Celsius je podvojil profil tveganja tradicionalnih bank: poročilo

V nasprotju s trditvami generalnega direktorja družbe Celsius Alexa Mashinskyja, da Celsius "ni prevzel velikega tveganja", je novo poročilo iz Wall Street Journal trdi, da je imel kriptoposojilodajalec več kot dvakrat večji profil tveganja kot povprečna ameriška banka.

Celsius je tvegal več kot banke, trdi WSJ

Dokumenti vlagateljev v programu Celsius so razkrili, da je imel kriptoposojilodajalec skoraj dvakrat večji finančni vzvod kot tradicionalne ameriške banke, Wall Street Journal je poročal. 

Glede na Poročilo objavljeno v sredo, je imel oblegani kriptoposojilodajalec približno 19 milijard dolarjev sredstev in 1 milijardo dolarjev lastniškega kapitala, preden je lani poleti zbral nova sredstva. To je postavilo razmerje med sredstvi in ​​lastniškim kapitalom, ki ga regulatorji na splošno vidijo kot referenčni kazalnik tveganja, na 19:1. Tradicionalne ameriške banke imajo povprečno razmerje med sredstvi in ​​lastniškim kapitalom okoli 9:1, kar kaže, da je bil v času zbiranja podatkov vzvod Celzija dvakrat večji od običajnih bančnih storitev. 

Poleg tega dokumenti vlagatelja, na katere se sklicuje Wall Street Journal domnevno kažejo, da je Celsius prodal podzavarovana posojila, zaradi česar so poslovni posojilojemalci zahtevali približno 50-odstotno zavarovanje za svoja posojila. Poročilo trdi, da je Celsius nato s zavarovanjem izposodil še več denarja. Ta posodobitev je v nasprotju s številnimi trditvami generalnega direktorja Celsiusa Alexa Mashinskyja, da podjetje ni dalo nobenih podzavarovanih posojil. Mashinsky je tudi večkrat trdil, da je njegovo podjetje prevzelo bistveno manj tveganja kot banke, medtem ko je svojim vlagateljem zagotavljalo bistveno višje donose. 

Na primer, je povedal Mashinsky CoinDesk julija 2020, da "Celsius ne daje nezavarovanih posojil", ker bi "s tem prevzelo preveč tveganja" v imenu svojih vlagateljev. Moeover, v razprava novembra 2021 z Bitcoin skeptikom Petrom Schiffom je Mashinsky dejal, da Celsius s svojimi praksami posojanja veliko tvega. "Ne prevzemamo velikega tveganja," je dejal Mashinsky in odgovoril na Schiffovo vprašanje o tem, kako lahko Celzija ustvari tako visoke donose.

Dne 13. jun ustavil vse dvige strank, zamenjave in prenose, navajajoč »ekstremne tržne razmere«. Ta poteza se je zgodila ob znatnem upadu trga, ki je privedel do "bančnega zagona" vlog podjetja in njegove nezmožnosti spoštovati dvige strank zaradi težav z likvidnostjo. Splošno se domneva, da je glavni vzrok za likvidnostno krizo pri Celziusu likvidnostna neusklajenost med tržno likvidnostjo sredstev, kot je vloženi ETH, in likvidnostjo financiranja obveznosti, kot je ETH. Da bi ustvaril donos na svojih depozitih ETH, je Celsius domnevno zastavil ETH na Ethereumovo verigo Beacon, ki temelji na Dokazu-of-Stake, ki je ni mogoče odstraniti, dokler blockchain ne zaključi svoje »združitve« v Proof-of-Stake. Vstavljanje v verigo Beacon Chain bi torej lahko podjetju preprečilo spoštovanje depozitov ETH. 

Prehod za zaustavitev dvigov za zaščito vlagateljev še vedno ni bil revidiran, podjetje pa ga je menda najel svetovalci za prestrukturiranje za svetovanje o morebitni vložitvi stečaja. Dokler se v začetku tega meseca ni začel soočati z likvidnostnimi težavami, je bil Celsius eden največjih kriptoposojilodajalcev, saj se je na najvišjih vrednostih ponašal s premoženjem v upravljanju okoli 20 milijard dolarjev.

Razkritje: V času pisanja je bil avtor tega dela lastnik ETH in več drugih kriptovalut. Crypto Briefing je že prej izvajal sponzorirane vsebine iz Celzija.