Razprodaja tehnoloških delnic je šla s slabšega na slabše. Ta sezona zaslužkov je bila za tehnološki sektor zmešnjava, saj so številna velika podjetja precej zaostala za pričakovanji. Digitalnega oglaševanja ni več v padec. Poleg tega rastoča podjetja zmanjšujejo smernice glede kapitalskih izdatkov, kar pomeni nadaljnjo šibkost povpraševanja po tehnični strojni opremi do leta 2023.
Razumljivo je, da so nekateri vlagatelji obupali nad tehnološkimi delnicami. In ni mogoče zaobiti dejstva, da bo to še eno nestanovitno četrtletje za industrijo. Poleg posebnih temeljnih dejavnikov Federal Reserve nadaljuje z agresivnimi dvigi obrestnih mer, kar še dodatno povečuje pritisk na sektor.
Toda velika prodaja je ustvarila ogromne priložnosti. Po letih trgovanja z delnicami tehnološke industrije po velikih vrednotenjih se velika podjetja zdaj odločajo za bolj razumne cene. Seveda obstaja ogromno tveganj. Toda za vlagatelje, ki lahko gledajo dolgoročneje, bi se moralo teh sedem tehnoloških delnic vrniti, ko se bo plima začela obračati k podjetjem, osredotočenim na rast.
InvestorPlace - Novice o borzi, nasveti o borzi in nasveti za trgovanje
simbol | Podjetje | Cena |
Microsoft | $218.04 | |
Tajvan Semiconductor Manufacturing | $60.65  | |
Analogne naprave | $140.37 | |
Sabre Corp | $4.67 | |
ZoomInfo tehnologije | $31.01 | |
Broadridge Finančne rešitve | $134.79 | |
Tyler Technologies | $291.94 |
Microsoft (MSFT)
Vir: NYCStock / Shutterstock.com
Za t.i. je skrajno klavrno leto FAANG zaloge in tehnološke delnice na splošno. Najdlje se je zdelo, da Microsoft (NASDAQ:MSFT) bi se morda lahko izognili enakemu upadu, kot so njegovi vrstniki, kot je npr Netflix (NASDAQ:NFLX) naletel na. Vendar so delnice MSFT zdaj padle na nove 52-tedenske najnižje vrednosti po poročilu o dobičku v prvem četrtletju 1, ki je bilo šibkejše od pričakovanega.
V tem je bilo nekaj očitnih negativnosti poroča plače. Prihodki sistema Windows so se znatno zmanjšali, saj je prodaja prenosnikov po njihovem razmahu leta 2021 padla. Rast dobička na delnico podjetja je znašala le 3 %, kar je med najnižjimi številkami, ki jih je Microsoft poročal v zadnjih letih.
Prilagojeno za valuto pa je rast dobička znašala 11 %, kar je veliko bolj zdrava številka. Medtem ko prodaja računalnikov upada, Microsoft še naprej objavlja ogromne številke v svojem poslu v oblaku. Tu je Microsoftova najbolj obetavna priložnost za rast z visokimi maržami. Ker so delnice MSFT padle na najnižje vrednosti v 52 tednih, delnice zdaj dosegajo le 23-kratnik prihodnjih dobičkov.
Tajvanska proizvodnja polprevodnikov (TSM)
Vir: ToyW / Shutterstock
To je bilo brutalno leto za industrijo polprevodnikov. Pomanjkanje polprevodnikov leta 2021 se je spremenilo v prenasičenost, saj so se dobavne verige normalizirale, hkrati pa je povpraševanje potrošnikov po elektroniki upadlo. Videli smo, da se je prodaja polprevodniško intenzivnih izdelkov, kot so prenosni računalniki in avtomobili, znatno zmanjšala glede na lanskoletne rekordne številke.
Na vrhu, da Tajvan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) se sooča s posebnim tveganjem, in sicer, da se nahaja v Tajvanu. Letos so se napetosti med Kitajsko in Tajvanom močno povečale. Številni geopolitični analitiki ugibajo, da bi lahko Kitajska napadla Tajvan, čeprav je to malo verjetno. naslednjih nekaj let. To bi imelo negotov, a nedvomno negativen vpliv na delnice TSM.
Vendar pa so vlagatelji morda postali preveč pesimistični s Taiwan Semi tukaj na 52-tedenskih najnižjih cenah. Na primer, veliko jih je diplomatska sredstva da bi se izognili najslabšemu možnemu izidu za Tajvan. Po drugi strani je podjetje Taiwan Semiconductor že začelo diverzificirati svojo proizvodnjo in je gradnjo velikih objektov v Združenih državah. Skratka, podjetje ima najnaprednejšo tehnologijo izdelave polprevodnikov in bo lahko preživelo in se prilagodilo ne glede na to, kaj se kratkoročno dogaja s politiko in gospodarskimi cikli. Medtem se delnice podražijo le za 10-kratnik dobička.
Analogne naprave (ADI)
Vir: jejim / Shutterstock.com
Analogne naprave (NASDAQ:ADI) je vodilno polprevodniško podjetje, ki je, kot že ime pove, osredotočeno na analogne polprevodniške čipe. Analogni čipi imajo poslovne koristi. Ponavadi so počasneje gibljivo področje kot čipi za potrošniško elektroniko, kot so pametni telefoni. To izdelovalcu analognih izdelkov omogoča, da zasluži denar z določeno naložbo v raziskave in razvoj v veliko daljšem časovnem obdobju. Poleg tega so aplikacije ponavadi bolj nišne, kar omejuje konkurenco in omogoča višje stopnje dobička.
Analog Devices ustvarja čipe, ki gredo v a različnih strojev kot so avtomobili, komunikacijska oprema, simulacijska orodja, pretvorba moči, žiroskopi in mnoga druga področja. Medtem ko bo na nekatera od teh področij znatno vplivala gospodarska recesija, bi morala ta diverzifikacija primerov uporabe podjetju Analog Devices dati večjo vzdržljivost kot podjetje, ozko osredotočeno samo na čipe za pametne telefone ali pomnilniške aplikacije.
Delnice ADI so se v zadnjem desetletju več kot potrojile, in to z izjemno nizko volatilnostjo, saj sta se dobiček podjetja in cena delnice stalno povečevala. Zaradi tega je trenutni 22-odstotni upad podjetja od leta do danes ena boljših vstopnih točk, ki smo jih videli v zadnjih letih za delnice ADI. Na tej točki imajo delnice samo 15-kratnik prihodnjega dobička. Če pogledamo skupaj, je delnica ADI dobra izbira med današnjimi opešanimi tehnološkimi delnicami.
Sabre Corp (SABR)
Vir: IgorGolovniov / Shutterstock.com
Sabre telo (NASDAQ:POTRPEŽLJIVOST) je programsko podjetje, ki ponuja rešitve za prodajo vstopnic za letalsko in potovalno industrijo. Hitra razčlenitev je, da obstajajo tri glavna podjetja, ki ponujajo rešitve za prodajo vozovnic letalskim prevoznikom po vsem svetu, z izjemo Kitajske, ki ima ločen sistem. Sabre deluje kot tržnica; letalske družbe vnesejo svoje ponudbe, nato pa lahko stranke, kot so potovalne agencije in spletna mesta za rezervacije, kupujejo prek Sabre.
Na žalost za Sabre se je v poznih 2010-ih precej zadolžil, da bi financiral obsežno prenovo in nadgradnjo tehnoloških sistemov podjetja. Tako kot naj bi Sabre požel sadove te naložbe, je udarila pandemija in pustila Sabre veliko dolgov in veliko manj denarnih tokov. Delnica SABR je padla z 22 USD na 4 USD, ko se je začela pandemija. Delnice so se leta 15 povzpele na 2021 USD, zdaj pa so spet pod 5 USD.
Razloga za nervozo ni težko videti. Sabre se še ni vrnil k dobičkonosnosti in njegova dolžniška obremenitev ostaja velika. Vendar se podatki o letalskem prometu nadaljujejo dvigniti nazaj proti ravni pred letom 2020. In na koncu ima Sabre podjetje z visokimi dobičkonosnimi maržami in omejeno konkurenco. Samo vprašanje časa je, kdaj bo lahko rešil trenutne operativne težave in se vrnil na pravo pot.
ZoomInfo Technologies (ZI)
Vir: II.studio / Shutterstock.com
ZoomInfo (NASDAQ:ZI) je komunikacijsko podjetje, ki strankam pomaga s tržnimi informacijami in sodelovanjem. Natančneje, vzdržuje obsežno bazo podatkov o nosilcih odločanja in ključnem osebju v velikih podjetjih. Stranke lahko dostopajo do te baze podatkov iz ZoomInfo in jo uporabljajo za pomoč pri izboljšanju in ciljanju svojih prodajnih in marketinških prizadevanj.
ZoomInfo pa ni samo zbirka podatkov. Ima druge storitve z dodano vrednostjo poleg tega pomaga olajšati prodajni proces z orodji za vključevanje strank, sporočanje in sledenje v celotnem prodajnem procesu. Ko podjetja razvijajo svoje trženjske tehnike za dobo digitalnega dela od doma, bi morale tovrstne informacije pridobiti večjo pomembnost, saj je osebna prodaja v mnogih organizacijah na drugem mestu.
Na žalost za ZoomInfo ni imun na gospodarske težave. Ker se tehnološki proračuni soočajo z zmanjševanjem, je manj denarja za trženje. To je vodilo do a ogromno razočaranje glede zaslužka v Q3. To pa je v enem dnevu povzročilo 29-odstotni padec delnic ZI. To je pretirana reakcija. ZoomInfo je že dobičkonosen in še naprej bi moralo obstajati precejšnje dolgoročno sprejemanje rešitev podjetja, tudi če je povpraševanje trenutno zmanjšano zaradi gospodarskega cikla.
Broadridge Financial Solutions (BR)
Vir: Trismegist san / Shutterstock.com
Broadridge Finančne rešitve (NYSE:BR) je tehnološko podjetje, osredotočeno na finančne storitve. Začelo se je kot spin-off iz Samodejna obdelava podatkov (NYSE:ADP) in je v 2000-ih postalo neodvisno podjetje. ADP je ustanovil Broadridge kot družbo za komuniciranje delničarjev, kar pomeni, da je skrbel za dostavo izjav pooblaščencev, programe ponovnega vlaganja dividend in drugo podobno finančno dokumentacijo.
Broadridge se je z leti posodobil. Ena od poti tega je bila digitalizacija stvari; delničarji lahko zdaj glasujejo prek posredniških aplikacij namesto po pošti. Na splet so se preselila tudi letna poročila, izjave o dividendah itd., kar je povečalo učinkovitost. Poleg tega je Broadridge zgradil ali pridobil različne druge tehnologije za upravljanje zaledne programske opreme za banke in borznoposredniške hiše, skupaj s prehodom na upravljanje papirologije v zdravstvu in drugih sosednjih panogah.
Delnica BR je do leta 25 zdrsnila za skoraj 2022 %. Zaradi tega je to pogosto drago rastoče podjetje postalo veliko bolj razumna vrednost. Zdaj gre za manj kot 20-kratnik prihodnjega dobička. Poleg tega izplačuje več kot 2-odstotni dividendni donos in vsako leto povečuje svoje dividende, odkar ga je ADP ločil. Broadridge ima dolgo vzletno-pristajalno stezo za nadaljevanje konsolidacije programske opreme in storitev za finančno industrijo, in kot tak bi moral imeti močno rast in dohodek v prihodnjih letih.
Tyler Technologies (TYL)
Vir: Casimiro PT/ Shutterstock.com
Tyler Technologies (NYSE:TYL) je še en skupek tehnične programske opreme. Njegova domena ni v finančnih storitvah, temveč v vladnem sektorju. Tyler je svoje podjetje zgradil okoli programske opreme za sodne dvorane in pravne sisteme, s čimer je lokalnim vladam dal tehnologijo za upravljanje obremenitve zadev, sledenje nastopom na sodiščih itd.
Z leti je Tyler to dodal z drugimi linijami programske opreme, kot je for upravljanje šolskih sistemov K-12. Nič od tega se morda ne zdi posebej glamurozno, vendar je odličen posel. Lokalne oblasti navadno počasi uvajajo tehnologijo in vztrajajo pri izdelku več let ali celo desetletij, potem ko je nameščen. To pomeni, da bi moral biti Tyler, ko dobi lokalno pogodbo, sposoben ustvarjati prihodke vsaj 10–15 let, če ne dlje, s tem poslom.
Delnice družbe Tyler so leta 2021 dosegle skrajno nerazumno vrednotenje, tako da so presegle 60-kratne dobičke in 20-kratne prihodke. Težko je zaslužiti denar, ne glede na to, kako privlačen je poslovni model pri plačilu teh večkratnikov za podjetje, ki poveča prihodke za približno 15 % letno. Zdaj pa so delnice TYL v zadnjem letu padle za več kot 40 %. To ga je potisnilo na 40-kratni zaslužek in bližje 10-kratnemu prihodku. To še vedno ni kričeča kupčija, vendar je poštena cena za visokokakovostno podjetje s programsko opremo, ki je zaščiteno pred gospodarskimi cikli, saj prodaja predvsem vladam in ne komercialnim strankam. Vsekakor edinstvena igra med tehnološkimi delnicami.
Na dan objave je imel Ian Bezek dolgo pozicijo v delnicah BR. Mnenja, izražena v tem članku, so mnenja pisca, ki so predmet InvestorPlace.com Smernice za založništvo.
Ian Bezek je napisal več kot 1,000 člankov za InvestorPlace.com in Seeking Alpha. Delal je tudi kot mlajši analitik družbe Kerrisdale Capital, hedge sklada s sedežem v New Yorku, vrednega 300 milijonov dolarjev. Do njega lahko pridete na Twitterju na @irbezek.
Več od InvestorPlace
Pošta 7 Tehnoloških delnic naj bi poskočile z najnižjih vrednosti v 52 tednih pojavil prvi na InvestorPlace.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/7-tech-stocks-set-soar-175121692.html