Kako je kit Solend s posojilom v višini 108 milijonov dolarjev skoraj zrušil omrežje Solana

Solend, a Decentralizirano posojilni protokol na Solana mreže, se je komaj izognila likvidaciji 95 % depozitov SOL v svojem posojilnem bazenu.

V središču polemike je velik imetnik računa, znan kot kit, z veliko prisotnostjo v protokolu posojanja in odgovoren za veliko večino kovancev SOL v njem. Račun je imel neporavnano posojilo v vrednosti 108 milijonov ameriških dolarjev (USDC) in Tether (USDT), zavarovano v SOL, domači kriptovaluti omrežja Solana. Tvegalo je, da bo posojilo likvidirano, saj je cena SOL v sredo in soboto prejšnji teden padla na 27 dolarjev.

Če bi cena SOL še naprej padala in bi 21 milijonov dolarjev v SOL, ki je zavarovanje posojila, šlo v likvidacijo, bi Solend ostal skoraj brez SOL. Soustanovitelj projekta je predlagal, da bi naglica za poceni odkup toliko SOL-a lahko zrušila omrežje Solana v vrednosti 2.6 milijarde dolarjev.

V torek zgodaj je protokol objavil, da je kitojemalec imel premaknil 25 milijonov dolarjev dolga USDC na Mango Markets, še en posojilni protokol, ki temelji na Solani, s čimer se Solend razbremeni del bremena in zmanjša tveganje protokola. 

Skupna vrednost, zaklenjena v protokolu Solend, je v začetku aprila dosegla 1.4 milijarde dolarjev, se je med majskim propadom Terre zmanjšala za polovico na 725 milijonov dolarjev in je v zadnjem tednu hitro padala. 

Od torka popoldne je bilo v protokolu zaklenjenih sredstev v vrednosti 247 milijonov dolarjev in še 171 milijonov dolarjev neporavnanih posojil.

Ta likvidacija bi bila za Solend katastrofalna, ker bi se trg z zaostajanjem cen trudil absorbirati 21 milijonov dolarjev vredno SOL (ali 20 % zavarovanja), ki bi bilo samodejno likvidirano. Protokol posojanja bi bil v nevarnosti, da bi izgubil skoraj celoten sklad posojil SOL po resno nizkih obrestnih merah.

In prepir likvidacijskih upraviteljev, da bi odkupili SOL v vrednosti 21 milijonov dolarjev za prodajne cene za požar, bi omrežje Solana spravilo v korak, je zapisal Solendov psevdonimni soustanovitelj rooter.

"To bi lahko povzročilo kaos in obremenilo omrežje Solana," so zapisali v objavi na blogu. "Likvidatorji bi bili še posebej aktivni in pošiljali neželeno pošto o funkciji likvidacije, za katero je bilo znano, da je bil v preteklosti dejavnik, ki je povzročil propad Solane." 

Ko je posojilojemalca prepričal, naj del svojega dolga premakne na drug protokol, mu je uspelo delno zmanjšati izpostavljenost, vendar je ni odstranil v celoti. Posojilojemalec protokolu še vedno dolguje 84 milijonov dolarjev. 

Skupnost je sprejela ukrepe, da bi to tveganje ublažila ali vsaj preprečila, da bi se ponovilo. 

Prej danes, skupnost Solend z veliko večino glasovali za odobri predlog, ki bi uvedel omejitev zadolževanja v višini 50 milijonov dolarjev na račun in prilagodil pametno pogodbo (računalniško kodo, ki ureja protokol posojanja), tako da bo začasno likvidirala 1 %, ne 20 % depozitov pri podzavarovanih posojilih.

O Defi posojilni protokol, njegovo ime je sestavljeno iz besed »Solana« in »posojiti«, je prejšnji teden začel poskušati vzpostaviti stik s posojilojemalko, ko je bilo videti, da je depozit v višini 5.7 milijona SOL zavarovan Posojilo stabilnih coinov v višini 108 milijonov dolarjev (US Dollar Coin in Tether), bi lahko likvidirali, če bi cena SOL padla na 22.30 $.

Rooter, soustanovitelj, je celo predstavil predlog z oznako »SLND1«, da bi prevzel nadzor nad računom, da bi lahko zavarovanje organizirano likvidirali, ki ne bi zamašil (in potencialno zrušil) omrežja Solana. Toda po glasovanje v podporo temu načrtu, skupnost prevrnil.

"Poslušali smo vaše kritike o SLND1 in načinu, na katerega je bil izveden," je skupina Solend zapisala na predlog za razveljavitev glasovanja po prejemu povratne informacije, da 24 ur ni bilo dovolj časa, da bi člani oddali svoje glasove.

V tistem času so trgi pretresli novice, da je kriptoposojilodajalec Celsius zamrznil dvige, da bi preprečil zagon banke, in da se je hedge sklad Three Arrows Capital v vrednosti 3 milijarde dolarjev pogajal z upniki, da bi ohranil plačilno sposobnost. 

Solend deluje enako kot mnogi drugi posojilodajalci v Defi, kar je izraz, ki se uporablja za aplikacije, ki niso skrbniške, ki uporabnikom omogočajo trgovanje, izposojo in posojanje kripto sredstev brez posrednikov tretjih oseb, kot so banke. Na Solendu uporabniki položijo zavarovanje – trenutno 47 različnih kovancev in žetonov v 18 likvidnostnih skladih – in si izposodijo kripto sredstva v vrednosti do 75 % njihovega zavarovanja. 

Uporaba kriptovalute za zavarovanje posojil na katerem koli blokovnem verigi je bila na turbulentnem trgu še posebej tvegana. Maja je Lido na Twitterju opozoril posojilojemalce, da Ethereum, ki so ga naložili za izposojo Lido Staked Ethereum (stETH) bi lahko bil likvidiran. 

Podobna težava se je pojavila prejšnji teden, ko je velik posojilojemalec takrat veljalo za prestolnico treh puščic, je poskušal preprečiti likvidacijo 300 milijonov dolarjev vrednih posojil posojilojemalcev DeFi Aave in Compound.

Želite biti strokovnjak za kripto? Pridobite najboljše od Decrypt naravnost v vaš nabiralnik.

Pridobite največje kripto novice + tedenske preglede in še več!