Pregled dejavnosti tveganega kapitala Web3 v letu 2021

Leto 2021 je bilo ključno leto za sektor Web3, kjer je dozorel iz nastajajoče skupnosti v nadobudno industrijo.

V zadnjem letu smo videli neverjetno kombinacijo talentov in pretoka kapitala v ekosistem Web3. Iz tega so nastale ogromne inovacije v osnovnem decentraliziranem tehnološkem naboru, pa tudi aplikacije, ki so usmerjene v potrošnike, ki motijo ​​denar, finance in celo sam internet.

Priložnost

Web3 se na splošno nanaša na internet, ki je v lasti njegovih graditeljev, uporabnikov in ustvarjalcev. Z izkoriščanjem žetonov in decentralizirane tehnologije želi zmotiti centralizirane posrednike. Kriptovalute, decentralizirane finance (DeFi) in nezamenljivi žetoni (NFT) so prve aplikacije, ki so ugotovile, da so primerne za trg izdelkov in so pridobile sprejetje potrošnikov.

Vendar se množično sprejemanje tehnologije Web3 šele začenja. Kriptovalute je še vedno v lasti manj kot 10 % svetovnega prebivalstva. Decentralizirani finančni sistemi imajo trenutno približno 100 milijard dolarjev sredstev, vendar še vedno predstavljajo majhen padec v primerjavi s tradicionalnim finančnim sistemom. Aplikacije Web3 so dosegle na desetine milijonov uporabnikov, a še vedno blede v primerjavi z milijardami, ki uporabljajo aplikacije Web2.

Kot pred kratkim Tascha iz Soundwise zgibni, izkušnje iz prejšnjih dveh valov eksponentne tehnologije, interneta in mobilnih naprav, kažejo, da začnejo aplikacije za množični trg pridobivati ​​velik oprijem, ko poudarjena tehnologija doseže 1 milijardo uporabnikov. Nasprotno pa je trenutno le 180 milijonov naslovov Ethereum. Če ga uporabimo kot proxy za sprejetje Web3, bo pri trenutnih stopnjah rasti potrebnih še 5 let, da dosežemo 1 milijardo uporabnikov.

Verjetno smo v zgodnjih fazah potencialno največje tehnološke inovacije od prihoda interneta, ki podjetjem nudi eno najbolj asimetričnih priložnosti za dvig v nedavni zgodovini.

Nekaj ​​zelo visokih meritev na trgu 2021:

• VC-ji so razporejeni 30 milijard USD + globalno leta 2021 v kripto startupe
• obstajajo 65 + kripto samorogi, od katerih jih je bilo več kot 40 ustvarjenih leta 2021. Skoraj 50 kripto startupov je leta 100 zbralo več kot 2021 milijonov dolarjev
• Skupna tržna kapitalizacija kriptovalut je presežena $ 3T

VC pokrajina

VC-ji so v letu 2021 veliko stavili na kripto start-upe, saj so konec novembra vložili približno 30 milijard dolarjev po vsem svetu v 1,278 poslov (po Pitchbooku). Povprečen dan leta 2021 so zagonska podjetja, povezana z blockchainom, zbrali 20 milijonov dolarjev, povprečno zbiranje semen pa se je z 1.5 milijona dolarjev v letu 2020 povečalo na 3.3 milijona dolarjev.

Vidimo, da se zbirajo velika kripto osredotočena sredstva VC. a16z je junija zbral kripto sklad v vrednosti 2.2 milijarde dolarjev. Paradigma je postavljena a $ 2.5B oktobra. Poleg tega večji in dobro uveljavljeni skladi, kot sta Tiger in Sequoia, ki so se v preteklosti izogibali kriptovalutam, agresivno vstopajo na trg prek lastniškega kapitala v pozni fazi.

Ker se v ekosistem Web3 priteka več institucionalnega kapitala, pričakujte, da se bodo vrednotenja dvignila, konkurenca med skladi VC pa se bo okrepila. Razlikovanje med različnimi vertikalami, kot so faza (zgodnje proti pozno), geografija (zahod proti vzhodu), dodana vrednost (tokenomika, upravljanje, dostop razvijalcev, likvidnost itd.), bo postala ključna za sredstva, saj bodo dodelitve postajale vse bolj konkurenčne.

Startup Landscape

Vse večja pogostost poznejših krogov je povzročila, da je vsaj 65 zagonskih podjetij v sektorju kripto/blokovnih verig doseglo vrednosti več kot 1 milijarde dolarjev, pri čemer je več kot 40 podjetij leta 2021 doseglo status samoroga.

Skoraj 50 kripto startupov je zbranih severno od 100 milijonov dolarjev leta 2021. V preteklosti so pri vrednotenju kriptovalut in financiranju veriženja blokov prevladovale borze, finančna tehnologija in platforme za institucionalne storitve. Tako je ostalo tudi letos, saj so FTX, Celsius, Gemini in Fireblocks med najpomembnejšimi dvigi.

Vendar pa opažamo tudi večjo osredotočenost na potrošniške aplikacije, kar dokazujejo množični krogi, ki so jih pripravili Sorare, Moonpay, Forte in Dapper Labs. Vsak od njih je osredotočen na vključitev naslednje milijarde uporabnikov v ekosistem digitalnih sredstev.

Kam gremo od tu? Ekosistem Web3 je trenutno talilni lonec talentov (razvijalcev in podjetnikov) in kapitala (VC in institucije). Združite to z novo primitivno tehnologijo (blockchain/crypto) in dobite vse sestavine, potrebne za eksplozijo inovacij in ustvarjanja vrednosti. Ko bodo decentralizirane tehnologije in aplikacije dozorele in se bodo začeli pojavljati vetrovi, kot je sprejetje metaverse, bo sprejetje Web3 pri potrošnikih postalo neizogibno.