Škandal je pretresel zaupanje vlagateljev v priljubljeni stabilni coin, in ko uporabniki hitijo izstopiti, grozi, da bo premoženje vrglo z njegovega dolarja.
Še huje pa je, da so nekateri opazovalci zaskrbljeni, da bi lahko en stablecoin, ki izgubi svoj fiks, imel učinek "nalezljivosti" in zmanjšal tudi vrednost več sredstev stablecoin.
V četrtek je priljubljeni analitik v verigi zachXBT na Twitterju razkril, da je bil psevdonimni finančni direktor DeFi projekta Wonderland v resnici Michael Patryn, soustanovitelj zloglasne goljufive kanadske kriptovalute QuadrigaCX.
Preberite več: Kako je nekdanji izvršni direktor Quadriga na koncu izvajal DeFi protokol? Ustanovitelj Wonderland pojasnjuje
Razkritje je dvignilo ceno Wonderland's TIME za kar 40 % nižje na dan, vlagatelji pa so prav tako bežali pred Popsicle Finance in Abracadabra, parom projektov, ki jih vodi tudi vodja Wonderland Daniele Sestagalli.
Algoritemski stabilni coin Abracadabra MIM je med žrtvami krize zaupanja, uporabniki pa bežijo iz bazenov Curve zaradi sredstva, ki je priljubljeno med kmeti pridelka. Zaradi nizke likvidnosti, ki je sledila, je MIM ves dan za kratek čas odrinil od dolarja na krivulji.
To je posledično povzročilo pretok Terrinega stabilnega coina UST. Poleg bazena krivulje MIM-UST, ki povezuje sredstva, Abracadabra ponuja produkt »degenbox«, ki omogoča kmetovanje z vzvodom z vlogami v UST – dinamika, ki pomeni, da je MIM močno zavarovano pri UST.
Po besedah napol anonimnega glavnega sodelavca Curve Charlieja to ustvarja potencialno nevarno povezavo, kjer bo, če eden od teh stabilnih kovancev omaga, drugi.
V intervjuju za CoinDesk je Charlie dejal, da čeprav so četrtkovi dogodki preizkusili vezavo vsakega stabilnega kovanca, sta oba doslej vzdržala nestanovitnost.
Mahajoč klin
Po Charliejevem mnenju je četrtkova volatilnost stabilnih coinov posledica vlagateljev, ki tečejo za izstope.
»Ljudje v skupinah Curve imajo možnost, da dvignejo svojo likvidnost iz bazena v enem kovancu, in to je tisto, kar vidimo zdaj – veliko ljudi dvigne na kovance, ki niso UST ali MIM,« je dejal.
Dejansko so glavni ponudniki likvidnosti, kot je kriptoinvesticijska družba Alameda Research, v zadnjih dvanajstih urah umaknili likvidnost iz bazenov Curve. Analitiki na verigi so ugotovili, da je Alameda v četrtek zvečer razveljavila pozicijo v višini 500 milijonov dolarjev, količina likvidnosti v bazenu UST-MIM v glavnem omrežju Ethereum pa se je od četrtka zjutraj prepolovila na 230 milijonov dolarjev v času pisanja.
$ME UST UST pool še vedno 1:1, vendar so kmetje danes zjutraj potegnili 40 % likvidnosti (530 milijonov $ -> 300 milijonov $) @CurveFinance bazen. Nekaj, na kar morate biti pozorni.
Pred novicami 0xSifu
$ 300M UST UST, 229 milijonov dolarjev $MEPo novicah 0xSifu
$ 176M UST UST, 127 milijonov dolarjev $ME pic.twitter.com/7aYgZLdViW- FreddieRaynolds (@FreddieRaynolds) Januar 27, 2022
Med kratkim hitrim zlomom v četrtek zvečer so rezerve MIM-3pool znašale le 40 milijonov USD v USDC/DAI/USDT za 1.2 milijarde USD v MIM (zmanjšanje s skoraj celo 1.3 milijarde USD na 1.3 milijarde USD v torek), kar je povzročilo depegging, izkrvavel v UST.
"UST, ker je njegova podpora toliko MIM, da je v bistvu vezan nanj, tako da padec, ki ga je Alameda pravkar povzročila pred nekaj minutami, pomeni, da UST pada z MIM," je dejal Charlie iz razmerja.
Vendar pa obstajajo stabilizacijski mehanizmi, ki temeljijo na spodbudah za sredstva, ki so doslej obdržala pod pritiskom umika večjih ponudnikov likvidnosti.
Po Charliejevem mnenju, če uporabniki naložijo 3pool stabilnih coinov v Curve, ko sta MIM ali UST odvzeta od dolarske cene, čas uporabnikom dodeli "bonus" njihovemu položaju.
Prav tako lahko uporabniki umaknejo MIM ali UST in unovčijo žetone na Terri ali Abracadari, ki njihovo vrednost vedno obravnava kot 1 dolar, kar jim daje bonus ob odkupu, če sredstva niso vezana.
"Ti mehanizmi so vabljivi za ponudnike likvidnosti, ki želijo prevzeti drugo stran te trgovine," je dejal Charlie.
Vsebovana okužba
Medtem ko so nekateri opazovalci, ki so sledili sagi o vezavi sredstev, izrazili zaskrbljenost, da bi lahko UST in MIM služila kot "okužba", ki destabilizira druge skupine na Curve, Charlie je dejal, da se zdi trenutna verjetnost, da se nestanovitnost razširi preko MIM in UST, majhna.
»Zaenkrat se zdi, da pri trdih padcih, ki smo jih videli, ni vplivalo na druge stabilne coine. Če sploh kaj, ljudje bežijo od MIM in UST ter k drugim stabilnim coinom,« je dejal.
Dodal je, da je osrednja ekipa Curve o okužbi "precej obširno" razpravljala ves dan, a trenutno so njihove skrbi osredotočene na bazene MIM in UST.
"Ko se je dan začel, nisem mislil, da bo tako hudo, vendar se je, in zaenkrat se stvari držijo v redu," je zaključil.
Vir: https://www.coindesk.com/business/2022/01/28/defi-users-fret-contagion-risk-amid-possible-stablecoin-depegging/