Tech

Pravne težave Geminija in Genesisa bodo še bolj pretresle industrijo

01/15/2023
Bitcoin Ethereum novice

Ker je zaupanje vlagateljev navidezno nizko zaradi nedavne množice plačilnih nesposobnosti, se zdi, da se nova saga zdaj odvija v realnem času. Ta vključuje Geminijeva dvojčka Winklevoss za kripto borzo in Barryja Silberta, izvršnega direktorja Digital Currency Group (DCG) — matičnega podjetja, ki stoji za oblikovalcem kripto trga in posojilodajalcem Genesis.

2. januarja Cameron Winklevoss objavil odprto pismo Barryju Silbertu, ki ga je spomnil na dejstvo, da je minilo »47 dni, odkar je Genesis ustavil dvige«, hkrati pa je zagotovil odkrito, navidezno nasprotujočo oceno obstoječih poslovnih praks DCG:

"V zadnjih šestih tednih smo storili vse, kar je v naši moči, da bi sodelovali z vami v dobri veri in na način sodelovanja, da bi dosegli sporazumno odločitev, da vrnete 900 milijonov dolarjev, ki jih dolgujete."

Iz pisma je še pisalo, da je omenjena vsota posojen Genezi kot del programa Gemini's Earn, ponudbe, ki strankam omogoča, da zaslužijo do 7.4 % letnega odstotka donosa na kriptovalute. Cameron je nato izdal še en tvit, v katerem je od Silberta zahteval, da se "javno zaveže", da bo rešil težavo do 8. januarja - zahteve, ki jo je na videz prezrl, vsaj na Twitterju.

Napetosti so se stopnjevale

Genesisove nenehne težave izvirajo iz dejstva, da je bil pomemben del njegovih sredstev (ocenjenih na 175 milijonov dolarjev) zaklenjen na trgovalnem računu FTX. Po propadu nekoč druge največje kripto borze konec lanskega leta, podjetje je moralo ustaviti dvige 16. novembra, naj bi celo najel svetovalne storitve investicijske banke Moelis & Company le teden dni kasneje, da bi se rešil iz te kumarice.

V pismu z dne 7. decembra je Derar Islim, začasni izvršni direktor Genesis, strankam povedal, da "Potrebovali bomo dodatne tedne namesto dni, da bomo dosegli pot naprej." V odgovor so Winklevoss in družba najeli investicijsko banko Houlihan Lokey, da bi oblikovala okvir, s katerim bi lahko "rešila njene težave z likvidnostjo", zaradi česar niso mogli poplačati članov programa Gemini's Earn.

Stvari so se nato grdo obrnile 27. decembra, ko vlagatelji tožili dvojčka zaradi blokiranih sredstev v programu Earn, pri čemer sta oba obtožila goljufije in številnih kršitev ameriške zakonodaje o vrednostnih papirjih.

Poleg tega se je Silbert 2. januarja odzval na Cameronove nenehne dražljaje na Twitterju, pri čemer je opozoril, da je Genesis že ukrepal glede Geminijevega predloga, hkrati pa trdil, da je DCG nedolžen, in nedvoumno izjavil, da podjetje ni zamujalo s plačili Genesisu. V odgovor je Cameron tvitnil nazaj:

Gemini prekine program Earn z Genesis

Po tednih pretresov sta 10. januarja dvojčka Winklevoss uporabnikom poslala e-poštno sporočilo, v katerem sta jih obvestila, da ima Gemini ukinil svoj vodilni program Earn z Genesis dva dni prej. Ta poteza je bila zadnja od številnih prepirov med podjetjem in kripto posojilodajalcem, pri čemer je e-poštno sporočilo navajalo:

»Pišemo vam, da vas obvestimo, da je Gemini — ki deluje kot agent v vašem imenu — prekinil glavno posojilno pogodbo (MLA) med vami in družbo Genesis Global Capital, LLC (Genesis), ki velja od 8. januarja 2023.«

Sporočilo je nato dodalo, da mora Genesis s takojšnjim učinkom počistiti vsa neporavnana sredstva, ki so bila povezana s programom, ki je do prejšnjega meseca uporabnikom ponujal do 8-odstotne obresti na njihova kripto imetja.

Zadnje: Zaupanje je ključno za vzdržnost kripto izmenjave – CEO CoinDCX

Trenutno si lahko stranke ogledajo svoja stanja Earn v stolpcu »V teku«, saj uradniki Geminija še naprej iščejo način, kako čim prej vrniti denar stranki. "Vrnitev vašega premoženja ostaja naša največja prednostna naloga in še naprej delujemo zelo nujno," je navedeno v elektronskem sporočilu.

Nazadnje, v a trdijo vložil na sodišče 8. januarja kot odgovor na skupinsko tožbo, ki so jo vložile stranke Gemini Earn, Gemini pravi, da je bil tako kot njegove stranke tudi on žrtev ravnanja Genesis in DCG Group, ki trdita, da je izvršni direktor podjetja imel "zavedel tožene stranke glede Genesis, njenega finančnega stanja in njene sposobnosti, da deluje kot odgovoren posojilojemalec v programu Gemini Earn."

Gemini je zanikal vse obtožbe, ki so jih proti njemu vložile njegove stranke, in dejal, da so vsi podpisali sporazum o "arbitriranju zahtevkov v zvezi s programom Gemini Earn" in da se različni zahtevki in vzroki za tožbe, ki so jih sprožili tožniki, ne bi smeli obravnavati na katerem koli forumu, razen če je Genesis tudi vpleten v isto.

SEC bremeni Genesis in Gemini

Komisija ZDA za vrednostne papirje in borzo je 12. januarja zaračunali Gemini in Genesis z domnevno prodajo neregistriranih vrednostnih papirjev v okviru ponudbe Earn. Po navedbah regulativnega organa je Genesis posodil sredstva, pridobljena od uporabnikov Geminija, medtem ko je del dobička poslal nazaj Geminiju, pri čemer je slednji odštel agentsko provizijo v višini približno 4 % in vrnil preostali dobiček svojim strankam.

Po besedah ​​uradnikov SEC je moral Genesis registrirati program kot ponudbo vrednostnih papirjev, predsednik Gary Gensler pa je dodal, da so stroški zasnovani tako, da nadgrajujejo prejšnje tovrstne ukrepe, da bi "platformam za kriptoposojanje in drugim posrednikom" dali vedeti, da morajo ravnati v skladu s časovno preizkušeno zakonodajo o vrednostnih papirjih regulativne agencije.

Gensler priča pred kongresnim nadzornim odborom. Vir: Reuters/Evelyn Hockstein

SEC je dejala, da je imel program Earn neposreden vpliv na neverjetnih 340,000 vlagateljev, in dodala, da je Gemini samo med januarjem 2022 in marcem 2022 zaslužil 2.7 milijona dolarjev agentskih provizij, pri čemer je podjetje uporabljalo sredstva strank za olajšanje različnih posojilnih dejavnosti in uporabo kot zavarovanje za osebno izposojo. V istem trimesečnem obdobju je agencija trdila, da je Genesis ustvaril obresti v višini 169.8 milijona dolarjev, medtem ko je strankam (vključno z Gemini) izplačal 166.2 milijona dolarjev dobička.

Nekateri ključni podporniki Genesis so vključevali kripto hedge sklad Three Arrows Capital in Alameda Research Sama Bankman-Frieda, dva subjekta, ki sta zdaj tako rekoč brez vrednosti.

Kamnita cesta naprej

Da bi dobili boljši pregled nad zadevo, se je Cointelegraph obrnil na Rachel Lin, soustanoviteljico in izvršno direktorico SynFutures – decentralizirane borze za kripto derivate. Po njenem mnenju Genesis ni uspel ustrezno zavarovati svojih portfeljskih tveganj in upravljati svoje zakladnice, zaradi česar so njegove bilance stanja močno prizadete zaradi okužbe FTX. Dodala je:

»Silbert se še ni popolnoma strinjal s tem neuspehom, pri čemer nekateri na njegova nedavna dejanja gledajo kot na taktiko zastoja, medtem ko iščejo nujno likvidnost. Namesto da bi Gemini in zahteve njegovega soustanovitelja Camerona Winklevossa označevali kot reklamni trik, bi morali obe strani na prvo mesto postaviti vloge uporabnikov, saj imata obe strani pogodbene obveznosti.«

In medtem ko je Geminijeva prekinitev glavne posojilne pogodbe z Genesis morda način, da odvrne krivdo in igra žrtev, Lin verjame, da je dolgoročno ta poteza lahko neto pozitivna za vlagatelje Earn, saj ustvarja dodaten pritisk na Genesis, da poplača svoj dolg Gemini. 

Lin je opozorila: »Gemini ni brez krivde v tem incidentu. Čeprav je družba trdila, da je opravila ustrezen skrbni pregled Genesis, je jasno, da to ni bilo dovolj. Posledično bi moral Gemini prevzeti vsaj del odgovornosti za svoj propadli program Earn.«

Matthijs de Vries, ustanovitelj in glavni tehnološki direktor podjetja za tehnologijo veriženja blokov AllianceBlock, je za Cointelegraph povedal, da čeprav je težko vedeti, kakšna je resnica v tej situaciji, to ni pomembno, ker vprašanje ponovno poudarja jasen problem s centralizacijo. Dodal je:

»Če zaupate posameznikom namesto pametnim pogodbam, pomeni, da zaupate ljudem, ne tehnologiji. Zaradi vseh težav, ki smo jih videli v letu 2022 in jih še vedno opažamo, je potreba po skrbništvu vedno bolj pomembna. Lastništvo lastnega premoženja in sposobnost upravljanja tega premoženja po želji je ključnega pomena.«

Nadalje je izjavil, da taktika, ki jo uporablja Silbert, ne predstavlja dobrega videza za podjetje. De Vries je trdil, da se mora industrija kot celota iz tega naučiti, namesto da preprosto igra igro obtoževanja. "Blockchain je bil zgrajen tako, da je decentraliziran, saj zaupate sebi s svojimi sredstvi, ne močnim posameznikom," je zaključil.

Podobnega mnenja je tudi Jeremy Epstein, vodja trženja za Radix – pametno pogodbeno platformo za decentralizirane finance (DeFi) – ki je za Cointelegraph povedal, da ta dogodek dodatno krepi potrebo po preglednih poslovnih knjigah in preglednosti, ki izhaja iz decentraliziranega finančnega sistema. Po njegovem mnenju, če obstajajo centralizirani subjekti, ki lahko svoje knjige skrijejo za zidovi, je zelo težko spodbujati zaupanje, hkrati pa še bolj očrniti ugled industrije. 

Zadnje: Kongres je morda 'neobvladljiv', toda ZDA bi lahko videle kripto zakonodajo leta 2023

Nazadnje je Liu Sheng, vodilni razvijalec za Opside – večverižno trislojno arhitekturo za visoko zmogljive aplikacije Web3 – povedal Cointelegraphu, da takšni primeri nikoli ne bodo ugledali luči dneva z DeFi in decentraliziranimi avtonomnimi organizacijami, saj uporabnikom nikoli ni treba predati lastništva svojega premoženja pri lovljenju donosov. Sheng je dodal:

»Upajmo, da nas ta implozija centraliziranih ponudnikov storitev popelje korak bližje decentraliziranemu gospodarstvu, kjer je pohlep mogoče upravljati v bolj preglednem ozračju. Če bomo vzpostavili ustrezno infrastrukturo, lahko upajmo, da bomo male vlagatelje prepričali, da je varneje poslovati z decentraliziranimi subjekti.«

Zdi se, da so zadnji ukrepi SEC spremenili potek celotne zgodbe, še posebej, ko je Tyler Winklevoss 13. januarja izjavil, da Gemini se je bližal rešitvi na nenehne težave svojih strank in da je bil ukrep SEC popolnoma nepotreben. Tvitnil je:

Ko se bo še naprej pojavljalo več podrobnosti v zvezi s primerom, bo zanimivo videti, kako se bodo stvari od tu naprej odvijale za obe podjetji in tudi za industrijo digitalnih sredstev, zlasti glede na to, da trg preživlja veliko pomanjkanje zaupanja vlagateljev. .