Circle razkriva izpostavljenost FTX, pravi, da so konverzije USDC na Binance škodile projekcijam

Propad FTX in samodejne pretvorbe kovancev USD na Binance bodo povzročili, da bo uspešnost družbe Circle "bistveno nižja" od projekcij, ki jih je podala februarja, je družba zapisala v novi regulativni vlogi. 

V njem je Circle razkril, da je "majhen" lastniški kapital FTX, na katerega je namigoval izvršni direktor Circlea Jeremy Allaire na Twitterju prejšnji teden je družba investirala 10.6 milijona dolarjev v skupino FTX, glede na nove regulativne vloge.

Relativno gledano je 10.6 milijona dolarjev verjetno malo za Circle. 

Čeprav podjetje ne razkriva, koliko je vložilo v druge projekte, je bilo zelo aktivno. V samo zadnjih nekaj mesecih sta bila ta in njegova veja tveganega kapitala, Circle Ventures, del družbe Ottr Finance. 3.1 milijona $ predsemenskega kroga, Slide je zbral 12 milijonov dolarjevIn 150 milijonov dolarjev za Aptos.

Tiskovni predstavnik Circle je povedal Dešifriraj Čeprav bi Allaire vedel za znesek, ki ga je Circle vložil v FTX, te številke ne bi želel razkriti v svojem Cvrkutati Twitter prejšnji teden, ki je obravnaval “FUD” v zvezi s Circleovim odnosom s FTX. "Circle ni materialno izpostavljen FTX in Alamedi," je takrat tvitnil Allaire.

»Praviloma naložb javno ne razkrivamo, razen če so pomembne za Circle, kar FTX ni bil,« je dejal tiskovni predstavnik Circle. "Glede na to, da smo v fazi registracije in večji poudarek na vplivu FTX, smo razkrili našo naložbo v naš najnovejši S4."

Toda zdaj, zaradi stečaja skupine FTX, je Circle svojim vlagateljem sporočil, da je ustavil vse transakcije s podjetjem.

"Družba bo priznala oslabitev svojih naložb FTX v obdobju poročanja, v katerem so se pojavili kazalniki oslabitve," je Circle zapisal v svojem spremenjena vloga S-4. "Podjetje je začasno ustavilo svoje storitve in transakcije s skupino FTX in je v postopku ocenjevanja vpliva na zagotavljanje prihodnjih storitev skupini FTX in morebitnega posrednega finančnega vpliva stečaja skupine FTX."

Podjetje je prvotno avgusta 4 vložilo S-2021 pri ameriški komisiji za vrednostne papirje in borzo, pri čemer je takrat izjavilo, da namerava javno objaviti z združitvijo s Concord Acquisition Corp. Vrednotenje milijarde dolarjev. Do februarja je izdajatelj stabilnih kovancev USD Coin (USDC) podvojil svojo vrednost na $ 9 milijarde.

Posel naj bi bil sklenjen pred koncem leta, je povedal Allaire Fortune julija. Toda oktobra je Concord odložil združitev do »najpozneje do 31. januarja 2023«. 

Drugi – in verjetno večji – razlog, zakaj bi Circle morda zgrešil projekcije, ki jih je naredil februarja, so tekoče samodejne pretvorbe stanja USDC v denarnicah na kripto borzi Binance v lastni stabilni coin Binance USD (BUSD).

Za prvo polovico leta 2022 je Circle poročal o USDC v vrednosti 84 milijard dolarjev, ki jih je izdal bodisi on bodisi Coinbase – več kot dvakrat več od zneska, ki je bil izdan v istem obdobju leta 2021, glede na njegovo prijavo SEC. Toda to je bilo izravnano z 71 milijardami dolarjev odkupov, ki so se več kot potrojili v primerjavi z lanskim letom. To pomeni, da neto novih USDC v vrednosti 13.5 milijarde USD, izdanih do 30. junija 2022, kaže zmanjšanje za 36 % v primerjavi z enakim obdobjem leta 2021.

Čeprav je Circle priznal, da je težko natančno vedeti, koliko USDC je bilo samodejno pretvorjeno v BUSD, je družba delničarjem povedala, da je opazila »približno 3.0 milijarde dolarjev povečanja BUSD od 17. avgusta 2022 do 30. septembra 2022 in v skladu s tem ocenjujemo, da je do na 3.0 milijarde dolarjev od 8.3 milijarde dolarjev padca USDC v obtoku od 30. junija 2022 do 30. septembra 2022 je povzročila samodejna pretvorba s strani Binance.”

Ko je Binance prvič objavil svoje načrte za samodejno pretvorbo stanja USDC (skupaj s Pax Dollar in TrueUSD) v svoj BUSD, je podjetje dejalo, da bo povečati likvidnost vlagateljev.

Takrat je Allaire razmišljal, da bi lahko USDC koristil, če bi USDC postal prednostno sredstvo za uporabnike Binance za prenos sredstev na borzo in z nje.  

"Glede na to, kako omejena je uporaba BUSD zunaj Binance, bo to verjetno koristilo uporabi USDC kot prednostne navzkrižne tirnice stabilnega kovanca CEX in DEX," je zapisal. na Twitterju. »Razen če lahko Binance prepriča vse svoje konkurente, da stopijo za BUSD. Malo verjetno.«

Njegova hipoteza se lahko še vedno izkaže za resnično, vendar trenutno obstaja veliko tržnih dejavnikov, ki delujejo proti stabilnemu coinu.

Poleg propada FTX in pretvorbe BUSD je Circle navedel tudi dejstvo, da so naraščajoče obrestne mere povzročile, da so vlagatelji preselili svoja sredstva iz stabilnih kovancev v »zakladnice ZDA, sklade denarnega trga in druge tradicionalne naložbene produkte«.

Tudi ti vlagatelji niso bili vsi iz tradicionalnega sveta financ. 

MakerDAO je trenutno največji protokol decentraliziranega posojanja, saj po podatkih DeFi Llama predstavlja 15 % od 43.5 milijarde dolarjev vrednih sredstev, vloženih v decentralizirane finance. V začetku tega meseca je uspelo podvoji svoje prihodke, delno zahvaljujoč njegovi odločitvi za naložbo v državne obveznice ZDA.

Toda USDC še vedno predstavlja večji del zakladnice protokola posojanja.

V torek popoldne je bil USDC še vedno udobno drugi največji stabilni coin s tržno kapitalizacijo 44.5 milijarde dolarjev, poroča CoinGecko. 

Tether, katerega tržna kapitalizacija je prejšnji teden dosegla 71 milijard dolarjev, je od takrat doživel val odkupov in ima zdaj tržno kapitalizacijo 66 milijard dolarjev. Medtem je Binanceov BUSD tretji največji stabilni coin s 23 milijardami dolarjev, potem ko je svoji tržni kapitalizaciji dodal 6 milijard dolarjev, odkar je Binance v začetku septembra začel samodejno pretvarjati stanja USDC, USDP in TUSD.

Opomba urednika: ta članek je bil posodobljen, da vključuje komentarje tiskovnega predstavnika Circle.