ARK Cathie Wood se sooča s preizkusom zvestobe po porazu Tech-Stock

Larry Carroll,

finančni svetovalec pri Wealth Enhancement Group v Rock Hillu, SC, ima še vedno približno 18 milijonov dolarjev denarja strank v ARK Innovation po nakupu delnic leta 2018. Podjetje upravlja približno 55 milijard dolarjev v vseh portfeljih delnic in obveznic, pri čemer g. Carroll uporablja ARK Innovation kot način, da nekaterim strankam ponudimo izpostavljenost vročim tehnološkim podjetjem.

Zahvaljujoč močnemu vzponu ARK-a v zgodnjih fazah pandemije pravi, da je iz sklada že potegnil več denarja, kot ga je prvotno vložil, zaradi česar je lahko ohranil pomemben položaj v pričakovanju, da se bodo depresivne delnice vrnile nazaj.

"Pravo vprašanje je bilo, ali moramo kupovati več," je dejal g. Carroll. "Uprl sem se tej želji predvsem zato, ker mislim, da ne boste videli ARK in delnice za motnje se v tem okolju dobro obnesejo."

Kaj se bo zgodilo naprej v skladu ARK Innovation, ki se imenuje ARKK, in druge tvegane naložbe, kot je ta, bodo pomagale pripovedovati zgodbo o finančnih trgih v letu 2022. Najbolj špekulativna sredstva, od ARK in številnih njegovih deležev do znanih kot so meme zaloge

GameStop Corp.

in

AMC Entertainment Holdings Inc

na kriptovalute, kot je bitcoin, se je med pandemijo močno povečala zaradi ogromnih vsot, ki so jih vlade in centralne banke vložile v gospodarstvo, da bi preprečile posledice zapor. Zdaj se ti dobički zmanjšujejo, saj se centralna banka Federal Reserve pripravlja na začetek zviševanja obrestnih mer ZDA že marca, kar bo povzročilo spremembo vedenja vlagateljev in ponovni premislek o nagnjenju k tveganju.

ETF-ji gospe Wood so v epicentru borzne razprodaje, ki je le štiri tedne po letu 500 znižala indeks S&P 7 za 12 % in Nasdaq Composite za 2022 %. Najhuje so bile deležne delnice tehnoloških in biotehnoloških podjetij, ki ustvarjajo malo ali nič dobička, vendar imajo visoke ocene – vrsta podjetij, ki jih ima ARK gospa Wood naklonjena.

Nekateri deleži ARK Innovation ETF so se znižali za več kot 50 % glede na nedavne najvišje vrednosti, vključno z

Spotify Technology SA,

Block Inc.,

Povečava video komunikacije Inc

in

leto Inc

Gospa Wood vztraja, da se bodo deleži sklada povrnili. "Po skoraj 11 mesecih popravljanja se zdi, da so delnice inovacij vstopile na območje globoke vrednosti, njihova vrednotenja pa le delček najvišjih ravni," je prejšnji mesec zapisala v blogu.

Skladi, ki premagajo trg, pogosto gredo skozi obdobja, ko zaostajajo, čeprav zaradi obsega Arkovih vzponov in padcev izstopa. Po podatkih FactSeta so vlagatelji v zadnjem mesecu iz sredstev ARK potegnili neto 1.4 milijarde dolarjev, kar je največ odkupov vseh ameriških izdajateljev ETF. To je neto odlive v zadnjih šestih mesecih povečalo na več kot 8 milijard dolarjev, kar je več kot vsi neto odlivi, ki so jih imeli drugi upravitelji ETF v istem obdobju.

Približno 16 milijard dolarjev se je v ARK Innovation steklo od drugega četrtletja 2020, ko se je razširila pandemija Covid-19, do prvega četrtletja 2021, ko so sredstva sklada dosegla najvišjo vrednost 28 milijard dolarjev. Vlagatelji, ki so kupili od takrat, so izgubljali denar, pravijo

Vincent Deluard,

direktorica globalne makro strategije pri

Skupina StoneX Inc

Renato Leggi,

vodja portfelja strank pri ARK, je dejal, da so se nekateri vlagatelji v zadnjem tednu začeli strinjati z oceno gospe Wood in kupujejo delnice. Dejala je, da strategija podjetja zahteva, da vlagatelji gledajo dolgoročno.

Ampak

Klaus Derendorf,

50-letni vodja poslovnega razvoja iz Los Angelesa je dejal, da je novembra prodal svoje delnice sklada ARK Innovation in povečal denarna sredstva, potem ko je v manj kot enem letu izgubil približno 20 % v skladu. "Moram se vrniti k pravim osnovam," je dejal.

Zgodnja vrnitev gospe Wood ji je pridobila veliko privržencev na YouTubu, Twitterju in drugih platformah družbenih medijev.

Joe Seid,

58-letni direktor prodaje iz Chicaga je konec leta 2020 kupil delnice ARK Innovation, deloma zato, ker jo je videl na televiziji, njegov finančni svetovalec pa je sklad označil kot enega najbolj vročih na trgu. Lani je prodal, potem ko je izgubil 10 % svoje naložbe, zdaj pa misli, da ga je morda zaneslo.

"Zame so bile to preveč špekulativne," je dejal gospod Seid. "V resnici ni bilo v skladu z bolj temeljnimi finančnimi prepričanji."

pišite na Michael Wursthorn pri [e-pošta zaščitena]