Parabolična rast dolarskega indeksa (DXY) se zmanjša, ko se inflacija v ZDA znižuje

Indeks ameriškega dolarja je v negativni korelaciji s tradicionalnimi delnicami in trgom kriptovalut. Če je DXY res že dosegel makro vrh tega cikla, je to verjetno Bitcoin je že zabeležil ali je blizu makro dna tekočega medvedjega trga.

To kažejo najnovejši gospodarski podatki iz ZDA inflacija oktobra 2022 padla močneje od pričakovanj. To daje upanje ameriškim potrošnikom in je dobra novica za Federal Reserve (Fed), ki že mesece poskuša znižati indeks cen življenjskih potrebščin (CPI).

Ameriški CPI je oktobra znašal 7.7 %. To je 0.2 % manj od soglasnega pričakovanja analitikov, ki znaša 7.9 %. Poleg tega je bistveno nižji od septembra 2022 inflacija stopnja 8.2 %. Na dolgoročnem grafikonu lahko vidimo, da je bil verjeten vrh inflacije v ZDA junija 2022, ko je CPI znašal 9.1 %. Bilo je pada od takrat, in možno je, da se bo ta trend nadaljeval.

Zmanjševanje inflacije daje tudi upanje, da bodo uradniki Feda zdaj manj agresivno dvigovali obrestne mere, saj se zdi, da se njihova strategija obrestuje. Na njunem zadnjem srečanju, dvignili so obrestne mere za 75 bazičnih točk, kar je v skladu s pričakovanji analitikov.

Osnovna obrestna mera v ZDA trenutno znaša 4 %, kar je najvišja raven po letu 2008. Zato naj bi bila njena povišanja zdaj manj agresivna. Še več, to bi moralo olajšati delniške trge in druga tvegana sredstva, vključno s kriptovalutami.

Parabola indeksa ameriškega dolarja se zlomi

Kmalu po objavi podatkov o inflaciji v ZDA za oktober je indeks ameriškega dolarja močno upadel. DXY je v eni uri izgubil skoraj 2 % (modra puščica) in padel na območje podpore v območju 108–109 (zeleno).

V naslednjih urah se to območje ni obdržalo in indeks ameriškega dolarja je danes nadaljeval s padcem, s trenutno najnižjo vrednostjo 107.3, ravni, ki je ni bilo od avgusta 2022.

Na dnevnem grafikonu vidimo, da se je indeks ameriškega dolarja morda pravkar zlomil od črte dolgoročne podpore (modra). Ta parabolična krivulja je veljal od januarja 2021 in je imel najnižjo vrednost 89.2. Skupaj z nekoliko višjo najnižjo vrednostjo pri 89.7, doseženo maja 2021, je DXY ustvaril bikovski vzorec dvojnega dna (zelene puščice), ki je vodil do 1.5-letnega bikovskega trga za ameriško valuto.

Prvi znaki medvedjega obrata so se pojavili še pred vrhom konec septembra pri 114.8. DXY je začel ustvarjati medvedja odstopanja na dan in teden RSI.

Nato je grafikon ustvaril niz 2 nižjih najvišjih vrednosti (LH) in 2 nižjih najnižjih vrednosti (LL). Trenutno vidimo jasno razčlenitev parabole. Z včerajšnjimi podatki o inflaciji v ZDA je prišlo do njegove medvedje potrditve in ostre zavrnitve.

Naslednji področji podpore za DXY sta razpon 104–105 pri 0.382 Fib retracementu in raven 102 pri 0.5 Fib retracementu. Odboj na prejšnji ravni bi lahko pomenil, da je tekoči padec le popravek. Indeks ameriškega dolarja se bo nato verjetno vrnil in oblikoval še večjo parabolo navzgor. Po drugi strani pa bi lahko izguba tega področja pomenila konec cikla rasti ameriške valute in makro spremembo svetovne gospodarske situacije.

Enakega mnenja je znani trgovec in tržni analitik Bob Lukas, ki je svojo analizo indeksa ameriškega dolarja predstavil v včeraj objavljenem tvitu.

Izjavil je: »Videti je, da je $USD dosegel vrh. Napredovanje čistega cikla je zdaj nižje. Ko se skoraj parabolični trendi tako zlomijo, to na splošno pomeni velik vrh.«

Bitcoin se vrne zaradi negativne korelacije z DXY

Tradicionalni trgi in kriptovalute so se včeraj zelo pozitivno odzvali na padec DXY. SPX je zrasel za 5.54 %, medtem ko je NASDAQ pridobil 7.72 %. Tako sta oba indeksa zaključila na najvišji ravni od druge polovice septembra 2022.

Tudi glavne kriptovalute so včeraj zabeležile velike rasti. Bitcoin je zrasel za 10.54 % in ponovno dosegel raven 17,000 $, Ethereum povečala za 17.82 % in Binance Coin 13.81 %. Torej obstaja jasna povezava med znižanjem inflacije in indeksom ameriškega dolarja ter okrevanjem tveganih trgov sredstev.

Bitcoin ima dolgoročno negativno korelacijo z indeksom dolarja. V teku je razprava o tem, koliko tega pomeni, da je varovanje pred inflacijo.

Če je indeks ameriškega dolarja v trenutnem ciklu res dosegel najvišjo vrednost, je možno, da je Bitcoin blizu ustvarjanja – ali pa je to že dosegel pri 15,588 USD – makro dna. Vendar, če se DXY vrne in nadaljuje svoj dvig po popravku, bo trg kriptovalut – ki ga pestijo lastne težave, kot je nedavni propad FTX — in BTC bi se lahko soočil z veliko nižjimi cenami.

Za najnovejšo analizo Bitcoin (BTC) podjetja BeInCrypto: Klikni tukaj.

Zavrnitev odgovornosti

Vse informacije na našem spletnem mestu so objavljene v dobri veri in zgolj za splošne informacije. Vsako dejanje, ki ga bralec izvede na podlagi informacij na naši spletni strani, je izključno na lastno odgovornost.