Delnice v oblaku so postale zatočišče v tehnologiji. 4 delnice za nakup.

Skoraj vsako podjetje v Silicijevi dolini govori o moči in trajnosti »digitalne transformacije«, o premiku več podjetij – in poslovnih procesov – v digitalno področje. To je preveč uporabljena beseda. Komaj lahko rečem, ne da bi se treščil, a digitalna preobrazba je resnična in dokaze ste lahko videli v zadnji sezoni zaslužka.

Prvi namigi so prišli pred približno mesecem dni, s četrtletnimi rezultati iz

Microsoft

(oznaka: MSFT),

Amazon.com

(AMZN) in

Abeceda

(GOOGL). Microsoft Azure je v zadnjem četrtletju zrasel za 46 %, Google Cloud za 45 %, vodilni na trgu Amazon Web Services pa za 40 %. Veliki postajajo vse večji - s pospešeno hitrostjo.

Moč oblaka se je pokazala tudi v močnih rezultatih ključnih ponudnikov infrastrukture, kot je

Cisco Systems

(CSCO) in

Arista Networks

(ANET) in ključni dobavitelji čipov tem podjetjem, npr

Nvidia

(NVDA) in

Intel

(INTC).

Novice o zaslužkih so v preteklem tednu prinesle nov val podatkovnih točk iz podjetniških tehnoloških podjetij.

HPE Enterprise

(HPE), ki izdeluje strežnike, shranjevanje in omrežno strojno opremo, je v četrtletju zabeležila 2-odstotno rast prihodkov. To samo po sebi ni velik pretres, vendar je presegel ocene Wall Streeta – rast naročil pa je v tretjem četrtletju zapored presegla 20 %, s 35 % rastjo naročil v enoti omrežne strojne opreme Aruba.

Čisto skladiščenje

(PSTG), ki izdeluje pomnilniške prostore za podjetja, ki temeljijo na bliskovnem pomnilniku, je zatrlo pričakovanja za januarsko četrtletje. »Vsako podjetje, ki želi posodobiti svoje sisteme za vlaganje v podatke – kar so vsa podjetja – nas mora obravnavati kot enega od svojih dobaviteljev,« pravi izvršni direktor podjetja Pure Charles Giancarlo. Pure je v četrtletju zabeležil 41-odstotno rast. To je bila najboljša rast podjetja v štirih letih.

Broadcom

(AVGO), ključni ponudnik čipov za igralce v oblaku, je dejal, da se bodo njegovi rezultati v aprilu v četrtletju pospešili s 16-odstotne rasti v januarskem četrtletju.

Trend je bolj očiten na strani programske opreme.

Salesforce

(CRM), največji in najbolj izkušen igralec v sektorju programske opreme kot storitve, je razširil svojo ponudbo v oblaku iz svoje osnovne programske opreme za upravljanje odnosov s strankami na množico novih področij, deloma s prevzemom, vključno z lanskim 28 $ milijardo nakupa sporočilne storitve Slack. Na podlagi stalne valute se je rast prihodkov Salesforce pospeševala že štiri četrtletja zapored, na 27 % v zadnjem četrtletju, v primerjavi z 19 % pred letom dni.

»Digitalna transformacija je trajen sekularni trend,« mi je prejšnji teden povedal so-izvršni direktor družbe Salesforce Bret Taylor.

Isti vzorec se izvaja pri

Delovnik

(WDAY), ki prodaja programsko opremo za človeške vire in finančno upravljanje velikim podjetjem. Workday je v januarskem četrtletju zabeležil 22-odstotno rast prihodkov; prodaja se je povečala že tri četrtletja zapored.

Pasovi

(BOX), nekoč osnovni ponudnik shranjevanja v oblaku, zdaj prodaja nabor orodij za pomoč podjetjem pri upravljanju, skupni rabi in zaščiti njihovih dokumentov. Podjetje je tudi v januarju v četrtletju doseglo boljše od pričakovanih rezultatov. Izvršni direktor Aaron Levie pravi, da ima Box koristi od prehoda na hibridno delo, večje osredotočenosti na kibernetsko varnost in – vse skupaj zdaj! – »digitalne preobrazbe«. Box je v četrtletju dosegel 17-odstotno rast prihodkov, ki se je pospešil že četrto četrtletje zapored. Pred enim letom se je prodaja povečala le za 8 %.

Na koncu pa je

Snowflake

(SNOW), najhitreje rastoče med glavnimi zalogami oblakov. Podjetje prodaja orodja za analizo podatkov, ki so na vrhu treh javnih oblakov. Snowflake je v januarskem četrtletju zabeležil 102-odstotno rast, zaradi česar so vlagatelji, čeprav izjemni, dejansko želeli več. Delnice so glede na poročilo padle za 15 %.

Generalni direktor Frank Slootman mi je v intervjuju po zaslužku povedal, da je podjetje nedavno pocenilo uporabo programske opreme. Snowflake, ki je nekoč prodajal računski čas na uro, ga zdaj prodaja na sekundo, pravi. Ta popravek je napovedi prihodkov podjetja januarja 2023 dosegel za skoraj 100 milijonov dolarjev, vendar Slootman meni, da bo ta poteza stranke spodbudila k uporabi več podatkov sčasoma.

Analitik Morgan Stanleyja Keith Weiss piše, da se Snowflake opira na Jevonsov paradoks, teorijo ekonomista Williama Jevonsa iz 19. stoletja. Velja, da se z večjo učinkovitostjo rabe virov poraba povečuje.

Slootman je vernik. "To ni filantropija," pravi. "Ko narediš nekaj ceneje, ljudje kupijo več."

Delnice Snowflake, ki so bile objavljene septembra 2020 pri 120 $ in se takoj podvojile, so padle za približno 45 % z novembrske najvišje vrednosti nad 400 $. Na Wall Streetu poteka razprava o tem, kako vrednotiti podjetje. Na trenutnih ravneh se Snowflake trguje za visoko 34-krat ocenjeno prodajo v proračunskem letu 2023.

Toda Snowflake napoveduje rast od 65 % do 67 % za tekoče leto in sumim, da bi lahko bila veliko višja. Lani je bila prvotna napoved Snowflake 80-odstotna rast; prodaja se je na koncu povečala za 106 %.

Čeprav Snowflake ni vrednostna delnica, je zgodba prepričljiva, Slootman pa je eden najbolj cenjenih izvršnih direktorjev Silicijeve doline. Če verjamete širši zgodbi o oblaku, ne bi stavil proti njemu.

pišite na Eric J. Savitz na [e-pošta zaščitena]