko potem pogledate ekonomsko vrsto snovi, ki jo predstavlja v globalnem smislu, kajne? Potem začneš govoriti, počakaj, počakaj malo. Pravzaprav peskovnik ne predstavlja le peskovnika samega, ampak predstavlja enoto celotnega metaverse prostora. In potencial celotnega metaverse prostora kot morda pomembnejšega igralca v tem prostoru, potem to ni samo premium. 

Forbes: Hvala za vaš čas.