Angelski vlagatelji in vlagatelji tveganega kapitala sta dve vrsti zasebnih vlagateljev, ki zagotavljata sredstva za podjetja v zgodnji fazi in fazi rasti. Vendar pa obstaja nekaj ključnih razlik med njimi, ki jih bomo obravnavali v tem članku.
Kdo so angeli vlagatelji?
Posamezniki z visoko neto vrednostjo, ki vlagajo v podjetja v zgodnji fazi v zameno za lastniški delež v podjetju, so znani kot angelski vlagatelji. Pogosto investirajo lastna sredstva in bolj aktivno pristopijo k naložbam, svetujejo in mentorirajo podjetja, ki jih podpirajo. Dobro znani angeli vlagatelji v kripto svetu vključujejo:
- Roger Ver — znan je kot »Bitcoin Jezus« in je prvi vlagatelj v Bitcoin (BTC) zagonska podjetja, kot so Blockchain.info, BitPay in Kraken.
- Barry Silbert — je ustanovitelj in izvršni direktor skupine Digital Currency Group, ki vlaga in prevzema podjetja, povezana s kriptovalutami.
- Naval Ravikant — je soustanovitelj AngelList in je vlagal v projekte, kot so MetaStable, Algorand in drugi.
- Charlie Lee — je ustvarjalec Litecoina in je vlagal v številna druga zagonska podjetja, povezana s kriptovalutami.
Kdo so tvegani kapitalisti?
Vlagatelji, ki financirajo zagonska podjetja in podjetja v zgodnji fazi z velikim prostorom za rast, so znani kot tvegani kapitalisti (VC). Pogosto pripadajo profesionalni investicijski družbi ali skladu in običajno naredijo večje naložbe kot angelski vlagatelji.
V zameno za svojo naložbo pridobijo lastniški delež v podjetju in imajo pogosto besedo pri delovanju podjetja. Ko podjetje sčasoma postane javno ali je pridobljeno, tvegani kapital upa, da bo s prodajo lastniškega kapitala pridobil dobiček. Nekatera znana podjetja VC vključujejo:
- Andreessen Horowitz
- Blockchain Capital
- Coinbase Ventures
- Skupina digitalnih valut
- Večnamenski kapital
- Pantera Capital.
Razlike med angelskimi vlagatelji in tveganimi kapitalisti
Faza naložbe
Angelski vlagatelji pogosto prispevajo začetni denar za startupe z naložbami v podjetja v zgodnji fazi. Po drugi strani pa vlagatelji tveganega kapitala pogosto vlagajo v podjetja v kasnejši fazi, ki so že pokazala velik potencial rasti.
Velikost naložbe
V primerjavi z vlagatelji tveganega kapitala vlagatelji angeli pogosto vložijo manj denarja. Za razliko od vlagateljev tveganega kapitala, ki lahko v podjetje vložijo milijone dolarjev, vlagatelji angeli pogosto vlagajo med 10,000 in 100,000 $.
Vključenost v podjetje
Angelski vlagatelji pogosto sprejmejo strategijo brez rok in ne sodelujejo aktivno pri poslovanju podjetja. Nasprotno, vlagatelji tveganega kapitala pogosto podpirajo upravljanje podjetij, v katera vlagajo, tako strateško kot operativno.
Izhodna strategija
Angelski vlagatelji imajo pogosto daljše naložbeno obdobje in lahko dvignejo svoj denar prek začetna javna ponudba (IPO), združitev ali prevzem. Nasprotno pa tvegani vlagatelji pogosto želijo prodati svoje naložbe v obdobju petih do sedmih let z IPO ali prevzemom.
Vir sredstev
Posamezniki z visoko neto vrednostjo, ki vlagajo svoj denar, so vlagatelji angeli. Po drugi strani pa vlagatelji tveganega kapitala nadzorujejo denar premožnih posameznikov ali institucionalnih vlagateljev in ta denar uporabljajo za naložbe.
Toleranca tveganja
Angelski vlagatelji so na splošno bolj pripravljeni prevzeti višje ravni tveganja kot vlagatelji tveganega kapitala, ki so bolj osredotočeni na zmanjšanje tveganja.
Naložbena merila
Angelski vlagatelji so morda bolj prilagodljivi pri svojih naložbenih merilih, medtem ko imajo vlagatelji tveganega kapitala strožja merila in od podjetij zahtevajo, da izpolnijo posebne mejnike in cilje.
Diverzifikacija portfelja
Angelski vlagatelji imajo običajno bolj raznolik portfelj, medtem ko imajo lahko vlagatelji tveganega kapitala bolj koncentriran portfelj s poudarkom na določeni industriji ali sektorju.
Slabosti angelskih naložb v primerjavi s tveganim kapitalom
Zgornje razlike poudarjajo pristope in prednostne naloge angelskih vlagateljev in vlagateljev tveganega kapitala v industriji kriptovalut. Oba imata svoje slabosti in startupi se lahko odločijo za sodelovanje z obema glede na svoje posebne potrebe in cilje.
Slabosti angelskih naložb vključujejo:
- Omejena sredstva: Angelski vlagatelji pogosto vložijo manj denarja kot vlagatelji tveganega kapitala, kar lahko omeji velikost podjetij, ki jih lahko podpirajo.
- Pomanjkanje potrebne skrbnosti: Pri sprejemanju naložbenih odločitev se angelski vlagatelji morda preveč zanašajo na instinkt in osebne odnose, kar lahko poveča možnost neuspeha.
- Dolgoročna zaveza: Angelske naložbe so običajno narejene dolgoročno in morda ne ponujajo možnosti izstopa ne za vlagatelja ne za zagon.
Slabosti tveganega kapitala vključujejo:
- Visoka pričakovanja: tvegani vlagatelji imajo pogosto visoke standarde za podjetja in lahko od njih zahtevajo, da dosežejo določena merila in cilje.
- Kratkoročni fokus: vlagatelji tveganega kapitala so pogosto prisiljeni realizirati svoje naložbe v določenem časovnem okviru in imajo pogosto določeno izhodno strategijo.
- Nadzor: vlagatelji tveganega kapitala imajo morda malo moči, da bi vplivali na pomembne odločitve v podjetjih, ki jih financirajo.
Ne glede na zgoraj navedene pomanjkljivosti lahko proces pridobivanja sredstev s strani investitorjev pomaga potrditi poslovni model startupa in povečati njegovo prepoznavnost na trgu.
Vir: https://cointelegraph.com/news/angel-investors-vs-venture-capitalists