Kriza banke Silicon Valley Bank, kaj se je zgodilo?

Do srede, 8. marca 2023, ni bilo očitnih znakov globoke krize, v katero bo banka Silicon Valley pahnila v samo dveh dneh.

Borzni tečaj delnic SIVB (Finančna skupina SVB) je bil na primer enak januarskemu in celo višji kot decembra.

Potem pa nenadoma kolaps.

V četrtek, 9. marca, je Cena ob otvoritvi strmoglavila za 40 %, z 268 USD na 160 USD, nato pa tekom dneva padla za -62 %.

V petek, 10. marca, preden so oblasti zaprle banko, je cena delnice holdinga padla na 106 dolarjev ali nekaj več kot tretjino zaključne cene le dva dni pred tem.

Finančna skupina SVB je holding skupine SVB, katere del je Silicon Valley Bank.

Okužba krize banke v Silicijevi dolini

Ameriške oblasti so banko zaprle, ker ni bila več sposobna odplačevati vseh dolgov, predvsem pa zato, ker strankam ni mogla več dovoliti uporabe denarja, ki so ga imele pri njih na depozitih.

Zamrznitev dvigov in plačil na vseh bančnih računih SVB je povzročila verižno reakcijo, zaradi katere so številne njihove stranke zašle v težave.

Eno od teh je bilo podjetje Circle, ki izdaja kovance USD. Nenadoma je imel Circle 3.3 milijarde dolarjev Rezerve stabilnega kovanca USDC zamrznjene, tako zelo, da so obstajali strahovi, da jih je vseeno izgubilo.

Silicon Valley Bank, kot pove že njeno ime, je banka iz Silicijeve doline in njen propad je drugi največji propad banke v ZDA.

Pravzaprav je bila banka, ki so jo izbrala mnoga novoustanovljena podjetja iz Silicijeve doline. Ki so nenadoma ugotovili, da so njihovi bančni računi SVB zamrznjeni in niso mogli premakniti niti centa.

Takrat, da bi se izognili širjenju okužbe zunaj finančnega sistema ZDA. Centralna banka (Fed) je posredovala tako, da je zagotovila sprostitev vseh sredstev, ki so še vedno deponirana pri SVB, čeprav je banka ostala v stečaju.

Ta poseg se je izkazal za odločilnega, vendar sta morda iz istih razlogov propadli tudi drugi dve banki.

Trgi: gre za globlji problem?

Zdi se torej, da je problem širši, kot se je pričakovalo v petek, tako da evropske banke na borzi danes močno izgubljajo tudi.

Ameriški finančni trgi so se v petek zelo slabo odzvali na novico o bankrotu SVB in se tudi danes ne zdijo pozitivni. Medtem so se evropski trgi danes slabo odzvali, pritegnili so jih tveganja okužbe celotnega finančnega sistema.

Po besedah ​​glavnega tržnega analitika XTB Walida Koudmanija so trgi teden začeli v paniki prav zato, ker zlomi bank vplivajo na razpoloženje.

Na primer, cene nafte so začele teden s precejšnjim gibanjem navzdol, tako Brent kot WTI sta padla za več kot 2 %.

Vprašanje je: ali se soočamo z novim zlomom borze?

Po besedah ​​Koudmanija se trgi bojijo učinka domin, če težave SVB ne bodo rešene ali vsaj omejene. Nenazadnje tudi zato, ker je vrednost nerealiziranih izgub v portfeljih največjih bank na Wall Streetu precejšnja in se je močno povečala po zvišanju obrestnih mer Feda.

Navaja:

"Zvezna agencija za zavarovanje depozitov je februarja poročala, da so nerealizirane izgube ameriških bank z zapadlimi vrednostnimi papirji na dan 31. decembra znašale 620 milijard dolarjev, kar je več kot 8 milijard dolarjev leto prej, preden je Fed začel obdelovati svojo politiko.«.

V takem scenariju bi se lahko sprožila panična kriza, podobna tisti iz leta 2008. Vendar je treba po Koudmanijevih besedah ​​napovedi o morebitnem nastopu nove finančne krize jemati previdno iz treh razlogov.

1.  Obveznice, ki jih trenutno hranijo banke, so večinoma državne zakladnice ZDA, ne strupene obveznice.
2. Banke bodo izgube na portfelju obveznic ustvarile le, če jih bodo morale prodati pred datumom odkupa.
3. Če banke nimajo likvidnostnih težav, ne bodo prisiljene unovčiti svojih obvezniških portfeljev pred zapadlostjo.

Vse je torej odvisno od trenutnih likvidnostnih razmer v bančnem sektorju in pri tem bi Fed lahko imel odločilno vlogo.