Tehnološki trg še ni dosegel dna in vlagatelji bi se morali za vsako ceno izogibati megakapacijama, vendar obstajajo vzhajajoče zvezde od umetne inteligence in iger do polprevodnikov, ki podpirajo nove tehnološke trende – in so podcenjene, ne precenjene.
Tesla (NASDAQ:TSLA) se tanka. V zadnjih 12 mesecih je delnica padla za skoraj 30 %, pri čemer je Elon Musk več mesecev poskušal razložiti, da se je ta padec znebil.
Tehnološki trg je trenutno rdeče morje in s seboj vleče Wall Street.
Shopify (NYSE:SHOP) je v zadnjem letu izgubil skoraj 42 %.
Coinbase (NASDAQ:COIN) je v istem časovnem obdobju padla za skoraj 70 %.
Tudi Meta (NASDAQ:META) je izgubila skoraj 20 %.
Zdaj je čas za razmislek, kjer bi morali vlagatelji pogledati globlje v manj očitne kotičke tehnološkega sveta, kjer se izvajajo briljantne stvari in kjer so vrednotenja še vedno zelo nizka.
Tehnološke delnice z mega kapitalizacijo imajo le slabe strani, vendar vidimo vse vrste rasti nekaterih manj znanih delnic na področju umetne inteligence, iger na srečo in polprevodnikov.
#1 Chatbot GPT pionir BigBear.ai (NYSE:BBAI)
Chatbot GPT je trenutno najbolj vroča modna beseda AI in vsa programska podjetja, povezana z njim, brskajo po teh vetrovih. Sam Chatbot GPT je v zasebni lasti in je januarja dosegel približno 100 milijonov aktivnih uporabnikov mesečno – le dva meseca po lansiranju. Zaradi tega je najhitreje rastoča potrošniška aplikacija na svetu – v zgodovini.
Microsoft je v OpenAI-jev ChatGPT vložil milijarde dolarjev in to dejstvo je vlagatelje pripeljalo do tega, da so začeli iskati katero koli podjetje, ki dela na tehnologiji umetne inteligence.
BigBear.ai je eden izmed njih in se je od leta do danes povečal za več kot 300 %.
Nastajajoči vodja na področju analitike umetne inteligence in rešitev za kibernetski inženiring je BigBear ena najbolj vznemirljivih delnic v prostoru, ki je prehitel kripto norijo.
Ta novi udeleženec je še vedno v rdečih številkah. Medtem ko povečuje svojo osnovo prihodkov, s predvidenimi do 170 milijoni dolarjev za leto 2022, je dobiček zaključil tretje četrtletje lanskega leta s 3 milijoni dolarjev čiste izgube. Toda tisto, kar vlagatelji gledajo, je tisto, kar sledi ...
Ena ključnih zanimivosti za vlagatelje v zadnjih dneh in tednih je bila BigBearova 900-milijonska pogodba z ameriškimi zračnimi silami, napovedano januarja.
Druge delnice v tem prostoru, ki so bile prav tako v letu 2023 navdušene nad AI, vključujejo SoundHound (NASDAQ:SOUN) in C3.ai (NYSE:AI), od katerih je slednji letos letos pridobil več kot 100 %.
#2 Enthusiast Gaming (NASDAQ:EGLX), #1 v ZDA za edinstvene obiskovalce v tem letu
Spletno igranje iger je še ena norost, ki bo zavladala leta 2023. To se tiho spreminja v 50-milijardno naročniško podjetje in Enthusiast izstopa – nenazadnje zato, ker je bil pravkar uvrščen na prvo mesto v Združenih državah za edinstvene obiskovalce.
V tem izjemno hitro rastočem segmentu iger je vse odvisno od prometa in Enthusiast je pravkar osvojil najvišjo uvrstitev Comscore za promet edinstvenih obiskovalcev.
Enthusiast Gaming upravlja spletno omrežje s približno 50 spletnimi stranmi, povezanimi z igrami, 700 kanali YouTube, studiem za razvoj iger, da ne omenjamo približno 500 igralnih vplivnežev, ki jih upravlja na Twitch in Youtube. Ima celo lastne in upravlja lastne ešportne ekipe za največja igralska imena: Call of Duty, Madden NFL, Fortnite, Overwatch, Super Smash Bros., Rocket League in Valorant.
Za ta segment so oboževalci, oboževalci in še več oboževalcev (z drugimi besedami, promet) način monetizacije iger v eni sami »igralnici«. Entuziast je ustvaril to hišo z ogromno bazo ljudi za oglaševanje, naročnine, prodajo vstopnic, široko paleto e-trgovine, nakupe v aplikaciji, vrhunsko vsebino, NFT-je, metaverse in celo kripto.
In ta novi udeleženec s čisto igro je zadel v polno, saj je RBC Capital Markets pred kratkim ponovno potrdil svoje Ocena 'kupi' in ciljno ceno 3.50 C$. To je precejšnja prednost za podjetje, ki zdaj trguje pod 1.00 USD.
Tudi zaslužek je videti močan, saj je prihodek Enthusiasta v tretjem četrtletju 3 znašal 2022 milijona dolarjev, kar je več od 51.12 milijona dolarjev v enakem četrtletju prejšnjega leta.
#3 Himax Technologies (NASDAQ:HIMX), izstopajoči v vojni za čipe
Polprevodniki so trenutno nekaj najboljših mest za vlagatelje, vendar niso vsi enaki. Vojna za čipe se je šele začela in v tej ključni industriji prevladuje peščica držav.
Himax je vodilno tajvansko polprevodniško podjetje, ki bi lahko na koncu postalo multi-bagger. To je eno najbolj donosnih podjetij z majhno kapitalizacijo in je pametno. Trguje poceni glede na dobiček. Dejansko se je od sredine februarja trgovalo po a PE večkratnik 6X.
Himax ima ROCE (donos ali dobiček pred obdavčitvijo, ustvarjen z vloženim kapitalom) v višini 26 % v primerjavi s povprečjem 15 % za ostalo industrijo polprevodnikov. Na tej točki je videti podcenjeno, verjetno zato, ker ima sposobnost povečevanja donosa z nenehnim ponovnim vlaganjem kapitala in povečevanjem stopenj donosa, vendar je delničarjem v zadnjih petih letih vrnilo le 14 %. Torej še nihče ni pozoren. Zaradi tega je Himax podcenjeni izstop v cvetočem segmentu, ki je središče svetovne dobavne vojne.
Računalniški čipi niso bistvenega pomena samo za našo vsakodnevno elektroniko … So ključni vhodni podatki za podatkovne centre, avtomobile in kritično infrastrukturo. So, skratka, nova nafta, njihova dobava pa je stvar geopolitike in nacionalne varnosti.
Ameriški zaveznik Tajvan proizvaja več kot 90% najnaprednejših polprevodniških računalniških čipov na svetu, Himax pa je zelo močan izstop v prostoru, v katerem je bilo težko krmariti.
Bo torej leto 2023 prineslo olajšanje za oslabljene tehnološke delnice? Strategi JPMorgan pišejo, da so bile vrednostne delnice lani priljubljene na trgu zaradi visoke inflacije in naraščajočih obrestnih mer, vendar pa se lahko leta 2023 tempo zaostrovanja ustavi in vlagatelji se lahko vrnejo k rastočim delnicam. Dva podsektorja v tehnologiji, ki trenutno pritegneta veliko pozornosti, sta proizvajalci čipov in izdelovalci videoiger.
Vzemimo za primer AMSL (NASDAQ:ASML) Nizozemski proizvajalec visokotehnoloških naprav za proizvodnjo polprevodnikov. Stroji ASML pomagajo največjim proizvajalcem čipov na svetu, da nadaljujejo s proizvodnjo manjših in boljših čipov, proces, ki se izboljšuje od 1960. let prejšnjega stoletja. Kot že omenjeno, podjetja, ki imajo globalno konkurenčno prednost v industriji čipov, niso le ljubljenci vlagateljev, ampak so postala tarča nacionalnega interesa. ASML tu ni nobena izjema, saj celo pritegne pozornost neposredno iz Bele hiše, ki želi preprečiti podjetju, da bi svoje tako želene stroje prodalo svoji konkurenčni Kitajski.
Podjetju, ki ga je BBC nekoč opisal kot razmeroma nejasno, ni uspelo le postati vodilno podjetje na področju strojev za izdelavo čipov, temveč je dejansko postalo Najvrednejše tehnološko podjetje v Evropi.
Tako kot ASML in Tehnologije Himax, proizvajalec čipov Taiwan Semiconductor Manufacturing, bolj znan kot TSM (NYSE:TSM), je bil lani v središču pozornosti. Podjetje, ki ga pogosto imenujejo najnaprednejši proizvajalec čipov na svetu, je prejelo ponudbe iz različnih držav za odprtje novih proizvodnih obratov, saj se vlade po vsem svetu začenjajo zavedati pomena domače proizvodnje čipov.
Glede na nedavni članek Bloomberga je Washington ponudil približno 50 milijard dolarjev davčnih spodbud, da bi pridobil proizvajalce čipov, države, kot je Japonska, pa so pripravile podobne spodbude, da bi pritegnile tehnološka podjetja, kot je TSM. Prejšnji teden je podjetje s sedežem v Tajvanu razkrilo načrte za odprtje druge tovarne za proizvodnjo čipov na Japonskem v jugozahodni prefekturi Kumamoto, s skupnimi naložbami blizu 7.4 milijarde dolarjev. Po Bloombergu naj bi druga tovarna družbe TMC začela delovati konec leta 2020.
Če preidemo od strojne opreme k programski opremi, so z vidika vlagateljev najbolj zanimive delnice proizvajalcev video iger, kot sta TakeTwo in EA Sports (NASDAQ:EA). Slednja, ki je ustvarila znane serije iger, kot so FIFA, Sims in Battlefield, je v letu 2022 razočarala vlagatelje, saj so zamude in odpovedi vplivale na dobiček. Posledično je delnica padla na novo najnižjo vrednost v 52 tednih po poročilu o dobičku v začetku tega meseca.
Cowen analitik Doug Creutz, ki ima boljšo bonitetno oceno delnice, je znižal ciljno ceno na 136 $ s 158 $ in dejal, da je razočaranje "povsod".
Toda kljub slabim zaslužkom in zamudam je načrt za leto 2023 še vedno videti močan, saj prihajajo velike izdaje, kot so Star Wars Jedi Survivor, FIFA Mobile in EA Sports PGA Tour.
Tekmec EA Interactive Take-Two (NASDAQ:TTWO) je v marsičem sledil podobnemu vzorcu. Oba razvijalca video iger sta nedavno znižala obete in poročala o slabšem zaslužku, vendar je Take-Two v nekaterih pogledih videti boljši od svojega vrstnika. Za začetek z negativno novico, podjetje vidi nižjo porabo za nekatere svoje dražje vsebine, saj potrošniki postajajo bolj previdni pri porabi za zabavo, kot so storitve pretakanja in videoigre. Take-Two je z nakupom Zynge, znanega proizvajalca mobilnih video iger, poskrbel za veliko hitrejšo rast, vendar je obremenil njegove finance.
Medtem ko sta se obe delnici v preteklem letu 'pocenili', je Take-Two videti kot možnost z visokim tveganjem in visokimi nagradami, saj bo velik del letošnjega uspeha podjetja odvisen od nekaj velikih izdaj.
Ko gre za videoigre, je morda najbolj stabilna delnica Microsoft (NASDAQ: MSFT)
Microsoftov nakup Activision Blizzard ga je utrdil kot pomembnega igralca v industriji video iger. S to potezo je postalo tretje največje igralniško podjetje po prihodkih, zaostaja le za Tencentom in Sonyjem. Prevzem mu je omogočil dostop do nekaterih najbolj priljubljenih franšiz video iger, kot sta Call of Duty in Candy Crush.
Poleg tega je Microsoft s svojim močnim ekosistemom okoli Xbox Game Studios in Xbox Game Pass v dobrem položaju, da izkoristi naraščajoči trend k naročniškim storitvam v industriji iger. Na splošno je Microsoftov vpliv na industrijo videoiger privlačna naložbena priložnost za vlagatelje, ki želijo biti izpostavljeni temu sektorju.
Trend v tehnologiji, ki je trenutno najbolj vreden naslovnice, je nedvomno umetna inteligenca. ChatbotGPT, slavni chatbot z umetno inteligenco, ki uporabnikom omogoča pogovor z različnimi osebnostmi in temami, je bil eden najzanimivejših tehnoloških dosežkov v zadnjem času. Zato ne preseneča, da velika tehnološka podjetja, kot je npr Nvidia (NASDAQ: NVDA) uresničujejo potencial zaslužka AI-as-a-storitve. Tehnološko podjetje modrega čipa, katerega cena delnice je leta 50 padla za več kot 2022 %, preden si je konec lanskega leta znova opomogla, si ogleduje nove poti rasti in umetna inteligenca je zagotovo ena njegovih najboljših stav.
Najnovejša grafična enota Nvidia H100 podpira veliko močnejše delovne obremenitve AI in je zato pripravljena postati vodilna platforma za globoko učenje in obsežna omrežja AI. Ker povpraševanje sektorja umetne inteligence po podatkovnem računalništvu narašča, želi Nvidia razvijalcem zagotoviti večjo ognjeno moč.
Glede na razburljivo ponudbo podjetniških izdelkov in storitev, osredotočenih na umetno inteligenco, je podjetje dalo vlagateljem razlog, da so leta 2023 znova optimistični.
Avtor:. Tom Kool
Vir: https://finance.yahoo.com/news/forget-tesla-biggest-tech-opportunities-220000980.html